ICO: схемы легализации полученных средств. Часть I

4 месяца назад
68 в ico

ICO-токены превращаем в фиат

ICO, оно же - первичное размещение токенов, набирает просто бешеную популярность: рынок за полгода перевалил 1 000 000 000 долларов, рост запросов - можно посмотреть ниже... но при этом юрисдикций с понятным, я бы даже уточнил - внятным, регулированием не так много.

Но для начала - всё же показатели:

А теперь - уже схемы, которые вполне могут существовать сегодня.

№1. ICO = пожертвование

В этом году мне уже дважды удалось встретиться и пообщаться с интересным человеком из блокчейн-среды - Сергеем Сергиенко (Chronobank, CEO). К тому же - мы находимся в постоянной переписки telegram & facebook.

И, как я понял, его проект - Хронобанк подошёл к сущности token (хотя на деле там можно выделить несколько видов) именно как к пожертвованию.

Ст. 582 ГК РФ (аналогичные, к слову, можно найти и в ГК других стран) гласит: "пожертвованием признается дарение вещи или права в общеполезных целях. Пожертвования могут делаться гражданам... организациям".

Таким образом, пожертвование есть дарение. В целом, если принимать криптоактивы как имущественные права или некое имущество (на первой позиции стоит команда itsynergis, на второй - Минфин), то сам по себе подход верен.

Но нужно понимать, что дарение - опять же, можно сравнить подходы разных стран, - согласно ст. 572 ГК РФ - это договор, по которому: " ... одна сторона (даритель) безвозмездно передает или обязуется передать другой стороне (одаряемому) вещь в собственность либо имущественное право (требование) к себе или к третьему лицу либо освобождает или обязуется освободить ее от имущественной обязанности перед собой или перед третьим лицом".

В случае же с токенами мы зачастую имеем:

  • Фактическое распределение прибыли (доходов)
  • Бонусы, скидки
  • Биржевые спекуляции на токенах
  • Возможный возвратный выкуп
  • Иные встречные действия

Все пункты надо читать через дизъюнкцию. Кроме того - список, как видим, не закрыт.

Резонно, что у государственных органов сразу возникает вопрос: "а не притворная ли сделка тогда всё это?" Собственно, обратимся опять к первоисточнику - к ст. 170 ГК РФ: "Притворная сделка, то есть сделка, которая совершена с целью прикрыть другую сделку, в том числе сделку на иных условиях, ничтожна. К сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом существа и содержания сделки применяются относящиеся к ней правила".

Поэтому пожертвования, на мой конечно взгляд, должны быть именно пожертвованиями и такие кампании вполне себе возможны, но об этом нужно а) прямо заявлять в Белой книге (а лучше - в специальном соглашении о распределении токенов) и б) понимать, что отношение инвесторов будет иным, нежели при возвратном статусе, назовём его так, токенов.

№2. НИОКР - страшная аббревиатура, дельная схема

Для начала - вновь норма: "По договору на выполнение научно-исследовательских работ исполнитель обязуется провести обусловленные техническим заданием заказчика научные исследования, а по договору на выполнение опытно-конструкторских и технологических работ - разработать образец нового изделия, конструкторскую документацию на него или новую технологию, а заказчик обязуется принять работу и оплатить ее". Это статья 769 ГК РФ.

Если мы обратимся к анализу блокчейн-проектов, то увидим, что необходимые параметры, скажем, инновационной технологии, присутствую: даже спорные Golem, SONM, тот же интересный, но невероятно сложный БанкВремени Сергея, молниеносно собравший миллионы Brave и сотни других проектов заточены как раз на том, что создают то, чего ещё нет, или то, что есть, но сделано без децентрализации.

