Хаос iCO. Доклад и рекомендации от PWC
Гонконгский филиал бухгалтерской фирмы PWC недавно опубликовал отчёт, который поможет владельцам криптовалют справиться с ситуацией «если что-то пойдет не так». Это материал о том, как лучше рассматривать текущую ситуацию с криптовалютой, перечисление факторов, заставляющих криптовалюты обесцениваться, и аргументация о том, почему регулирование отрасли неизбежно.
Статистика: 46% ICO 2018 года уже провалились.
Почему крипто-инвесторы и владельцы крипто-бизнеса нуждаются в помощи для решения проблем
Похоже, индустрия почти смирилась с тем, что большинство криптографических компаний столкнутся с финансовыми неудачами в какой-то момент своего жизненного цикла. Некоторые компании даже идут на крайние меры, когда сталкиваются с банкротством. Среди этих мер - фальсификация смерти владельца, или инсценирование взлома проекта хакерами, что позволяет замести следы собственных мошеннических действий.
Выпуск отчета PWC проливает дополнительный свет на общие тенденции.
Исследование, проведенное Бостонским колледжем, оценило 4003 ICO, которые привлекли в общей сложности 12 миллиардов долларов США, обнаружило, что только 44,2% новых ICO выживают дольше 4-х месяцев после запуска.
То, что когда-то считалось Элизиумом по сбору средств на перспективные стартапы, последнее время стало синонимом всего лишь грабежа, кидалова, и повсеместной некомпетентности инвесторов, слепо несущих деньги мошенникам. Также не последнюю роль в этих разбрасываемых щупальцах спрута играет беспринципность многих блогеров, помогающих мошенникам в привлечении "клиентов". Причём, чаще всего реклама явных скамов даётся блогерами даже не за проценты, а за копеечное вознаграждение. Век новых технологий породил интересный феномен: интернет-журналистом теперь может быть практически любой желающий - от ничего не смыслящей в инвестициях и трейдинге домохозяйки, до ещё менее опытного в жизни школьника. Так на самом деле и происходит, причём большинство этих школьников вряд ли хотят задуматься, что из-за их деятельности и получаемых за неё копеек, кто-то поверивший может понести убытки в тысячи и тысячи долларов.
Правда, последний нюанс с блогерами - вторичный, и я упоминаю его лишь как дополнение к общей картине.
Инвесторам же в первую очередь следует помнить золотую аксиому:
> Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.
Впрочем, сколько бы я ни призывал к здравомыслию последние три года, Мавроди прав: "Лох - не мамонт, лох не вымрет."
И речь не об отрасли криптовалют, как таковой, а о том, что И В ОТРАСЛИ КРИПТОВАЛЮТ, КАК И ВО ВСЁМ ОСТАЛЬНОМ МИРЕ ВЦЕЛОМ, НАДО СЕМЬ РАЗ ОТМЕРИТЬ - ПРЕЖДЕ, ЧЕМ ОДИН РАЗ ИНВЕСТИРОВАТЬ!
На следующей схеме представлены статистические данные:
81% ICO - скамы;
6% - провалились;
5% - движутся к банкротству;
8% - условно успешные, добавленные в листинг бирж (3.8% - точно успешные, 1.6% - обнадёживающие, 2.8% -пока успешные, но начавшие показывать спад).
Консультативная фирма ICO Satis Group в ходе 2018 года количественно определила, что 81 процент монет с рыночной капитализацией от 50 миллионов долларов и выше оказались мошенническими схемами. К этому можно прибавить, что в сложной отрасли криптовалют поскользнуться можно не только на шарлатанах. Порой даже самые благие намерения создателей того или иного проекта приводят к ужасным результатам.
В то время как крипто-экосистема продолжает добиваться значительных успехов в создании своей инфраструктуры и «институционализации» пространства, многие крипто-игроки сталкиваются с проблемами из-за широкого спектра вопросов: от падения цен на крипто-активы, до более регулярных базовых проблем. Это вынуждает многие криптографические фирмы, имевшие искренне благие намерения вначале, но оказавшиеся в затруднительном финансовом положении, начинать срочно реструктурировать свою деятельность, или пересматривать свою бизнес-стратегию, ради элементарного выживания.
Большинство проектов умрет, избранные изменят мир
После публикации отчета, журналист news.Bitcoin.com взял интервью у Анри Арсланяна, Pwc fintech и крипто-лидера Азии, который также является председателем Ассоциации Fintech в Гонконге, и профессором "Школы экономики и финансов", где он преподаёт финтех-университетские курсы - одни из первых в Азии.
