Хвалитель: чем обеспечены фиатные валюты?

Ничем. Давно: и в этом их проблема. Bitcoin появился как одно из следствий кризиса 2008 года и получил бешенную популярность (с учётом того, что никто не занимался его первичным маркетингом за деньги) в первую очередь благодаря тому, что фиатные деньги давно и нагло обманывают всех и вся.

Деривативы

Во-первых, никто кроме кредитных организаций не имеет прямой доступ к деривативам: и это не какой-то манифест, а научно доказанный факт:

Также статданные за 2013 год - https://www.bis.org/publ/otc_hy1405.htm
И визуализация о POS - https://habr.com/company/payonline/blog/389735/

Во-вторых, помимо деривативов огромный объём "денег" составляет государственный долг, который уже давно не может быть чем-либо обеспечен. Все ли про это знают? Да, но при этом большинство почему-то считают, что фиатные валюты чем-то да обеспечены.

В-третьих, можно пройтись по ещё многим ВВП, вот только этого не нужно: весь международный товарооборот происходит в долларах. Можно было бы вспомнить ещё статус ФРС и ЦБ разных странх, но тема настолько замусоленная, что лучше запроса "фрс и цб" уже ничего не будет.

Считаем

ВВП США - примерно 19.40 трлн., а Государственный долг - 21 трлн. Но и это ещё не всё: дефицит бюджета США на 2017 год составляет 616 млрд., в 2018 - примерно 505 млрд.

Если всё округлить (для простоты расчётов) в большую для ВВП сторону, то получим:

19.4 - 0.5 = 19

Итого: на каждый доллар ВВП приходится 1.1 доллар государственного долга. И такая история продолжается уже много лет: "согласно отчету Moody's, «заимствования нефинансового сектора США достигли беспрецедентных высот, равно как и отношение долга нефинансового сектора к ВВП». Это отношение составило 253% в конце второго квартала против 230% на момент начала мирового кризиса (конец 2007 года)".

Так чем обспечен доллар? Производством? Авианосцами? Людьми? Международными соглашениями?.. Чем угодно, но только не реальным положением дел.

Сравниваем

А теперь давайте сравним: 800 трлн деривативов, доминирующая часть которых генерируется американскими, европейскими и рядом азиатских банков, и 80 трлн мирового ВВП.

Получается примерно так:

Но на самом деле куда справедливее сказать, что каждый доллар на этой Планете (в том числе - выраженный через иные национальные валюты) соотносится с 10 долларами необеспеченными в деривативах.

Для меня в этом нет ничего неожиданного: именно не обеспеченность "денег" лежит в основе кризисов XX века, особенно - кризиса 2008 года как самого циничного и глубокого (его последствия ещё предстоит узнать и ощутить многим).

Но можной пойти дальше: "согласно докладу Института международных финансов (IIF)... из мирового долга на долю развитых стран приходится 160 трлн долларов, то есть львиная доля долга, почти в 4 раза превышающая (390%) их совокупный ВВП". У подавляющей части стран госдолг составляет от 40-50% до 100-200% (!) от ВВП. И такая ситуация - вполне типична для фиатных экономик вот уже несколько лет. Вот, скажем, данные за 2011 год: "за последние четыре года номинальный ВВП стран с развитой экономикой увеличился на $4,2 трлн, в то время как совокупный государственный долг вырос на $16,5 трлн". Или данные ЦБ РФ. В среднем каждый житель планеты должен (кому? зачем? почему?) от 10 000 до 11 000 долларов на протяжении последних десятилетий. Государственный и внешний долг при этом не стоит путать, вот только ни в том, ни в другом случае цифры будут не в пользу фиатных денег.

Опять же: то, что государственный долг - не просто экономический фактор (опустим сейчас различие школ и оставим голый термин), а именно фактор риска - не просто моё (Menaskop) личное видение, а факт научно обоснованный (или ещё здесь: нарочно не беру экономистов АЭШ, а именно действующих "экономистов", признанных в качестве учёных в современной парадигме о науке и экономике).

Внешний долг на карте:

Государственный долг на карте:

Итоги

Все фиатные деньги мира на сегодня не обеспечены никакими реальными факторами: будь то производство или что-то ещё. Потому как на каждый "обеспеченный" доллар приходится от 1,1 до 3 долларов не обеспеченных государственного долга (выборка, в частности, верна для 2012-2017 гг.). Соотношением внешний долг / ВВП - ровно та же история.
Кроме государственного долга существует огромный и фактически никем не контролируемый рынок деривативов, созданный финансовыми организациями, и "обеспеченность" доллара в данном аспекте менее, чем 1/10, то есть на каждый доллар совокупного ВВП приходится 10 долларов деривативов.
Наконец, есть и ещё ряд факторов, доказывающих, что фиатные деньги не являются обеспеченными: начиная от "печатного станка" ФРС и местных ЦБ, заканчивая искусственной сегрегацией сельскохозяйственных (Франция/Эквадор) и промышленных (Китай/Россия) стран: но это уже другая и всем известная история.

Поэтому итог прост: фиатные деньги НИЧЕМ НЕ обеспечены уже много лет.

До!