Menaskop :: моя стратегия по криптовалютам в 2019 году

Если сразу и честно, то у меня нет и не может быть стратегии на год: всегда 3-5-10 лет, а в случае с целями жизни - на 20 плюс. Но всё же в рамках существующей стратегии есть тактика и вот о ней и её основаниях - пока в предельно общем виде - текст ниже.

И ещё одно важное "но": меня мало интересует фиатная составляющая сегодняшнего крипторынка, но как человек, в чьих руках чужие жизни, не могу её игнорировать. Посему идейно - есть вещи, которые не могу себе совсем позволить, есть вещи, что вынужден делать, а есть те, что в целом идейны. И это - сильные ограничения, кои нужно иметь ввиду, когда речь идёт о том, что сказано будет чуть позже.

Суть для тех, кто инвестирует, а не играет на спекуляциях:

  1. Не верю в тех. анализ на больших периодах в криптовалюте и не раз это говорил.
  2. Фундаментальный анализ как раз работает и оправдал себя уже 6 лет к ряду.
  3. Все мои доводы - обоснованы фактами и цифрами, но их придётся поискать в блоге, ибо переписывать на 3й раз не собираюсь.
  4. И главное: для меня криптовалюты - не просто инвестиции, но свершившаяся революция умов и в этом - всё.

ДИСКЛЕЙМЕР: это моё личное видение, если вдруг вы, дорогой читатель, посчитали иначе - сильно ошиблись! Во-первых, никогда и никому ничего не советую и тем паче - не уговариваю: лишь говорю о том, что и почему делаю сам. Во-вторых, слово инвестиции в русском языке имеет широкое содержание, а в английском - чересчур много ограничений. Посему - правильнее понимать текст ниже как мой финансовый план в разрезе крипто-мира. В-третьих, никогда и никто в этом мире не может решать, что будет с вашими деньгами/сбережениями, посему - думайте и проверяйте всё, что читаете/слышите и руководствуйтесь только своим опытом и знаниями, всё остальное - просто индикаторы, катализаторы и не более.


Итак, формальности завершены - к делу: шаг № раз


О(бо)снования

  1. Измерять криптовалюты через капитализацию, стоимость, выраженную в фиате - нельзя, не только идеологически (об этом - читайте подшивку блога https://golos.io/@itsynergis), но и фундаментально: во-первых, разве что самый ленивый не рассказал о накрутке на биржах, а равно и через USDt; во-вторых, арбитраж и прочие манипуляции - всё ещё проблема; в-третьих, это всё равно ничего не даст. Как же быть?
  2. Необходимо измерять по объективным, верифицируемым данным: количеству проектов - GitHub вам в руки (а ещё лучше - сопоставьте данные CoinMarketCap и того же Гитхаба); количеству аккаунтов/кошельков и транзакций - леджеры и кластаризация данных по ним - в помощь; наконец, по росту инвестиционного интереса: вход крупных корпораций, vc'шников и прочее.
  3. В итоге что получим - коротко (подробней читайте в годовом мета-анализе рынка в декабре): форбс и ряд других солидных изданий, даже российский спорный РБК, переходят на целые разделы, посвящённые тематике blockchain; IBM, Apple и множество других IT-гигантов регистрируют массу патентов по блокчейн-решениям (а МастерКард и ряд других - даже умудряются воровать открытый код); количество успешных проектов - растёт: Ethereum, Storj, Golos, Steemit, Bvave и прочие; количество пользователей - именно живых, а не ботов - растёт; и так далее. То есть очевидно расхождение объективных показателей и цены крипто-активов.
  4. Помимо прочего - даже ведущие юрисдикции все направлены на регулирование отрасли: а зачем им это, если рынок никогда не доходил даже до 1 трлн долларов и будет (якобы) падать дальше? Швейцария, Япония, США даже, Эстония и другие - всё это умные государства с продуманным отношением к экономике, как и Франция, Германия и многие иные. Поэтому это - стопроцентный плюс в копилку крипто-рынка: эти страны всегда играют в долгую.
  5. Помимо этого, стоит обратить внимание вот на что: гугл тренды и яндекс word'ы показывают падение интереса к тематике криптовалют и ICO. Но кто была эта целевая аудитория, кто делал такие запросы? Верно - нубы: те, кто до сих пор не понимает, чем отличается PoW от PoS, а тем паче зачем RD-160, если уже есть SHA-256? Посему такая выборка - не релеванта: настоящие инвесторы уже приходят из сферы, в которой есть фундамент или инвестициям (банки, хеджирование и прочее), или технологиям (разработка), а значит и запросы их совсем не про ICO и криптовалюты. И вот тогда увидим, что за последние 5 лет никакого падения нет: если убрать ни о чём не говорящий пик 2017 года - есть ровный и плавный рост по ряду категорий и понятное распределение по общим запросам.
  6. Научные программы по блокчейн-технологиям не обходятся без участия в открытых проектах: и одно дело, когда парень из провинции запускает первые в мире бизнес-блокчейн курс, другое - когда речь идёт уже о целой Oxford Blockchain Strategy Programme - это означает, что всё это действительно серьёзно и заботит лучше умы мира.
  7. И, наконец, главное: в связи с мировым кризисом 2018-2020, который есть по сути вторая волна кризиса 2007-2009, хеджирующая функция (смотри опять же подшивку блога) криптовалют выходит на первое место и задача новых "инвесторов" завалить рынок, дабы закупиться на предельно допустимом минимуме.

