Как технология Блокчейн меняет деньги, бизнес и мир

Наша глобальная финансовая система перемещает триллионы долларов, обслуживает миллиарды клиентов и поддерживает глобальную экономику на сумму более 100 триллионов долларов. Представьте, что она могла бы сделать, если бы не была в такой дрянной ситуации. Это устаревший клочок промышленных технологий и бумажных процессов, одетых в цифровую упаковку. Она централизована, уязвима для кибератак, сбоев в системе и террористических атак. Это немыслимо, лишая миллиарды людей доступа к основным финансовым инструментам. А самое главное, она монополистична, лоббирует статус-кво и подавляет разрушительные инновации.

Что дает Blockchain

Внедрение технологии Блокчейн, обширного глобального распределенного реестра, работающего на миллионах устройств и открытого для всех. Где можно перемещать не только информацию, но и что-нибудь ценное - деньги, акции, облигации, документы, контракты. А все виды финансовых активов хранятся безопасно и конфиденциально, ведь устанавливается доверие с помощью консенсусов, а не мощными посредниками, такими как банки, правительства и технологические компании.

Blockchain-предприниматели и разработчики, работающие над ситуацией, трудятся над устранением ограничений устаревшей финансовой системы, используя пиринговую сеть, чтобы разработать новые способы выполнения восьми основных функций финансовых посредников.

Аутентификация личности и репутации

Сегодня мы полагаемся на рейтинговые агентства, фирмы по анализу финансовых данных, розничные и оптовые банки для установления доверия, проверки личности в транзакции и определения того, кто заслуживает доступа к системе. Напротив, репутация начисляется на самой блок-цепи. Технология Blockchain понижает, а иногда и устраняет необходимость доверия в определенных транзакциях.

Платежная система

Сети платежных карт и услуги по переводу денег решают проблему двойного расходования, гарантируя, что ни один доллар не будет потрачен дважды по мере перехода от одного человека к другому. Блок-цепочка может сделать это на основе консенсуса относительно движения чего-либо ценного - валюты, акций, облигаций и названий - любого размера или расстояния, что резко сократит трение и демократизирует экономический рост и процветание.

Экономия

Розничные и инвестиционные банки, брокерские дома и фирмы по управлению активами являются хранилищами стоимости. Обычный пользователь использует сейф или сберегательный или расчетный счет. Крупные учреждения используют так называемые безрисковые инвестиции, такие как фонды денежного рынка или казначейские векселя. Блок-цепочка может реплицировать все эти инструменты, сделав их одноранговыми.

Кредитование

Розничные, коммерческие и торговые банки, а также кредитные и рейтинговые фирмы способствуют росту задолженности по кредитным картам, ипотечным кредитам, корпоративным и муниципальным облигациям, ГКО и ценным бумагам с активами. На блочной цепи каждый может проверить кредитоспособность перед выпуском, торговлей и урегулированием традиционных долговых инструментов напрямую, уменьшением трений и повышением прозрачности. Небанковские фирмы и предприниматели могут получить доступ к кредитам от сверстников.

Обмены

Торговля - это обмен финансовых инструментов с целью инвестирования, спекуляции, хеджирования и арбитража. Он включает в себя постконкурентный клиринг и урегулирование. Blockchain сокращает время обработки транзакций от дней или недель до минут или секунд. Эта эффективность создает возможности для небанковского участия в увеличении доходов.

Венчурный капитал и инвестиции

Инвестирование в актив или предприятие дает возможность получить доход, будь то повышение капитала, дивиденды, проценты или рента. Обычно для привлечения денег требуются инвестиционные банкиры, венчурные капиталисты и юристы. Технология Blockchain автоматизирует сделки, обеспечивая более эффективные, прозрачные и безопасные модели для однорангового финансирования, регистрации дивидендов и выплаты купонов.

Страхование и управление рисками

Менеджеры пытаются защитить отдельных лиц и компании от неопределенной потери или катастрофы не только через страхование, но и через бесчисленные производные, предназначенные для хеджирования от непредсказуемых или неконтролируемых событий. Blockchain поддерживает децентрализованные модели страхования, делая использование производных инструментов более прозрачными. Используя репутационные системы, основанные на социально-экономическом капитале человека и онлайновом поведении, страховщики будут иметь более значимую картину актуарного риска.

Бухгалтерский учет

Учет - это систематическая регистрация и отчетность финансовых операций. Это многомиллиардная индустрия, контролируемая четырьмя крупными аудиторскими фирмами. Однако традиционные методы бухгалтерского учета не идут в ногу со скоростью и сложностью современных финансов. Распределенная книга блок-цепи сделает аудит прозрачным и в режиме реального времени, и позволит регуляторам более легко анализировать финансовые действия внутри корпорации.

Выводы

Когда мы начали наше исследование два года назад, немногие банки прикоснулись к этой возможности. Теперь практически каждый крупный игрок в сфере финансовых услуг - от банков и страховщиков до аудиторских и профессиональных сервисных фирм - вкладывает значительные ресурсы в эту технологию. Blockchain может сократить многие расходы для банков, обеспечивая повышение производительности и облегчая предоставление продуктов и услуг глобальной клиентуре. Они также могут снизить риск в отрасли, особенно в оптовых финансах. Времена расчетов для многих финансовых инструментов занимают дни, иногда недели, связывают капитал и подвергают участников отрасли огромным рискам контрагента. Blockchain обещает радикально упростить многие бизнес-процессы, снизить риск и повысить прозрачность. Это объясняет, почему более 45 ведущих банков, включая Credit Suisse, РБК и UBS, присоединились к Консорциуму R3CEV для разработки инфраструктурных блоков для банковских операций и почему IBM запустила проект Hyperledger, рассчитывая на Deutsche Bank, DTCC, Лондонскую фондовую биржу, Wells Fargo и State Street в качестве членов. Но, конечно, это не только потенциал для банков. Blockchain также радикально снижает барьеры для новых участников, чтобы создавать альтернативы обычной банковской отрасли, бросая вызов действующим операторам практически на каждом рынке, где они работают, и поэтому это такая же угроза, как и возможность.

Мы не считаем, что Blockchain является экзистенциальной угрозой для компаний, которые используют эту новую парадигму технологий и нарушают ее. Вопрос в том, кто в отрасли финансовых услуг будет вести эту революцию в позитивном ключе? На протяжении всей истории лидеры старых парадигм демонстрировали трудности в освоении нового. Почему AT&T не запустил Skype или Visa, не создал Paypal? CNN мог бы построить Twitter. General Motors или Hertz могли запустить Uber. Marriott мог запустить Airbnb. Как и в случае основных сдвигов парадигмы, которые предшествовали ему, Блокчейн создаст победителей и проигравших. Хотя возможности изобилуют, риски разрушения и дислокации не должны игнорироваться. Тем не менее, мы надеемся, что сегодняшние лидеры финансовых услуг не станут завтрашними неудачниками. В конце концов, на карту поставлено слишком много.

Непреодолимая сила технологии Blockchain препятствует созданию недвижимой инфраструктуры современных финансов. Мы хотели бы, чтобы это столкновение превратило старую денежную машину в платформу процветания для всех.