[ФИНАНСЫ] Длина имеет значение: долгосрочное и краткосрочное инвестирование
Для того, чтобы приступить непосредственно к инвестиционному планированию, всегда необходимо понимать, на какой срок будут (могут быть) осуществлены инвестиции. Ведь выбор конкретных финансовых инструментов зависит в первую очередь от того, насколько долгосрочными будут вложения.
В общем виде зависимость такая:
- чем более длительный срок инвестиций, тем большую часть средств можно вложить в высокодоходные финансовые инструменты;
- наоборот, чем меньше срок инвестирования, тем менее доходные инструменты следует включать в свой инвестиционный портфель.
При этом сделать пару важных оговорок:
- этот принцип неприменим в случае выхода на пенсию и получения пассивного дохода (довольно странно играть на форексе при отсутствии других источников дохода);
- мы говорим в первую очередь об инвестициях, направленных на прирост капитала, а не на регулярный доход.
Такая связь продиктована теми причинами, которые уже обсуждались ранее, а именно:
- Более высокая доходность подразумевает более высокий риск. И, если, в случае долгосрочного инвестирования, возможные риски оправданны, а их возможный негативный эффект может быть нивелирован за длительный срок, то в случае инвестирования на полгода-год высокие риски неоправданны: они могут с гораздо большей вероятностью привести к убыткам, которые уже не удастся покрыть.
- Более высокая потенциальная доходность часто означает более низкую ликвидность вложений. В долгосрочном периоде это некритично, но если мы говорим о краткосрочном инвестировании, то глупо вкладывать деньги в активы, которые при необходимости придется продавать в течение, скажем, полугода.
При этом важно понимать, что сроки конечны, то есть, по мере приближения к заданной конечной точке инвестирования (к моменту, когда должна быть достигнута поставленная инвестиционная цель) срок инвестирования сокращается. Это значит, что в самом начале можно выбирать более высокодоходные и высокорисковые виды инвестиций, но затем постепенно риск должен снижаться, а ликвидность инвестиций повышаться – чтобы к назначенному моменту суметь получить на руки необходимую сумму денег. Если этого не сделать, то к часу Х в силу тех или иных причин (очередной кризис, кратковременные проблемы в какой-то отрасли, санкции, движение цен на нефть и т.д.) часть накопленного капитала может быть потеряна, сведя всю инвестиционную стратегию на нет.
Голосуйте за пост, подписывайтесь на мой блог, комментируйте!
Все самое интересное о финансах в моем блоге.