Портфель и диверсификация

Теперь о том, во что и почему верю - также коротко, ибо полные разборы - https://golos.io/@itsynergis.

  1. Bitcoin (не Cash и прочии псевдофорки, а именно классический, по рецепту самого Сатоши): он первый; он - обменная единица на биржах №1; он давно вышел за рамки транзакционной валюты в рамки инвестиционной; его всегда можно потратить на OpenBazar или в оффлайне в развитых странах от Гонконга и Латвии, до США и Канады.
  2. Ethereum: все нападки - слабые поводы слить собранное. Пока что это система смарт-контрактов №1 и даже битшары, что были раньше, в этом противостоят то ли не умело, то ли не охотно. Да, есть Cordano, Nem и прочие, но многие или имеют ограниченный набор шаблонов, вместо собственно смарт-контрактов, либо не известны широкой публике. Плюс - у Виталика ещё целый арсенал развития и хотя бы при задействовании 5-10% от него - комьюнити может вырасти в разы. Кроме того, не стоит забывать и об участии IT-гигантов в проекте.
  3. ETC/ZCash - оба проекта по-своему любимы мной: вся их соль - в идеологии. Да, в ETC её не много, зато в Zcash - огромное количество и с каждой итерацией становится только больше, а где идеология - там крепкое, сбитое сообщество, которое зубами будет выгрызать себе путь. До последнего война. Посему и моя вера крепка: к тому же совсем недавно это были хеджирующие к ETH валюты, а с появлением Z-Асиков остался только ETH и это, с переходом на PoS или даже раньше у ETH, ещё сыграет свою роль.
  4. IoTA - пока на Гите всё стало не так хорошо, как раньше, но по сути - это единственный проект, с распределённой системой, отличной от блокчейн-решений (tangle). К тому же не стоит забывать и про хайп на рынке IoT/промышленного интернета, что может привести к бурному развитию любых связанных имплементаций, включая и сию экзотику.
  5. LiteCoin - пожалуй, один из немногих достойных форков BTC, решающий большинство проблем прародителя, включая и скорость транзакций. Про недочёты все знаю, но есть комьюнити и есть понятная стратегия развития.
  6. Golos/Decent/Steemit - для меня это будущее, в котором уже живу: социальная и технологическая составляющая блокчейна в связке. Сюда же Storj, FileCoin. Под вопросом - Cordano, Stellar. Под большим вопросом Tron.
  7. Nem/Neo - почти ничего не занимают в портфеле, но всё проекты сделали для комьюнити не мало, поэтому - они там есть. Есть ещё Decred, но о нём будет отдельный и долгий пост.

Остальное - это проекты, токены в коих получал от клиентов/партнёров/друзей/aridrop'ов. Их нельзя считать входящими в портфель, хотя, безусловно, это инвестиции.

Коротко - всё. Осталось описать стратегию хеджирования и ошибку, которую совершил.


Хедж и фейл

Это всегда - самое сложно: с одной стороны люди - жадничают, с другой - посыпают голову пеплом, когда уже поздно. Но для меня строгость исполнения давно превыше эмоций, а жадность... верьте или нет - не свойствена.

Посему сложность для меня в ином: в совокупности учитываемых факторов. В сём, 2018 году, из четырёх сфер: операционные расходы, инвестиции, хедж-фонд, резервный фонд - ошибку допустил в первом.

Опишу чуть подробнее.