Схема работает следующим образом: физическое лицо организует ICO. Не важно на какой платформе и как именно. Главное, что именно оно является получателем средств. Затем данное лицо заключает договор с разработчиками и другими исполнителями (дизайнерами, инженерами - кем угодно). При этом договор может быть смешанным согласно ст. 421 ГК РФ: на первый взгляд здесь "мена + возмездное оказание услуг", но, как указал Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ в п. 1 "Обзора практики разрешения споров, связанных с договором мены", который в свою очередь был закреплён информационным письмом от 24 сентября 2002 г. N 69, цитирую: "двусторонние сделки, предусматривающие обмен товаров на эквивалентные по стоимости услуги, к договору мены не относятся". И, таким образом, суд приходит к выводу, что надо использовать связку "купля-продажа + возмездное оказание услуг". Правда, в случае с крипто мы не будем иметь рублей и вообще - валюты в понимании закона, но это уже другой вопрос, ответить на который готов в рамках отдельной статьи.

Суть же схемы сводится к тому, что затем физическое лицо - эмитент токенов - заключает договор НИОКР с юридическим лицом. И, дабы получение фиата было менее проблематичным, в соглашении таком прописываются сроки оплаты каждой стадии.

"Вкладчики" в такое ICO получают сразу несколько гарантий:

  • Перевод средств за каждую следующую стадию, если выполнена предыдущая только
  • Минимальные риски при выводе средств в фиат
  • Понятную схему мониторинга процесса

Есть и риски, среди которых, безусловным лидером является доверие к конкретному физическому лицу. Для усиления можно использовать уже разработанные механизмы escrow, мультиподписей и т.д.

Юридическое же лицо, получая средства от конкретного физического лица, тоже имеет прозрачность для банка, контролирующих структур и контрагентов.

Концепутально это выглядит так. Нюансы - дьявол и на их разбор может уйти вечность, но, если не начать, то вместо вечности мы получим цикличность бессмысленных итераций, что само по себе звучит ненужный абсурд.

№3. Внесение в уставной капитал

Начало схемы - похоже на предыдущее, но главное же здесь - внесение в уставной капитал юридического лица полученных средств: то есть физическое лицо - назовём его "эмитент токенов" - получает за криптовалюты, EHT, BTC, Waves и т.д., фиатные деньги (они же - рубли).

Тут остаётся не закрытым вопрос, как обналичить средства в 1 000 000 долларов и больше, но оставим же место для дискуссии: тем более что пара ответов у меня уже готовы...

Далее нужно будет ещё составить один договор - уступки права требования. От физического лица - юридическому: в рамках данного соглашения должен произойти обратный выкуп токенов у "инвесторов" (вводить новые понятия пока не вижу смыслов, можно использовать и более длинное - получатели токенов).

Таким образом, схема выглядит, например, так: договор займа между физ. лицами (или иной, если процент доходности не установлен) - получение фиата из crypto - внесение в уставной капитал компании - заключение договора цессии физического лица и юридического лица на погашение первоначального договора займа (иного соглашения) между эмитентом и получателями токенов.

Думаю, что у коллег, которые в схеме разобрались, а также - наблюдательных читателей возникнут на этом месте вопросы и далеко за пределами двух-трёх. Но вынесем же их за скобки комментариев.

№4. Ещё несколько концепт-схем

Хабр - интересное место, но здесь пишу в первую очередь для того, чтобы а) популяризировать блокчейн, который сейчас просто разрывается от хайпа ICO и ненужной эмиссии криптоактивов, равно как и от пресловутых спекуляций; б) дать общий вектор развития blockchain-стартапам и в) найти решения за рамками запретительной политики российского государственного аппарата, которая насаждается с 2014 года в этой индустрии (да и не только).

