Регулирование криптовалюты в России или HOME LOANS в составе рабочей группы при правительстве РФ

Законодательное регулирование рынка криптовалют и инвестиций на их основе

31 января 2018 года в 11.00 в Москве (Конгресс-центр РЭУ им. Г.В. Плеханова) состоится открытая дискуссия на тему: «Законодательное регулирование рынка криптовалют и инвестиций на их основе: научный подход и практический взгляд».
Участники дискуссии обсудят подходы к законодательному регулированию рынка криптовалют и инвестиционных механизмов с их применением, а также рассмотрят перспективы распространения криптовалют в России.
Участие в дискуссии примут представители федеральных органов власти, научного сообщества, предприниматели и представители экспертного сообщества.
Ключевые участники дискуссии:
Герман Клименко, советник Президента РФ;
Виктор Гришин, ректор ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова»;
Максим Фатеев, вице-президент ТПП РФ;
Дмитрий Мариничев, интернет-омбудсмен, глава компании Radius Group;
Александр Трещёв, адвокат;
Борис Акимов, создатель фермерского кооператива LavkaLavka;
Владимир Гамза, председатель Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям.

Адрес проведения мероприятия: г. Москва, Стремянный переулок 28, стр. 2А, Конгресс-центр РЭУ им. Г.В. Плеханова, метро Серпуховская. Вход строго по паспорту.
http://tpprf.ru/ru/announcements/222850/

КОМАНДА HOME LOANS ПРЕГЛАШЕНА, КАК ПРЕДСТАВИТЕЛИ ЭКСПЕРТНОГО СООБЩЕСТВА ПО КРИПТОВАЛЮТЕ ОТ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

Х10 сразу после завершения ICO

http://home-loans.io/

https://bitcointalk.org/index.php?topic=2479111.0

https://bitcointalk.org/index.php?topic=2475699.0

Продано токенов 1 396 658,75 HLCoin1 

HLCoin = 1$ + 20% Бонус

Contract Address (Eth): 0x329bCA83b582006ca1FE2c1CF8BBd94AD0e6033a  

Token Symbol:  HLC 

Decimals: 18 

Программисты HOME LOANS уже через 8 дней планируют выпустить платформу. Сразу после выпуска ICO будет закрыто. Заемщикам уже предложено покупать HLCoin по 10$ на 6 месяцев оплаты кредита. Мы считаем, что данное время достаточно для того, чтобы начать зарабатывать HLCoin по системе заработка для заемщиков.  

28 декабря 2017 года Минфин и Банк России представили совместный законопроект о регулировании ICO (Initial Coin Offering - первичное размещение токенов), в котором криптовалюту предлагается определять в качестве иного имущества, а ICO трактовать как вид краудинвестинга (инструмента для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов). Также Минфин предлагает ограничить объем привлекаемых средств на одно ICO и объем вложений от неквалифицированных инвесторов . Ранее в начале 2017 года под неквалифицированными инвесторами ЦБ РФ предлагал понимать 2 группы инвесторов: 1 - с активами до 400 тыс. руб. и 2 – с активами до 1.4 млн. рублей. Сам законопроект планируют внести на рассмотрении в Госдуму РФ в феврале 2018 года и после его принятия, несомненно, у юристов появится много новой работы и необходимости разбираться в реалиях новой криптоэпохи. Подробнее о законопроекте можно прочитать по ссылке – ( https://www.rbc.ru/money/28/12/2017/5a44cc629a7947fe6a3dc208 ). В рамках данной статьи я бы хотел сделать краткий обзор того что же из себя представляет ICO, а также порядке его регулирования в различных странах мира. Надеюсь, что для общего понимания нового зарождающегося рынка юридических услуг в области криптовалюты она будет полезна.

Что такое ICO? Главная проблема, связанная с ICO состоит в том, что, технически, оно представляет собой легальный способ привлечь финансирование, обойдя при этом необходимость соблюдения стандартов, предусмотренных для IPO (initial public offering – первичное размещение акций). Таким образом, при проведении ICO нет необходимости в due diligence, соблюдении порядка размещения ценных бумаг, предусмотренных регулятором и других действий, характерных для IPO. Такой альтернативный краудсорсинговый способ привлечения финансирования делает ICO особенно привлекательным для малого бизнеса, связанного с малоопробированной и малопонятной для бизнес - сообщества блокчейн – технологией.

