Мимо кассы: прятать деньги в офшорах помогают самые респектабельные страны

Мир налоговой оптимизации устроен сложнее, чем думают обыватели. Мало открыть счёт на экзотическом острове — надо правильно перевести туда деньги, что позволяет выгодно делать далеко не каждая страна. Через немногие страны-посредники проходит львиная доля платежей в офшоры.

Схемы с использованием офшорных зон давно и успешно используются международными корпорациями для перемещения капитала между странами и снижения налогового бремени. И это эффективный инструмент – если в начале 1950-х годов средняя эффективная налоговая ставка для американских компаний составляла около 50%, то к 2011 году благодаря офшорным схемам она снизилась более чем в два раза.

Особенно преуспели в оптимизации налогов компании из Кремниевой долины. Например, благодаря дочерним компаниям, зарегистрированным в Ирландии, Нидерландах и на Бермудских островах, налог на европейскую прибыль Apple в 2014 году составил всего 0,005%.

Но было бы ошибкой относить к странам-участникам офшорных схем только государства вроде Британских Виргинских островов и другие известные налоговые гавани, утверждает The Converstaion. Не менее важным элементом являются транзитные страны, лазейки в законодательстве которых обеспечивают минимальные затраты на международное движение капитала.

При этом у каждой из «стран-проводников» есть своя географическая или отраслевая специализация. Так, Нидерланды специализируются на холдинговых компаниях, Люксембург – на «административных услугах», а Гонконг традиционно работает с компаниями, размещёнными на Британских Виргинских островах и Тайване.

Но самое интересное в транзите капитала – это его участники, ведь ключевую роль здесь играют такие респектабельные государства как Великобритания, Нидерланды, Швейцария, Сингапур и Ирландия. В общей сложности эти пять стран обеспечивают движение почти половины (47%) корпоративного офшорного капитала, причём львиная доля этого потока приходится на Нидерланды (23%) и Великобританию (14%). Для сравнения, доля Швейцарии всего 6%, Сингапура 2%, а Ирландии 1%.

Более того, роль Великобритании не ограничивается только транзитом корпоративного капитала. С Соединённым Королевством связаны (или были связаны в прошлом) 18 из 24 самых популярных офшорных стран, в том числе Каймановы Острова, Бермуды, Британские Виргинские Острова и Джерси.

Получается, что ассоциация налоговых гаваней с далекими тропическими островами, скрытыми от глаз регуляторов, это всего лишь миф. На самом деле мировыми лидерами по транзиту капитала оказываются Нидерланды и Великобритания – высокоразвитые страны со строгой системой регулирования.

Европейские регуляторы прикладывают сегодня немало усилий к борьбе с уклонением от налогов, так что Великобритания и Нидерланды могут стать объектом их пристального интереса. Ведь транзитных стран, играющих роль кровеносных сосудов в мировой офшорной системе, намного меньше, чем классических офшоров, да и находятся они прямо перед носом у регуляторов.