Маржинальная торговля, ч1. Основы

Всем привет! Я решил написать небольшой цикл статей о маржинальной торговле, где я опишу как саму торговлю, так и на каких биржах как выглядит этот процесс. Это первая и самая базовая часть цикла.

Для трейдеров с ограниченным количеством ресурсов (в нашем случае крипты), существует возможность маржинальной торговли, чтобы добавить дополнительный рычаг к инвестициям. Это позволяет использовать средства для торговли, даже не владея ими. Маржинальная торговля не рекомендуется для новичков, так как она имеет очень высокий риск.

Что такое Маржинальная торговля

Маржинальная торговля позволяет трейдеру открыть позицию с плечом. Что это значит? Например, мы открыли маржинальную позицию с плечом 2:1 (или 2x). Вы как бы преумножили вкладываемые в сделку средства в 2 раза. Соответственно, прибыль, ровно как и убыток, вырасла в 2 раза.

Маржинальная торговля возможна благодаря кредитованию. Кредиторы за определённый небольшой одалживают средства трейдерам, чтобы те могли инвестировать в большее количество монет. На некоторых биржах, например, на Poloniex, в роли кредиторов выступают пользователи, а на других биржах — сама биржа. Так, на Poloniex любой из нас может одолжить свои монеты и получить выгоду от процентов по займу. В этот момент монета не доступна для торгов.

Цена и риски

Как упоминалось выше, стоимость маржинальной позиции включает в себя оплату процентов за одолженные монеты и комиссию биржи за открытие позиции. Поскольку шанс заработать больше увеличивается, так и риск потерять тоже больше. Максимум, который мы можем потерять, — это сумма, которую мы вложили, чтобы открыть позицию. Этот уровень называется ликвидационной стоимостью (liquidation value). Ликвидационная стоимость — это значение, при котором биржа автоматически закрывает нашу позицию, чтобы мы не потеряли заемных денег, а только наши собственные деньги.

Пример: если мы говорим об обычной торговле, плечо будет 1:1, и ликвидация позиции произойдёт, когда позиция достигает нуля. Что же происходит при увеличенном плече? К примеру, цена биткойна составляет $7000, мы купили один 1 BTC с плечом 2:1. Стоимость нашей позиции составляет $7000, кроме того, мы заимствовали еще $7000. Ликвидационная стоимость нашей позиции составит чуть более $3500, потому что на этом уровне мы теряем свои $7000 + все часть идет на уплату комиссий. Маржинальная торговля также может быть против рынка, мы также можем использовать короткие позиции (шорт) с плечом.

Советы

Управление рисками — при маржинальной торговле особенно важно, чтобы были четкие правила управления рисками, остерегайтесь чрезмерной жадности. Учитывайте сумму, которой вы готовы рискнуть, и будьте на 100% готовы её потерять. Определите четкие уровни закрытия позиции, снятия прибыли и стоп-лосса.

Следите внимательно — вся крипта считаются активами с чрезмерной волатильностью. Маржинальная торговля криптовалютами удваивает риск. Поэтому постарайтесь торговать в краткосрок. К тому же, хоть проценты за одалживание средств и не значительны, на долгосрочный позиции они могут сожрать значительный процент от сделки.

Экстремальные движения — торговля криптовалютами иногда имеет очень сильные колебания, которые происходят в обоих направлениях ("Всплески", "Сквизы"). Риск заключается в том, что при таком всплеске наша позиция может достигнуть уровня принудительно закрытия сделки. Особенно это касается позиций с большим плечом. Зато, если всплеск цены положительный — вы можете этим воспользоваться и попытаться установить цели на закрытие позиций, надеясь, что цена достигнет их, и, оставив вам приличную прибыль, а затем вернется к предыдущей цене.

Биржи, где доступен маржинальный трейдинг

Сейчас маржинальная торговля доступна на многих биржах. На первый план здесь выходит безопасность средств. Хотя взломов крупных бирж давненько не было, лучше всё-таки минимизировать количество монет, которые вы держите на биржах.

Маржинальная торговля позволяет нам держать меньше монет на биржевом счете. Например, если наш портфель состоит из 1 BTC, и мы хотим застраховаться от снижения цены Биткойна. Мы можем, к примеру, открыть шорт с плечом 10X на сумму, эквивалентную 40% нашего портфеля. Чтобы открыть позицию, требуется всего лишь одна десятая её часть (тк плечо 10X). В итоге, нам потребуется всего лишь 0,04 BTC (1*0,4*0,1).

Bitmex получила хорошую репутацию и известность за короткое время, и многие используют ее часто. Биржа предлагает плечи до 100X. Интерфейс удобный и хорошо работает поддержка.

Plus500 это международная полностью регулируемая компания, что и является ее главным преимуществом. Трейдер с аккаунтом Plus500 может торговать контрактами на Forex, акции, сырье, опционы и индексы. Маржинальная торговля доступна для BTC и таких альтов, как ETH, XRP, EOS, BCH, LTC и др. Доступное плечо 2x.

Bitfinex — доступное плечо 3.3X

Poloniex — доступное плечо 2.5X

Kraken — доступное плечо 5X

CEX.IO — доступное плечо 3X

Huobi — Поддерживаются валюты BTC, ETH, BCH, XRP, LTC, DASH, EOS, ETC, OMG, ZEC, QTUM, HSR. доступное плечо 5X