Академия. Курс "Управление личными финансами". Часть 3.

Здравствуйте. 

Продолжение курса "Управление личными финансами". 

https://www.coursera.org/learn/upravlenie-lichnymi-finansami/home/info   

Конспект на тему: "Влияние демографических тенденций на финансовую систему." 

Я писал в предыдущих конспектах о необходимости делать накопления на будущую старость. В этом конспекте я ещё раз упомяну про эту необходимость и приведу аргументы, почему необходимо инвестировать средства в свою будущую старость. Предлагаю сначала взглянуть на демографическую ситуацию, которая складывается в мире.    

В таблице представлены демографические тенденции существующие в развитых странах, исследование проведено Международным валютным фондом. Анализ сделан с 1995 года до 2050 года. Можно видеть, что количество населения по прогнозу МВФ будет сокращаться или расти очень незначительно. Для примера можно взглянуть на Италию, в 2050 году население сократится на 18% по сравнению с 1995 годом. Но эти данные приведены без учета миграции, они будут верны если государства не изменят свою миграционную политику и не откроют границы. 

Второй показатель выглядит ещё более угрожающим, это коэффициент демографической нагрузки. Он показывает соотношение людей старшего возраста к трудоспособному населению. К людям старшего возраста отнесены те, кто старше 65 лет, к трудоспособному возрасту относятся люди от 15 до 64 лет. И как видно из таблицы коэффициент демографической нагрузки растет довольно существенно. 

В Германии, например, в 1995 году этот коэффициент составлял 22.3%, то есть на 5 работающих людей приходился 1 пенсионер, если посмотреть на то, что ожидает Германию в 2050 году, то можно увидеть, что этот коэффициент вырос до 51%, и это означает, что на 2 работающих людей будет приходиться 1 пенсионер. В этой ситуации на работающих гражданах будет лежать очень серьезная нагрузка и прокормить большое количество неработающих будет трудно. Чтобы работающие люди могли нормально обеспечивать пенсионеров, коэффициент демографической нагрузки должен находиться в пределах 20-25%.

 Это будет пенсионная система, построенная по принципу солидарности поколений.

Принцип этой системы заключается в том, что тех, кто не работает сегодня кормят трудоспособные граждане, в надежде на то их будет кормить следующее поколение, когда они станут пенсионерами. Эта система перестает работать, когда коэффициент демографической нагрузки превышает 25%. 

Для того чтобы при малом количестве работающих людей содержать большое количество пенсионеров можно применить 2 варианта решения проблемы.  

 

Первый вариант, это увеличить сборы с работающих, но этот вариант имеет 2 негативных последствия.  

1. Из-за высокой налоговой нагрузки предприятия разоряются. 
2. Увеличение размера теневой экономики. 

В обоих случаях сокращается база налогоплательщиков и средств, поступающих в пенсионный фонд не хватает для содержания пенсионеров.   

Второй вариант, это заморозить пенсии и не увеличивать их. 

 Что происходит в этом случае? Число пенсионеров растет, и каждый пенсионер становится беднее и беднее. Это кощунственный подход, но в ряде стран его применяют, и там государственная пенсия составляет мизерную величину. Люди добросовестно трудятся, предприятия исправно платят государству, но государство не обеспечивает нормальную жизнь людей в старости. 

В представленной выше таблице нет России, потому что МВФ рассматривал "развитые страны". Российские эксперты сделали аналогичную работу. По их прогнозам, к 2050 году население России сократится на 21%, а число пенсионеров увеличится на 20%. Коэффициент демографической нагрузки к 2050 году составит 61%, на 10 работающих людей будет приходиться 6 пенсионеров. В этом случае, система, работающая по принципу солидарности поколений, перестает работать, как в России, так и в развитых странах. 

В качестве еще одного аргумента в пользу создания личного инвестиционного капитала на который можно будет жить в старости приведу диаграмму, где показан индекс замещения. 

Суть индекса в следующем: сравнивается размер пенсии человека с его предыдущим заработком, Международная организация труда рекомендует чтобы этот индекс не падал ниже 40%, то есть пенсия человека должна составлять не меньше 40% его дохода в трудоспособном возрасте.

Диаграмма показывает, как будет меняться этот индекс при пенсионной системе, действующей сейчас в России, и если в 2000 году индекс замещения составлял 32%, то к 2050 году он составит 22%, то есть жить пенсионерам на государственную пенсию будет очень непросто.  

Когда растет количество пенсионеров, то пенсия становится все меньше и меньше. Возможно в абсолютном размере она растет, но инфляция тоже растет и по факту индексация пенсии отстает от уровня инфляции и люди становятся беднее. 

В следующих конспектах я расскажу, как человек должен формировать свою личную пенсию, не надеясь на государство. 

При коэффициенте демографической нагрузки свыше 50%, как прогнозируют эксперты, пенсии будут нищенскими, и поэтому о своей старости нужно заботиться самому, формировать свой инвестиционный капитал, который позволит жить нормальной жизнью в старости. 

Мое мнение.

В этой части я увидел ясные аргументы и доказательства в пользу накопления и увеличения собственных средств для нормальной жизни на пенсии, что не нужно надеется на государство, на то что оно сможет нормально обеспечить мою жизнь в старости. 

Конспект подготовлен для Академии Голоса @academy 

Спасибо.