Зачем нужны децентрализованные протоколы обмена?

Децентрализованные биржи сейчас на раннем этапе развития, но через несколько могут стать основным способом обмена криптовалют.
Для начала обозначим различия между децентрализованной биржей и децентрализованным протоколом обмена.

Децентрализованная биржа должна соответствовать некоторым критериям. На данный момент понятно, что в ней должен быть механизм клиринга трейдов, децентрализованное размещение торговых ордеров и полный контроль пользователей над своими средствами. Существующие децентрализованные биржи строятся как фронтенд приложения, но в будущем, когда будут преодолены сегодняшние ограничения производительности существующих блокчейнов, можно будет создавать биржи в виде p2p нод транслирующих друг другу свои ордера. Из ранних примеров децентрализованный бирж можно отметить EtherDelta и OasisDEX. На сегодняшний день ни одна из этих бирж не использует децентрализованный протокол в своей основе. Кроме того они имеют еще очень незначительные объемы - EtherDelta только около 2% от самых крупных централизованных бирж.

Децентрализованный протокол обмена определяет: стандартный формат ордеров, экономическую мотивацию для тех кто будет их распространять и способ исполнять их когда будет найден ответный подходящий ордер. Примерами таких протоколов являются Kyber, 0x, Swap и OmiseGO.

Преимущества децентрализованных бирж
Есть несколько очевидных преимуществ. Они позволяют вам сохранить полный контроль над вашими средствами, вам не придется полагаться на централизованные сервисы, которые могут стать жертвой хакерской атаки, подвергунться нападкам государств или просто оказаться банкротом по причине неграмотного управления. Отсутствие этих рисков может значительно увеличить число пользователей желающих начать торговлю своими цифровыми активами. Децентрализованные биржи не имеют границ и могут обслуживать пользователей по всему миру без ограничений. И еще одно большое преимущество таких бирж - они не требуют регистрации и прохождение процедуры KYC, вы можете пользоваться ими сразу же и без ограничений.

Преимущества децентрализованных протоколов обмена
Децентрализованные протоколы еще сильней расширяют преимущества децентрализованных бирж. Ордера имеют стандартный формат и могут быть отправлены любому кто будет готов их исполнить в любое место. Для примера можно посмотреть на 0x генератор ордеров, вы можете создать ордер и отправить его кому угодно без необходимости доверять второй стороне.

Децентрализованные протоколы обмена являются необходимой инфраструктурой для существования децентрализованных приложений (dapp). Большинство dapp требуют несколько токенов для своей работы, например, приложение может требовать Ether для совершения транзакций в блокчейне, токены Filecoin для хранение данных, что-нибудь вроде токенов Golem для выполнения сложных вычислений и свои собственный встроенные токены. Естественно, что у пользователя, который захочет воспользоваться приложением вряд ли будут все необходимые токены в нужном количестве, поэтому требуется механизм, который будет "на лету"" закупать необходимое количество различных токенов.

Децентрализованные протоколы разрабатываются с открытым исходным кодом и это позволяет любому человеку использовать их для своих нужд. Например существует протокол для децентрализованных деривативов dYdX, который построен на базе 0x. Люди могут создавать любой продукт и использовать подобные протоколы для свободной торговли. Децентрализованные протоколы поддерживают любое количество новых токенов, вам не надо спрашивать разрешения и добиваться добавления вашего токена на централизованную биржу, вы можете сразу начать торговать вашим новым токеном в масштабах всей планеты.

Недостатки
В первую очередь они связаны с тем, что децентрализованные биржи и протоколы обмена еще не получили достаточного распространения, инструменты для работы с ними еще сырые, ордеры выполняются медленно из-за недостатка ликвидности, пропускной способности блокчейнов не хватает для совершения большого количества транзакций. Кроме того пользователь должен понимать, что он полностью несет ответственность за свои средства, многие люди еще не привыкли к такой ответственности. Но все эти недостатки похоже будут решены со временем. Очевидно, что это одно из самых важных направлений в криптоэкономике на сегодня.

Данная статья это мой вольный перевод этой статьи