В поисках дна биткоина: тонкости манипулирования и повторение истории

Панические распродажи биткоина, а вместе с ним и других криптовалют, продолжаются. Пока одни трейдеры верят в невозможность обновления минимумов, другие готовятся к худшему — поиску нового дна. О том, как в каком состоянии находится самая капитализированная криптовалюта по состоянию на 22 ноября 2018 года, о попытках отскока и возможностях дальнейшего хода цены, далее в материале.

Trader trends (tt.ff.ru) — сервис решений для криптотрейдеров. Следи за портфелями профессиональных трейдеров.

Обзор текущего положения

Панические распродажи можно представить в виде снежного кома, который формируется под гнетом всеобщего негатива. Текущее положение биткоина отличается от всех предыдущих попыток найти дно тем, что в данный момент цена находится близ точки невозврата для майнеров. В случае продолжения снижения, криптодобытчики уйдут в минус, вслед за чем последует волна отключения оборудования и массовая распродажа техники.

Несмотря на трудность применения технического анализа к криптовалютам, ввиду особенностей их природы, возможность определения стабильных уровней, на которые может опереться цена, позволяет выставлять «баррикады» для минимизации потерь. В данный момент график биткоина выглядит следующим образом:

Первоначальный сценарий разворота после окончания движения цены в рамках сужающегося треугольника не сработал, и все накопленные в ходе долгого флета силы были реализованы в падении. На графике верхняя оранжевая линия обозначает поддержку, реализация которой не состоялась. Нижняя оранжевая линия — поддержка, действующая в сценарии движения цены в рамках клина. Верхняя линия была преодолена в момент выплеска накопленной продавцами энергии, нижняя подвергается тесту.

Нижняя оранжевая линия представляет особый интерес, поскольку она пересекает один из уровней поддержки, который был обозначен биткоином незадолго до начала активного взлета цены в конце 2017 года. Пересечение двух важных поддержек открывает возможность для реализации двух сценариев:

• отскок цены;
• переход в затяжной флет, с целью накопления силы для преодоления рубежа.

Однако учитывая некоторые нюансы актуального положения, наиболее вероятным исходом станет непродолжительный боковик. Для прояснения картины необходимо обратить внимание на положение цены биткоина на часовом графике:

При падении цена обозначила определенный промежуток, который может отождествлять собой сопротивление. После неоднократных отскоков от него, курс пошел на коррекцию, в ходе которого была достигнута отметка в $5000. Соответственно, данный рубеж также должен быть взят на заметку, поскольку при реализации роста после завершения падения, он сыграет роль барьера, преодоление которого позволит продолжить дальнейший бычий ход.

Далее необходимо рассмотреть «природу» произошедшего отскока от $5000. Работа на волатильном рынке позволяет зарабатывать на колебаниях цены в небольших временных промежутках. Вполне вероятно, что трейдеры, закупившиеся на перепроданном рынке (на самых низах), приняли решение о фиксации прибыли по достижению локального максимума. Дополнительно необходимо обратить внимание на попытки минимизировать убытки со стороны трейдеров, которые до начала активного падения не успели выставить стоп лоссы. Для них подобная коррекция также стала «моментом истины».

Стоит отметить, что во время отскока от $5000 было зафиксировано закрытие большого количества лонг-позиций. События произошли в период некоторой оттепели на рынке и их совокупное количество наталкивает на мысли о том, что кто-то (вероятно, крупный инвестор), решил закрыть свою позицию, не дожидаясь просадок.

Разворот или коррекция

Несмотря на то, что большинство пользователей рассчитывает на начало стремительного роста с переменой общего тренда, существует вероятность выхода рынка на банальную коррекцию. Для разделения представленных направлений, потребуется обозначение граней движения цены и уровней, преодоление которых будет сигнализировать о твердом намерении цены обновить максимумы.

В текущем положении крайне важным является выход из представленного клина, границы которого являются основой давления на цену биткоина. Однако их преодоление не будет основой перемены тренда. Для предоставления «гарантий», цене придется пройти три препятствия, обозначенных голубыми линиями. Их стабильное преодоление без существенных откатов и пробоев поддержки может свидетельствовать о нарастающей силе бычьего тренда.

Вполне вероятно, что ослабший после длительного периода борьбы за выживание, биткоин в течение долгого времени будет «балансировать» в боковиках между уровнями. По мере восстановления сил, хешрейта и интереса со стороны пользователей, будут открываться окна для прохода представленных уровней.

Особенности манипулирования рынком, или чистое совпадение

Примечательно, что в момент, когда цена биткоина, после очередной порции распродаж, скорректировалась до уровня в $5000, криптопользователи получили очередной удар в спину. В новостной ленте появилось упоминание переноса даты открытия биржевой платформы Bakkt на 24 января. Отсрочка события на месяц оказала серьезный прессинг на держателей криптовалюты. Причина в том, что открытие Bakkt рассматривалось в качестве возможности присоединения спасительных сил, поскольку в этом случае рынок мог бы получить ту самую энергию, способную вывести его на рост.

Все происходящее крайне похоже на манипуляцию, которая заключается в следующем: под давлением паники и негативного новостного фона, на волне сливов сбережений, криптовалюта приобретает невероятно привлекательную цену. Как результат — крупные игроки и сильные мира сего получают возможность формирования максимально выгодных закупов.

Возвращение высокой волатильности

Во время затяжного бокового движения, волатильность рынка криптовалют упала до минимальных значений. Многие криптотрейдеры, заработок которых состоял из работы «по волнам», начали выказывать свою тоску по стремительным переменам и разбегу цен на цифровые активы. Однако, как оказалось, возобновление высоких показателей волатильности принесло на рынок лишь хаос.

