Манипуляции рынком криптовалют. Часть 6 – «Маржинальная торговля».

Маржинальная торговля еще не так сильно распространена на рынках криптовалют, но скорее всего в ближайшее время станет такой же неотъемлемой частью виртуального рынка, какой она стала на рынках акций и облигаций.  

Маржинальная торговля – это торговля в займы, под обеспечение, имеющихся на счете средств или активов. Допустим у счастливого новоиспеченного хомячка – спекулянта на счете имеются 100$. Под данный актив биржа, брокер и т.п. могут дать ему займ, например, в размере 1000$, на покупку монет или же дать в займы сами монеты на туже 1000$, что бы хомячок смог открыть короткую позицию (продать заемные бумаги сейчас, чтобы купить их дешевле потом). Размер предоставляемого займа зависит от условий конкретной биржи и ликвидности конкретного актива.  

И вот тут-то в дело вступает банальная человеческая жадность! Имея на счете всего 100$, зная о таких щедрых предложениях биржи, хомячок начинает грезить о том, сколько бы он мог заработать, воспользовавшись данным «плечом», как он уже покупает себе новую квартиру, машину, яхту или самолет :). И естественно спешит воспользоваться предложением.   

В чем же смысл бирже в такой щедрости? Смысл для биржи в данных операциях – это заработок. Ведь хомячок платит ей проценты за кредит, платит ей комиссию при покупке и продаже активов, но при этом биржа не несет абсолютно никаких рисков. Ведь все операции хомячка и его баланс находятся под строгим контролем и как только размер собственных средств от неправильно выбранной позиции хомячка подходит к 0, биржа закрывает ему лимит, происходит «маржин-колл» и все, что есть у хомячка продается. 

Например, при размере собственных средств 100$, биржа дала в займы еще 1000$, а хомяк купил на все это Ethereum по 300$ (около 3,66 монет). Как только цена на Ethereum упадет до 275$ убыток хомячка составит 91,5$, т.е. почти съест весь его запас собственных средств и биржа автоматом продаст имеющиеся активы чтобы вернуть свой заем. Это мы привели теоретическую ситуацию, когда биржа ждет практически полного обнуления счета клиента, на практике же она начнет закрывать его позиции несколько раньше, чтобы успеть продать все по имеющимся ценам.  

Обратная ситуация, когда хомячок берет в заем у биржи сами бумаги. Так, если перевернуть пример указанный выше, под имеющиеся 100$, биржа даст в займы условно 3,33 монет Ethereum, которые хомяк продаст в надежде купить их обратно по 275$. Но подлый рынок опять пойдет не в ту сторону (ну мы то знаем почему…..) и при цене 325$ позицию хомяка снова автоматом закроют, купят бумагу и вернут ее бирже.  

Как мы уже говорили ранее, биржа – она же в данном случае кукл, знает позиции всех своих клиентов, в т.ч. те уровни где у них срабатывают маржин-коллы и обязательно свозит цену туда, пусть даже разово, на секундочку. Ведь роботу этого достаточно чтобы начать закрывать позиции. 

Именно благодаря маржинальной торговле кукловоды устраивают самые грандиозные обвалы и взлеты рынка. Ведь когда позиция у хомячка без займа, он сто раз подумает закрывать ли сделку или перетерпеть временный убыток. Но когда позиция маржинальная никто ему подумать не даст, роботы все исполнят автоматически.  

При чем, исполнение маржинальных сделок похоже на лавину. Например, допустим, что на рынке 3 участника (Петя, Вася и Коля) и у каждого собственных средств по 100$. Каждый из них взял в займы денег у биржи и купил монет, но Петя взял 1000$, Вася 800$, а Коля 600$. Следовательно, и маржин-коллы у них наступят на разных уровнях. Так, при цене 275$ наступил моржин-колл у рискового парня Пети, взявшего максимально возможный займ и, следовательно, первым обнулившим свой баланс. Закрытие позиций Пети (продажа) приведет к дальнейшему падению цены до 265-270$ и наступит маржин-колл у более аккуратного Васи. Закрытие позиций Васи также опустит цену и приведет к закрытию позиции Коли и т.д. по нарастающей. Причем, чем ниже цена, тем все больше и больше маржин-коллов будет срабатывать. А на самом дне или верху, злобный кукл или купит все дешево или же продаст все по раздутым ценам.  Вы видели когда-нибудь необъяснимые лавинообразные взлеты и падения цен на самые ликвидные активы, до уровней, которые даже сложно представить? Дак вот, скорее всего это были маржин-коллы.  

Вот и все, опять, только подтолкнув в нужное направление цену на актив, кукл всех обобрал.  

Вывод тут только один. Не работайте с маржинальной торговлей! Покупайте и продавайте только на свое. Иначе вы рискуете все легко потерять. 

Не стесняйтесь, пишите нам в  https://t.me/fidcomRu , задавайте любые вопросы.  

Присоединяйтесь к нашему ICO Fidcom.net