Однако, подобный способ быстро привлечь капитал интригует не только стартапы с передовыми идеями, но и мошенников, желающих ввести в заблуждение неквалифицированных (данный термин уже употреблен мной лично не в том же значении, в котором предлагает его понимать ЦБ РФ) инвесторов и незаконно получить чужие денежные средства. Подобные случаи встречались сплошь и рядом в 2017 году, как например крипто стартап Confido, чьи основатели успешно исчезли с 375 000$ после проведения ICO.

Складывающаяся ситуация вынудила многие страны мира в спешке принимать законы, требующие проводить ICO в соответствии с правилами IPO и Законов о противодействии отмыванию доходов.

Обзор законодательства о регулировании IСO в мире.

Европейский союз. Статус IСO: разрешено/ является объектом для будущего правового регулирования. ICO разрешено в случае, если оно проводится в соответствии с правилами о противодействии отмыванию доходов (Anti – Money Laundering) и правилами «Знай своего клиента» (Know your customer – процесс идентификации и верификации личности клиентов). Европейская ассоциация по ценным бумагам и рынкам 13 Ноября 2017 года потребовало от компаний, проводящих ICO привести этот процесс в соответствие с действующими в ЕС законами, в частности с Директивой о проспектах (The Prospectus Directive – PD, Директивой о рынках и финансовых инструментах (The Markets in Financial Instruments Directive - MiFID), Директивой о компаниях, управляющих фондами альтернативных инвестиций (Alternative Investment Fund Managers Directive – AIFMD), Четвертой директивой о запрете отмывания доходов (Fourth Anti – Money Laundering Directive). Данные Директивы предусматривают обеспечить соответствие правил проведения ICO организационным требованиям, правилам ведения бизнеса и требованиям прозрачности. Также они запрещают отмывание доходов и финансирование террористов и требуют проведение due diligence в отношении компании проводящей ICO, ведение бухгалтерского учета и иных внутренних операций, предусмотренных законодательством ЕС:

Канада. Статус IСO: разрешено. Канадская комиссия по ценным бумагам признает ICO и альткоины объектами регулирования, однако в каждом конкретном случае индивидуально, то есть какие – то альткоины и ICO становятся объектами регулирования, а какие – то просто запрещаются. Канадские власти создали «regulatory sandbox» (термин, используемый для площадок, на которых тестируются новые бизнес – модели).

Китай. Статус IСO: запрещено. ICO запрещены как для юридических, так и физических лиц приказом Банка КНР. От всех компаний уже завершивших ICO потребовали возвратить созданные альткоины. За любое нарушение данных правил предусмотрена юридическая ответственность.

Швейцария. Статус IСO: разрешено/ является объектом для будущего правового регулирования. Недавние попытки регулирования ICO провалились, но ведется дальнейшая работа по кодификации. Швейцарская Комиссия по ценным бумагам начало исследовать ICO на предмет нарушения законодательства о ценных бумагах. Однако, фактически ICO по прежнему проводятся.

США. Статус IСO: разрешено, но строго урегулировано. Правила проведения ICO варьируются от штата к штату, начиная от полного отсутствия регулирования, заканчивая требованиями о создании компенсационного фонда способного полностью покрыть все возможные убытки в случае неудачного проведения ICO. В некоторых Штатах, вроде Вашингтона, компании, занимающиеся бизнесом, связанным с криптовалютой должны получать лицензию у Штата. На федеральном уровене ICO не запрещены, но требуют обязательной регистрации в Комиссии по ценным бумагам США, если целью ICO является торговля криптовалютой. Комиссия по ценным бумагам США также допустила, что некоторые альткоины в будущем будут признаны ценными бумагами. В свою очередь ICO признается Комиссией объектом сходного с IPO регулирования и требует проведения due diligence и соответствия требованиям AML и KML.

В заключении необходимо сказать, что, как видно из обзора, ICO пока мало урегулировано не только в России, но и во всем мире. Однако, в скором времени ситуация изменится и криптоюриспруденция плотно войдет в жизнь корпоративных юристов. Буду рад услышать замечания по статье или предложения темы из мира регулирования криптовалюты, о котором было бы интересно почитать.
https://zakon.ru/blog/2018/01/15/bitkoin_ico_i_kriptovalyuta_chast_1_regulirovanie_ico_v_rossii_i_v_mire_chto_est_sejchas_i_chego_zhd