Жизнь после ICO: Что произошло со звездными токенами 2017 года
Жизнь после ICO: Что произошло со звездными токенами 2017 года В 2017 году с помощью первичных размещений монет (ICO) было привлечено около 6 млрд долларов. 37% от этого количества приходится всего на 20 проектов. Filecoin, Tezos, Bancor и другие ICO создали грандиозную шумиху на рынке, но что произошло с их токенами потом? Имеет ли смысл инвестировать в проекты не во время размещения, а спустя несколько месяцев? Анализ пяти крупнейших ICO показывает, что за 3−4 месяца токены могут принести инвесторам десятикратный доход. Обратите внимание, что в этот обзор не включены проекты моложе двух месяцев и проекты, чьи токены не обращаются на вторичном рынке. Данные были собраны и подготовлены агентством ICOrating. 1. Tezos Собрано 232 млн долларов; токены в свободной торговле три месяца Цена токена XTZ во время ICO: $0,47 Максимальная цена: $11,21 Минимальная цена: $1,76 Текущая цена: $5,06 Доходность с момента ICO (доллары США): 1076% ICO Tezos, вероятно, было одним из самых многообещающих в 2017 году. Технология стартапа была направлена на упрощение запуска новых проектов и должна была составить конкуренцию платформе Ethereum. Дорожная карта проекта не содержит конкретных сроков, а его основатель Артур Брейтман опубликовал последний технический отчет 22 декабря — похоже, что в ближайшее время платформа запущена не будет. Более того, недавно против Tezos были поданы два судебных иска. Заявители обвиняют стартап в нарушении законодательства США. Его токены рассматриваются как ценные бумаги, и, не зарегистрировав их должным образом, компания нарушила закон о ценных бумагах. Проект также обвиняют в мошенничестве: часть токенов распределялась под видом благотворительных пожертвований. Некоторые инвесторы потребовали возмещение, но их претензии были отклонены на основании того факта, что первоначальное соглашение этого не предусматривает. Несмотря на все проблемы, стоимость токенов Tezos в долларах ни разу не опустилась ниже цены ICO. В общей сложности она выросла примерно в 12,4 раза. 2. Bancor Собрано 153 млн долларов; токены торгуются шесть месяцев Цена токена BNT во время ICO: $3,92 Максимальная цена: $10,7 Минимальная цена: $1,52 Текущая цена: $9,07 Доходность с момента ICO (доллары США): 231% Bancor стремится внедрить простой способ выпуска смарт-токенов и их конвертации без участия третьих лиц. На Launch Festival 2017 была представлена тестовая версия платформы, с тех пор проект добился значительного прогресса. В настоящее время Bancor позволяет конвертировать 14 криптовалют, в том числе эфир (ETH/USD) и собственный токен BTN, однако функция по выпуску новых токенов пока недоступна. Токены Bancor принесли инвесторам минимальный доход среди всех в этой статье. 3. Status Собрано 100 млн долларов; токены обращаются шесть месяцев Цена токена SNT во время ICO: $0,037 Максимальная цена: $0,74 Минимальная цена: $0,02 Текущая цена: $0,29 Доходность с момента ICO (доллары США): 783% Status объединяет мобильный мессенджер и браузер для подключения пользователей смартфонов к экосистеме Ethereum. Выпуск бета-версии программы был запланирован на второй-третий квартал 2017 года. Она должна была предоставить конечным пользователям такие функции, как безопасный обмен сообщениями, пиринговый обмен, кошелек Ethereum и др. По всей видимости, выход основного релиза задерживается, хотя это не означает, что развитие стартапа остановилось. Еженедельные публичные отчеты показывают, что рано или поздно проект будет завершен. Впрочем, это не гарантирует успех у пользователей. Стоимость токенов SNT не растет экспоненциально, поскольку ни один продукт пока их не использует. В то же время нет причин и для сильного падения — проект вполне успешно придерживается дорожной карты. В общей сложности с момента ICO токен SNT подорожал почти в 8 раз. 4. Kin Собрано 98 млн долларов; токены торгуются три месяца Цена токена KIN во время ICO: $0,0001 Максимальная цена: $0,001434 Минимальная цена: $0,000037 Текущая цена: $0,00069776 Доходность с момента ICO (доллары США): 697% ICO Kin считалось низкорискованным, а интерес к проекту был и остается высоким. Экосистема Kin — еще один перспективный подход к так называемой «диалоговой коммерции» (новое направление электронной коммерции с использованием мессенджеров — клиенты напрямую общаются с представителями компании, получают поддержку, рекомендации, задают вопросы и совершают покупки). До сих пор новая концепция остается на бумаге; единственным мессенджером, успешно реализовавшем ее, стал WeChat. Для рынка ICO Kin выступает одним из самых перспективных проектов, поскольку уже есть готовый продукт, которым ежемесячно пользуются 300 млн человек. При этом до сих пор неизвестно, как именно пользователи платформы Kik будут реализовать токены Kin. Кроме того, нет никаких новостей об интеграции токенов Kin в сервис Kik — она была запланирована на последний квартал 2017 года. Планы Kin отказаться от Ethereum также выглядят неубедительно и вызвали недовольство инвесторов. Несмотря на преимущества Kik по сравнению с аналогичной платформой Status, доходность обоих проектов с даты ICO примерно одинакова. 5. TenX Собрано 80 млн долларов; токены на вторичном рынке шесть месяцев Цена токена PAY во время ICO: $0,64 Максимальная цена: $5,55 Минимальная цена: $0,56 Текущая цена: $3,90 Доходность с момента ICO (доллары США): 609% TenX ставит целью упрощение использования криптовалют в повседневной жизни. Проект уже запустил собственное приложение. С августа версия для Android была загружена более 50 тыс. раз, несмотря на бета-статус. Приложение еще находится в разработке, и его обновление намечено на начало 2018 года. После экспоненциального взлета цена токенов PAY обвалилась с $5,33 до $1,5. На настоящий момент она составляет $3,9, доходность с даты ICO превысила 600%. Кроме того, токены PAY были включены в Индекс высокорастущих криптоактивов (High Growth Cryptoassets Index) Уильяма Мугаяра. Ключи к успеху и причины неудачи В 2017 году наиболее успешными были ICO проектов, обещавших сделать блокчейн и криптовалюты подходящими для повседневного использования: биржи, депозиты, платежи, выпуск токенов, вознаграждения и т. д. Но это не означает, что внимание к сфере применения гарантирует успех во время и после ICO. Как правило, для проекта гораздо важнее иметь подробную документацию, ставить конкретные цели, следовать дорожной карте и регулярно информировать инвесторов о прогрессе. В настоящий момент основные проблемы вторичного рынка токенов — завышенные оценки и низкая прозрачность. Для инвесторов и фондов крайне важно иметь адекватную оценку проекта до и после ICO. К сожалению, основатели не всегда это понимают — некоторые из них полностью уходят из медийного пространства после успешного первичного размещения и тем самым делают проекты уязвимыми перед информационными атаками. Другая проблема в том, что основатели склонны переоценивать свой проект и силы, чтобы создать побольше шумихи накануне ICO. В результате сроки срываются, и разочарованные инвесторы избавляются от токенов. Эти причины, как и многие другие обстоятельства, могут привести к падению цен на токены. В любом случае, в прошлом году инвесторы вложили в первичные размещения более 6 млрд долларов, и в 2018-м рейтинг проектов после ICO будет иметь огромное значение.