По словам Арсланяна, то, что в настоящее время происходит в крипто-экосистеме, не вызывает удивления, поскольку похоже на то, что произошло во время последнего технологического бума. И подобный взгляд разделяется многими в отрасли. Высказывая своё авторитетное мнение с позиции крипто-лидера в фирме Pwc, которая предлагает консультационные услуги для крипто-бирж и фондов, ICO, STO и стейблкоинов, финансовых учреждений и правительств, Анри Арсланян ожидает, что, хотя многие крипто-фирмы будут закрыты, ключевые выживут.
Его мнение сводится к следующему:
"Фирмы, которые выживут, могут изменить мир такими способами, которые мы, возможно, даже не в состоянии представить сегодня."
Изменяющееся лицо краудфандинга
Арсланян подчёркивает, что все типы стартапов сталкиваются с финансовыми проблемами, включая и криптопроекты. По его словам, одной из проблем, которая является уникальной для криптографических компаний, является управление финансами.
"Многие из них собрали средства в криптовалюте, и при этом несут свои расходы в долларах. Хотя, это не было проблемой, когда рынки росли, это оказалось громадной проблемой, когда рынки начали падать."
Теперь, когда рынок криптовалют стал значительно менее волатилен , и чаще флетует, Арсланян считает, что, хотя мы видим, что значительно меньше компаний проводят ICO, традиционные инвестиции венчурного капитала в криптографические компании, наоборот, набирают обороты. Он также ожидает, что в ближайшие месяцы в отрасли произойдёт консолидация, и большие закупки.
Регулирование: ключи от "Форта Буайяр"?
Будучи юристом и консультантом по крипто-политике, Арсланян оптимистичен в вопросах регулирования, рассматривая его как единственный способ достижения долгосрочного здоровья и устойчивости отрасли, и всей экосистемы. Он считает, что регулирующие органы во многих странах проделали очень хорошую работу по обеспечению ясности регулирования, но зачастую не получают должного доверия.
По его мнению, регуляторы на небольших рынках, таких как Мальта, Гибралтар, Бермудские острова, Бахрейн, и на крупных рынках, таких как Гонконг, Великобритания, Франция и даже США, активно работают над обеспечением ясности регулирования. Арсланян добавляет, что крипто-сообщество должно приветствовать это, как прививку от мошенников.
Он отмечает:
"Средний регулятор, с которым я общаюсь, зачастую лучше разбирается в крипто-активах, чем средний профессионал в сфере финансовых услуг."
В заключение Арсланян говорит, что на данном этапе развития крипто-экосистемы и роста отрасли, необходимо обеспечить больший комфорт институциональным игрокам. Он настаивает, что для этого необходимо иметь чёткую нормативную базу.
Резюме 2016-2018 годов
После шумихи с ICO, фьючерсами, облачными майнингами, и бычьим рынком вцелом, с его головокружительными максимумами, напоминающими американские горки, и ныне сокрушительными минимумами медвежьего рынка, индустрия (за короткий период времени резко вышедшая из-под контроля) теперь отрезвилась, и вернулась к более консервативным измерениям суждения.
Конечно, как отмечается в отчете Pwc, есть последствия, с которыми ещё нужно справляться: хаотичный беспорядок остался жив, и в мире, который перешёл от прежнего децентрализованного видения Сатоши Накамото - к индустрии, где регуляторы начали размахивать наручниками, осознание болезненного урока пришло слишком запоздало.
То, что вы можете откусить больше, чем проглотить, не означает, что нужно это делать - ведь расплата всё-равно придёт, по мере возмужания отрасли.
Криптоанархия, к сожалению, себя не оправдала на практике, потому-что ею смогли воспользоваться больше не сами анархисты и диссиденты, затевавшие её, с присущим им идеализмом, а элементарные, более практично мыслящие, мошенники и пройдохи. Эти мошенники заскакивали в поезд позже, и при этом успели сделать максимум для того, чтобы почти сбросить его с рельс.
Для восстановления статус-кво и получения нового кредита доверия от широкой общественности, действительно нужны новые шаги по обеспечению гарантий безопасности инвесторам.
⇩ ПОЛЕЗНЫЕ ССЫЛКИ:
👛 Binance - самая авторитетная и крупная биржа криптовалют в мире, по объёмам торгов (2019).
⛅ pCoud - рекомендуемое Forbes, облачное хранилище для информации, с криптографическим шифрованием данных (швейцарская компания, существует с 2013 года).
💶 EXMO - биржа криптовалют, удобная для жителей России и Украины наличием множества торговых пар с рублём и гривной(перечень пар с рублём и гривной тут).
Знаком с биржей три года, считаю её заслуживающей доверия - выше среднего по отрасли.
Best regards,
฿y @goldenbogdan