В данный момент пользователи могут наблюдать чрезвычайную активность счетов, между которых производятся сотни операций по переводам средств. В качестве примера, несколько транзакций с задействованием адреса 34xp4vRoCGJym3xR7yCVPFHoCNxv4Twseo который, предположительно, является холодным кошельком криптовалютной биржи Binance:

(зеленое — пополнение кошелька, красное — вывод средств)

В транзакциях участвует кошелек криптовалютной биржи Binance. Соответственно, он имеет прямое отношение к «подогреву» панической распродажи на рынке. Примечательно, что столь крупные транзакции начались как раз в момент активного падения курса биткоина. Вполне вероятно, что подобные переводы — одна из составляющих стратегической манипуляции.

Аналогичная ситуация наблюдается и по другим криптовалютам. Наибольшая активность принадлежит кошелькам Ripple. Примечательно, что происходит это на фоне приближающегося запуска XRapid. Держатели Ethereum также не отстают:

Дополнительной проблемой для рынка являются пользователи, которые приняли решение извлекать выгоду из текущего положения рынка, вооружившись шорт-позициями. Создавая дополнительную активность на стороне продавцов, они становятся еще одним элементом пазла, дестабилизирующего общую картину.

Майнеры, как пострадавшая сторона

На фоне представленных проблем, начался стремительный обвал уровня хешрейта. Вполне вероятно, что причиной данного явления стало падение прибыльности майнинга. Как следствие, криптодобытчики начали понемногу отключать свое оборудование, понижая тем самым хешрейт сети. Результатом становится рост количества неподтвержденных транзакций в геометрической прогрессии. Дополнительной проблемой является вышеупомянутая активность пользователей и единовременная подача запросов на проведение большого количества операций.

Также начинают поступать первые «звоночки» о проблемах в области масштабной криптодобычи. Так, вчера стало известно о банкротстве крупной майнинговой компании Giga Watt. Вполне вероятно, что вслед за ней начнут уходить и другие площадки.

Что касается частных майнеров, которые ранее зарабатывали, строя фермы в домашних условиях, их участь полностью зависит от того, сможет ли цена в ближайшей перспективе продемонстрировать существенный рост, перекрывающий полученные ими убытки. В противном случае начнется «черная пятница» в мире оборудования для криптодобычи.

История, которая повторяется

Известно, что рынок имеет определенные циклы. Так, начавшееся падение всегда будет остановлено, и вслед за ним обязательно последует новая волна роста. В качестве основы для существования подобных фаз можно взять психологию трейдинга. В максимально простом изложении ее можно представить следующим образом:

цены дешевеют — на рынок приходят пользователи, желающие купить актив по максимально привлекательному прайсу;
цены растут — из тени выходят продавцы, которые купили актив дешевле и хотят реализовать его подороже.
Дополнительно каждая из фаз включает свои внутренние циклы, которые также имеют под собой логическое объяснение. Анализ подобных тонкостей и поиск причинно-следственных связей осложняется большим количеством факторов, влияющих на происходящее. Дополнительную проблему представляет собой факт различия между криптовалютами и классическими активами. Соответственно там, где жизненный цикл акций Apple подходит к концу, цифровой актив может продемонстрировать противоположное поведение.

Для возможности анализа текущего положения биткоин, предлагается обратить внимание на историю его коррекций, которая выглядит следующим образом:

Исходя из представленной информации, в данный момент уровень падения биткоина, учитывая отметку в $4.035 (как нижнюю грань касания), все еще находится выше среднего показателя, который указывает на наличие потенциала для еще большего снижения. Однако необходимо учитывать различие ситуаций и отсутствие прямого давления достижения уровней на цену.

Применяя статистику можно предположить, что доступный процент для продолжения падения равен 5–6%. Исходя из этого, допустимый уровень снижения, который может оказаться критическим, открывается в районе $3000 (при потере 85% от максимума).

Дополнительно стоит отметить, что мощные просадки надолго закрывают возможность выхода на новые максимумы. Данный процесс во многом зависит от новостного фона, который, как можно увидеть из актуального положения, полностью захвачен манипуляторами. Соответственно, оздоровление рынка полностью зависит от сильных мира сего, и вероятно, начнется данный процесс исключительно в момент, когда «киты» окончательно утолят свой аппетит.

Есть ли шанс пойти ниже

Несмотря на тот факт, что технический анализ находит подтверждение в анализе истории курса биткоина, не стоит отрицать возможность преодоления обозначенной отметки в $3000. В качестве факторов, которые могут привести к провалу до уровня в $2000 и ниже, можно отметить уход майнеров, негативное влияние новостного фона и потеря интереса к криптовалютам, как к финансовому инструменту, со стороны институциональных инвесторов и простых пользователей.

Подводим итоги

Таким образом, весь рынок криптовалют и биткоин в частности находится в руках манипуляторов, действия которых направлены на окончательное «сливание» всех морально не готовых к подобной игре пользователей. Исходя из технического анализа и исторического опыта, привязанного непосредственно к криптовалютам, вполне вероятно, что новое «историческое» дно биткоин сможет найти в районе $3000 (при стабилизации новостного фона). В случае продолжения давления негативных событий на рынок криптовалют, цена может продолжить обвал в район $2000 и ниже. Однако стоит уточнить, что в случае достижения представленных отметок, на рынке будет наблюдаться дефицит майнеров. Вероятно, к этому моменту крупные криптодобывающие компании окончательно вытеснят из бизнеса частников. Как следствие, с началом фазы роста, повторные попытки войти в рынок окажутся для них крайне затруднительными, в связи с увеличением сложности майнинга.