(50/50) Tether и USDT: крах или светлое будущее?
Всем привет. Время идёт, а паника, связанная с криптоактивом USDT всё нарастает. Быть может, только в узких кругах. Как бы то ни было, я решил, что должен внести свою каплю ясности в эту бочку дискуссий и сумбура...
Начнём с основы и быстро пробежимся по фактам — с именами, паролями и явками, конечно...
Полагаю, что владеть данной ситуацией должен каждый из вас!
Что же до выводов, то пусть каждый сделает их самостоятельно.
Возможно, кто-то из вас следит за графиком USDT/USD Взгляните на него.
Держать ли свои деньги в USDT. А стоит ли это делать? Решите после прочтения сами.
USDT — это криптовалюта, выпущенная на блокчейне биткойна, протокол Omni Layer. По заверениям Tether Limited, каждый USDT обеспечивается долларами США, которые хранятся на счетах компании.
Начнём с того, что глава компании Tether, по счастливому стечению обстоятельств, одновременно является и главой крупнейшей криптовалютной биржи Bitfinex — это Ян Людовик Ван Дер Велде. Пост одного из директоров обеих компаний занимает Фил Поттер. А финансовый директор Bitfinex, Джанкарло Девасини, в то же время является совладельцем Tether.
Это данные, которые успели просочиться в сеть. Остальные же менеджеры компаний отныне остаются неизвестными для широкой публики. А всё потому, что с сайтов обоих проектов — платформы Tether и биржи Bitfinex — информация о командах проектов “вдруг” была удалена. Хотя, ещё в ноябре такая информация присутствовала на сайтах компаний.
https://wallet.tether.to/transparency
Вот здесь вы можете увидеть значения по остатку денежных средств на банковском счёте, которыми, по заявлению учредителей, обеспечены все токены USDT.
http://omnichest.info/lookupsp.aspx?sp=31
А по этой ссылке можно посмотреть количество самих токенов USDT.
Заглянув в недалёкое прошлое, мы можем изрядно подивиться успеху проекта Tether. Ведь ещё в начале 2017 года объём средств, обеспечивающих криптоактив USDT, составлял около $7 млн. Но уже 15 сентября на счёте компании было $442.9 млн.
Объём эмитированных токенов только за текущий год увеличился более, чем на 3500% и продолжает расти. При этом, более 25% от всего объёма приросло за последние полтора месяца.
Утверждается, что токены эмитируются, только когда на банковский счёт компании Tether Limited вносится эквивалент в долларе США. Гасятся же токены, когда участники системы выводят соответствующий объём токенов, меняя их на фиатную валюту.
Но вот, в чём загвоздка. При всех ресурсах, находящихся в руках Tether и Bitfinex (а это одни и те же руки, как вы успели заметить), кто в действительности контролирует выпуск и обеспечение токенов USDT?
Руководство Tether заявляет, что в компания подвергалась аудитам тайваньской фирмы TOPSUN CPAs & Co и американской Friedman LLP. Но аудитор последней фирмы утверждает, что условия банковского договора (по счёту, на котором находится “обеспечение” USDT) он не изучал, и гарантии о том, что Tether сможет вывести средства для возмещения токенов нету. Это означает, что средства по договору с банком могли быть заложены для чего-то иного.
Не стоит забывать тот факт, что Bitfinex в прошлом году была оштрафована правительственными органами США в лице CFTC — это случилось после взлома биржи, и её заявления о краже на сумму 119 756 биткоинов. Сегодня же Bitfinex и вовсе запрещает клиентам из США регистрироваться на бирже.
Крайний любопытно, что биржа не опубликовала достаточно деталей относительно описанного выше “взлома”. Ван дер Вельде утверждал, что Bitfinex «была максимально публична и прозрачна в отношении инцидента». Однако это не убедило многие банки продолжить сотрудничество, включая Wells Fargo, который в 2017 году сообщил о том, что прекратил перевод денег с аккаунтов биржи. Чуть позже руководство биржи заявило, что главные банки из Тайваня разорвали свои отношения с Bitfinex.
Среди клиентов биржи, естественно, возникла паника. Однако Bitfinex даже не пыталась эту панику как-то остановить. Не многие углублялись в вопрос, а ведь эта паника позволила бирже выкупить токены USDT (не забываем про общих владельцев) за минимальную стоимость на большом дродауне. Такая нехитрая ловкость рук позволила бирже поднять, минимум, несколько десятков миллионов долларов на испуганных клиентах.
В Гонконге, где зарегистрированы Bitfinex и Tether, отсутствует законодательство, регулирующее криптовалютные операции.
Что же касается договора с пользователями, «Terms of Service» на сайте компании, то там написано следующее:
«Tethers are not money and are not monetary instruments. They are also not stored value or currency.
There is no contractual right or other right or legal claim against us to redeem or exchange your Tethers for money. We do not guarantee any right of redemption or exchange of Tethers by us for money. There is no guarantee against losses when you buy, trade, sell, or redeem Tethers.»
Что в переводе означает:
«Тизеры не являются деньгами и не являются денежными инструментами. Они также не являются сберегаемой ценностью или валютой.
Не существует права, вытекающего из договора, или другого права требования к нам погашать или обменять ваши Тизеры на деньги».
Надеюсь, вы успели насладиться всей изысканностью ситуации. Но ведь что реально серьёзно — объёмы биржи Bitfinex и конкретно USDT просто колоссальны.
Искусственно или нет, но объёмы этого рынка производят на свет миллиарды долларов США, сотни тысяч биткоинов и прочих криптовалют, купленных за USDT. Взгляните на таблицу, которую я только что взял с Сoinmarketcap. Это огромный объём. Впоследствии, эти деньги свободно выводятся с рынка.
Как вы думаете, что случится с рынком криптовалют, если USDT потерпит крах?
Максимальная просадка по USDT/USD не большая. Много это или мало и каково будущее данного инструмента, решать вам.