Поэтому - под конец - ещё несколько вариантов на обсуждение:

  • Если токены - это некое имущество или имущественные права даже можно попробовать всё это поставить на баланс: ваш бухгалтер будет этому несказанно рад, а налоговая, судя по последнему письму - в небольшом шоке, но факт есть факт - схему такую никто не отменял. Я, к слову, уже пробую с двумя очень продвинутыми бухгалтерами, ибо в учёте мало что смыслю, построить схему "дебит-кредит" под подобные вещи, но пока это просто анонс.
  • Токены могут быть неким дисконтом на продукцию (у Колионово, Машкино есть такие), то можно вспомнить о программах лояльности и привязать всё именно к такой составляющей, как маркетинговый инструмент. Да, здесь нет закона специального, но, как показывает и главное -
    доказывает практика: он здесь и не нужен.
  • Ряд моих коллег, в самом широком, конечно же, смысле этого слова, уже выявили токены-сертификаты,
    то есть "данный вид токена удостоверяет право владельца на материальный актив, которым обеспечен цифровой токен. В результате токен-сертификат является цифровым эквивалентом такого актива. Это облегчает оборот базового актива - токены легко сменяют владельца, без необходимости перемещения базового актива. Для реализации требования по токену - его можно отправить эмитенту в обмен на сам актив". И это - тоже рабочий вариант. Тем более, что, скажем, WebMoney по этой схеме умудряется работать аж с 1998 года.

Таким образом, даже в рамках этой части исследования можно предложить с десяток (особенно, если понять, что схемы можно комбинировать) рабочих моделей, которые не нуждаются в специальном регулировании, если мы под этим понимаем некий особый НПА за № таким-то и жёсткие указания в формате: "разрешено только то, что прямо установлено в законе".

Да, здесь есть над чем поработать относительно бух. учёта и налогов, стройности схемы с точки зрения юридической завершённости, можно отточить юридическую технику и заняться обучением специалистов, но при этом НЕ надо:

  • Перекраивать и так молодой и хрупкий рынок
  • Вновь менять действующие нормы, из-за нестабильности которых экономику просто штормит
  • Придумывать какие-то неясные дефиниции, как это было с ФЗ №161, или как это есть в рамках других законов ныне
  • А главное - не нужно в 1001й раз ссорить бизнес и власть

Надеюсь, мои воззвания не окажутся напрасными, как это было с ФЗ о мессенджерах, VPN и товарных агрегаторах, а также том самом, 161м - "О национальной платёжной системе".

И совсем в конце отвечу на три популярных вопроса:

  • Не боюсь ли я делиться столь ценной, по мнению некоторых, информацией открыто?

Нет, не боюсь, так как искренне считаю, что иной подход - это нарушение самой сути блокчейн-среды, которую я продвигая. Во-вторых, нет, потому как в прошлом году по блокчейн и ICO была 1-2, реже 3-5 заявок в неделю, а сегодня это 10-15 в за сутки. И даже команда из 20 человек на аутсорсе с таким потоком может не справиться. К тому же - уровень предлагаемых ныне услуг, исключая, безусловно, лишь корифеев рынка, очень низок и это - ещё один фактор скорейшего схлопывания пузыря ICO и криптоактивов вообще. Мне же и команде подобное не выгодно. Наконец, третье - всегда есть нюансы: и именно они отделяют профессионалов от всех иных и ими мы, я и команда, тоже готовы делиться, но уже на уровне b2b-взаимодействий, так как в ином ключе это не возможно в принципе.

  • Почему в моих статьях всегда вопросов чуть ли не больше, чем ответов? Здесь есть два момента: во-первых, благодаря вопросам человек учится, постигает новое и тем самым - развивается; во-вторых, сфера больно молода и без открытых вопросов в ней просто невозможно построить дискуссию, а без последней - выстроить нормальный диалог, в том числе - с властью.
  • Почему я защищаю ICO, если знаю, что это пузырь? Ответ прост - я не защищаю ICO: для меня важны отношения в стиле p2p, а ICO - лишь один из многих способов эти самые отношения развивать. Но и игнорировать проблемы первичного размещения токенов не могу, так понимаю,
    что иначе это всё закончится совсем и совсем плохо.

Надеюсь,моя позиция ясна. Благодарю за время, затраченное на прохождение строк и надеюсь на вопросы.

P.S. Оригинал нашей статьи - https://habrahabr.ru/post/334974/

Авторы получают вознаграждение, когда пользователи голосуют за их посты.
Голосующие читатели также получают вознаграждение за свой голос.