  1. Все свои финансы всегда делю на НЕ равные 4 части: операционные расходы - то, что надо тратить на еду, квартиру и прочее. Резервный фонд - то, что необходимо тратить, но не сегодня, а, например, через месяц: на поездки, одежду и подобное. Хедж-фонд - то, что останется, если по каким-то 1я и 2я категории сократятся. Инвестиции - то, что мне уже не принадлежит сей-час, но может принадлежать в будущем с неким положительным ROI: ICO, поддержка благотворительных фондов (как возврат социального капитала), участие в долгосрочных проектах и прочее.
  2. Операционные расходы хочешь или нет, но приходится вести в рублях: ибо место моей (р)Родины - Россия. Резервный фонд ранее был - доллары, евро, юани, франки (Шв.). Сейчас, год от года, всё тяжелее хранить даже в краткосрок в этих валютах, поэтому пытаюсь покупать то, что если и упадёт, то всё равно будет прибыльным для меня. Но такой подход требует терпения и всё равно - 10-25% приходится держать в фиате: да, я анархист, но и реалист.
  3. Хедж-фонд строится просто: недвижимость, неприкосновенные активы в ТОП-криптовалютах, оборудование. С последним не повезло в этом году - "конфисковали" важную часть.
  4. Наконец, инвестиции: сейчас это большинство российских/СНГ проектов, включая Голос, Decent и прочие, а также проекты, что мне просто интересны: Storj, IoTA и другие.

Так в чём ошибка?

В том, что в 2018 году расходы на бизнес / личные нужды (не мои) сильно возросли и в них взял оптмистичную модель за основу, а в доходах - нейтральную. Чтобы стало яснее: из 19 проектов, что должны были заплатить "бонусы" в 2018 - оплатили их лишь 2 и то не полностью. Посему ставка была на 10% оплат, а оказалось меньше 5% и вот эти 5% сыграли злую шутку в операционных расходах в рублях, когда кассовый разрыв можно спокойно закрыть из инвестиций, но обходится он чересчур дорого, хотя и суммы - не велики.

Поэтому пришлось перестроить модель и признать поражение в раунде.

В остальном - год более, чем удачный: все расходы на поездки - покрыты; все инвестиции - оправдали себя (подробнее - в ленте https://www.facebook.com/menaskop): самая быстрая, сугубо для проверки гипотезы и драйва - по Ripple; Synergis.Lab не запущен в должном виде, но состоялся как (на)отбор команды с последующей монетизацией (к слову - тоже небольшой просчёт: ожидалась первая доходная часть в ноябре-декабре, прибыль - в течение первого полугодия 2019, но в итоге доходная часть сильно ниже, а прибыль - перенесена на 3 месяца, но без права последующего переноса).

Итоги

  1. Операционные расходы - возросли
  2. Резервный фонд - стабилизировал примерно 25% доп. расходов из п. 1
  3. Инвестиции покрыли примерно (ещё) 10% доп. расходов из п. 1
  4. Хедж-фонд покрывает п. 1 - 2 примерно (зависит от колебаний) в 2-2.5 раза.

При увеличении расходов на 55% (именно от сценарного разложения) не покрытыми осталось лишь 15%, но, честно, они давят :) и будут закрыты до 10 декабря любыми спосбами: поражения тоже надо уметь признавать, мать его :).

Считаю, что данная стратегия выгодна на долгосрочном планировании и помогала мне уже не раз: в 2008, 2014, 2018 - максимально, в иные года - НЕ давала возможность заработать более 2000-3000%, но зато на 99% (разве что меня посадят с полной конфискацией) устраняет случай банкроства.

Да, конечно, мало приятного, когда у тебя есть 1 000 000 и он медленно, но верно превращается в 100 000 (или 10 в 1 - не важно: точных цифр всё равно не поведаю). Но всё это - цифры нарисованные: деньги - это возможности и в этом году они реализованы на 120%, о чём речь ещё впереди.

До!

P.S. В социальный капитал верю больше, но всё же пост про деньги, впрочем, криптовалюта - деньги, а фиат - нет. И посему скажу тут коротко, а в другой раз - подробно: в этот раз отдал меньше 10% положенной прибыли в оборот нуждающимся и считаю случившийся просчёт - намёком на наказание. Да будет так.

P.P.S. Почитайте посты про кризис 2018-2020 (или больше?) и поймёте, что мы пошли по самому простому и страшному сценарию - повторению сценария 2007-2009 по CDO: если поймёте, сможете на этом хорошо заработать. Вот только потратьте потом эти "деньги" на благие начинания и хотя бы 10% - отдайте в фонды, подобные фондам Чулпан Хаматовой.

menaskopicoкриптовалютаинвестициименаскопхеджированиеподарижизнь
67
77.132 GOLOS
0
В избранное
Itsynergis
Блог it-юристов. ICO. ITO. TGE. STO. Blockchain консалтинг
67
0

Зарегистрируйтесь, чтобы проголосовать за пост или написать комментарий

Авторы получают вознаграждение, когда пользователи голосуют за их посты. Голосующие читатели также получают вознаграждение за свои голоса.

Зарегистрироваться
Комментарии (3)
Сортировать по:
Сначала старые