Первая долгосрочная опция LedgerX оценивает биткоин в 10 000 долларов США

LedgerX только что инициировала первый долгосрочный фючерс биткойн.

Срок сделки, названной «Долговременной гарантией справедливости» (LEAPS), истекает 28 декабря 2018 года.

В соответствии с условиями сделки покупатель имеет право купить биткоbн по цене 10 000 долларов США в этот день или почти 30-процентную надбавку к сегодняшней цене.

Тем не менее, поскольку покупатель зарабатывает деньги только в том случае, если цена превышает 10 000 долларов США (так называемая цена исполнения), инвестиции можно рассматривать как отражение уровня уверенности в том, что цена достигнет этого уровня к указанной дате.

Такие долгосрочные варианты фьючерсов уже давно появились в отрасли как необходимый признак зрелости, и частично помогали проложить путь для еще более институциональных денег, чтобы войти в пространство.

В эксклюзивном интервью CoinDesk генеральный директор LedgerX Пол Чжоу попытался позиционировать опцию как первую из многих других, прежде чем криптовалютный рынок действительно можно считать зрелым.

Чжоу сказал:

«Я ожидаю, что будет намного больше сделок по линии. Она дает нам первое результаты от разных институциональных трейдеров относительно того, как динамика биткоина будет выглядеть до 2018 года».

Опция LedgerX была представлена в пятницу вечером, и к удивлению Чжоу, два институциональных инвестора согласились на условия сделки уже через день.

В соответствии с условиями, покупатель согласился на цену в размере 2 250,25 долл. США, то есть продавец забирает эти деньги, если цена будет меньше, чем 10 000 долл. США к концу следующего года, а покупатель приобретает биткоин по цене исполнения, если она выше.

В отличие от фьючерсного обмена, покупатель не обязан приобретать актив.

«Если цена будет равна нулю, вам не придется платить за нее 10 000 долларов», - сказал Чжоу. «Но если через год она будет равен 20 000 долларов, тогда вы сможете использовать свои варианты».

Основываясь на собственных расчетах (выполненных с использованием модели финансовых рынков Black-Scholes), стартап полагает, что есть 25-процентный шанс, что биткойн достигнет этого уровня в отведенное время.

Мягкий старт

Хотя это первый финансовый инструмент LEAPS, сопоставимый с LedgerX, запустившийся месяц назад, он все уверенне увеличивает объемы торговли.

Как сообщает CoinDesk, LedgerX продал на 1 млн долларов производных биткоинов за первую неделю торгов, закончив 20 октября. С тех пор первая криптовалютная фирма публиковала по 1 миллиону долларов в день, 1,6 миллиона долларов и 15 ноября достигла рекорда - 2,6 миллиона долларов в день.

Так как LedgerX опубликовал опцию LEAPS в пятницу вечером 5:30, Чжоу говорит, что они видели дополнительные 500 000 долларов, продаваемые до полуночи. «Это как праздничная неделя», - сказал он. «Мы были в шоке». По оценке компании, на сегодняшний день она провела около $ 16 млн. в условных биткойнских транзакциях.

Хотя число стартапов, похоже, указывают на активный ранний интерес, унаследованные институты, такие как Чикагская товарная биржа (CME Group) и Чикагская биржа опционов (CBOE), недавно показали свои собственные аналогичные планы.

Хотя Чжоу надеется сохранить свое преимущество, он сказал, что нет точной даты финального запуска. Скорее, его команда хочет удостовериться, что платформа стоит намного больше, чем 1 миллион сообщений, которые она отправляет в день. Он говорит, что будет «удивлен», если это займет «больше месяца», заключая:

«Но возможно это произойдет раньше».