COME ON! Долой финансиализацию в ПОЛНОМ МИРЕ с НОВЫМ ПРОСВЕЩЕНИЕМ. Глава 1, части 1.1.2 и 1.1.3.
Римский клуб демонстрирует наглость противостоять не только финансовой узурпации,
но и самой парадигме прогресса!
Предупреждаю, что переводимый мною текст лишь попытка сделать более или менее понятный русскоязычный конспект непереведённой книги - доклада Римского клуба "COME ON". Я не только не претендую на точность перевода, но и опускаю часть текстов и ссылок, не искажающих суть содержания.
Две части, публикуемые ниже революционны настолько, что не обратить на них внимание современному просвещённому (считающему себя таковым) человеку непростительно.
Часть 1.1.3 "ФИНАНСИАЛИЗАЦИЯ" отвергает напрочь спекулятивную финансовую модель современной экономики, утверждая. что раздувание финансового пузыря вредит не только экономическом развитию и человеческому благополучию, но и самой Земле. Однако, мне кажется. что авторы, решившиеся на дерзость, в своём анализе преступности финансовых элит и государств. потакающих такой "заместительной" финансовой терапии мира, не договариваются до действительных причин финансового перегрева. А причина в бесконтрольной эмиссии не обеспеченного ничем доллара, требующей канализации в суррогатах ценности, которыми стали финансовые деривативы и надутые цены на объекты недвижимости. Избыточные риски таких инвестиций оправдываются борьбой с инфляцией и мотивациями к кредитованию ради развития. Так что авторы таки не решились до конца рубить ветвь, на которой восседают сами. И это сильно огорчает. и даже вызывает во мне сомнение в их искренности.
Часть 1.1.3 великолепна! Хоть кто-то всерьёз намекнул, что увлечённость неизбежностью сингулярности не может не вызвать противодействия. И декларация нашей ответственности за ПОЛНЫЙ МИР через НОВОЕ ПРОСВЕЩЕНИЕ меня вдохновляет на осмысление нового возможного. Предвкушаю удовольствие от дискуссий и чтения новых сценариев позитивных перемен. Ну и приглашаю поговорить об этом.
А теперь в порядке следования:
Далее представлено окончание части 1.1. Главы 1-й
1.1.2. Финансиализация: явление беспорядка
Важная часть дезориентации связана с финансовыми рынками. Историки будут оглядываться на последние 30 лет с беспокойством, глядя на взрывной рост доходности балансовых отчетов банков, подкрепленный снижением уровня собственного капитала и массовыми заимствованиями.
Одной причиной такого роста был временный бум заимствований частного сектора. Другая причина в массивном росте мирового финансового сектора (финансы, страхование, ипотека), часто называемая финансиализацией, и наконец - финансовый кризис 2008-2009 годов.
Чрезмерное злоупотребление рисками переросло в кризис, который был близок к тому, чтобы остановить всю финансовую систему. Когда пузырь лопнул, многие правительства были вынуждены вступить в широкие программы поддержки.
Правительства, захваченные новым мышлением (см. 2.4) были тесно вовлечены во всё это. Есть много примеров серьезных пороков внутри частного финансового сектора. Но если бы это делалось для систематического дерегулирования банков правительствами с целью долгового стимулирования экономического роста, ситуация была бы кардинально иной. Причины кризиса были многочисленны и разнообразны:
– Чрезмерное кредитование банковской отрасли
– Отсутствие действий со стороны регуляторов и центральных банков, чтобы остановить (i) чрезмерное кредитование, (ii) распространение экзотических финансовых инструментов (синтетических активов и облигаций, облигаций, обеспеченных ипотеками и т. д.) и (iii)
чисто спекулятивные сделки.
– Непрозрачные налоговые убежища и отсутствие обязательной правовой основы, которая принимается и осуществляется международным сообществом в целом и основными юрисдикциями и финансовыми центрами.
– Секьюритизация и распространение инвестиционных банков и других финансовых ипотечных активов и инвестиционных механизмов, передающих кредитный риск от первоначального кредитора к конечным держателям облигаций.
– Неспособность некоторых рейтинговых агентств и аудиторских фирм надлежащим образом оценивать и сообщать о присущих многим финансовым продуктам рисках.
Более глубокий анализ основных причин финансового кризиса представляют экономисты Anat Admati и Martin Hellwig. Западные банки тоже заимствовали много у американских, и поэтому слишком мало справедливости в их балансах, чтобы действовать в качестве буфера, и потому все пошло неправильно в их бизнесе из-за торговли на многомиллиардных рынках деривативов, часто безрассудного кредитования недвижимости.
Во время Второй мировой войны банки работали с от 20% до 30% своих обязательств в качестве собственного капитала. В последующие десятилетия после Второй Мировой вплоть до 2008 года объём их собственных обязательств планомерно сокращался до 3%. Банки очевидно считали, что они изобрели инструменты, которые сняли риск, позволяя им управлять активами с десятой частью собственных средств, которые у них были раньше. Это оказалось очень нереалистичным. Но они рассчитывали на государство, чтобы компенсировать их риски.
Банкиры в этом процессе значительно обогатились. Они уверовали, что стали слишком большими, чтобы потерпеть неудачу – и слишком большими, чтобы избежать тюрьмы. Финансовый кризис 2008 года был в основном из-за этой безответственной жадности и самоуверенности. Тем не менее, в 2009 году банкиры не только избежали преследования и получили сотни миллиардов государственной помощи, но некоторые из их управляющих еще и заплатили себе рекордные бонусы. В то же время почти девяти миллионам домашних хозяйств в США пришлось отказаться от своих домов, когда их стоимость упала, и они больше не могли обслуживать ипотечные кредиты с плавающей ставкой – попали в так называемый кризис выкупа.
Финансиализация означает доминирование финансового сектора в мировой экономике и тенденцию к накоплению прибыли (и кредитного плеча) в недвижимости, и других спекулятивных инвестициях. Долг является неотъемлемым элементом этого процесса. В Соединенных Штатах, например, как задолженность домашних хозяйств, так и задолженность частного сектора удвоились по отношению к ВВП в период с 1980 по 2007 год. То же самое относится к большинству стран ОЭСР. При этом стоимость финансовых активов выросла с четырехкратного ВВП в 1980 году в десять раз, т.е. до 40-кратного ВВП в 2007 году и доля финансового сектора в прибыли корпораций выросла с 10% в начале 1980-х годов до почти 40% к 2006 году. Adair Turner, председатель управления финансовых услуг Великобритании, рассматривает неконтролируемое создание частных кредитов в качестве ключевой ошибки системы, которая привела к этому кризису с его разрушительными последствиями. Из этого следует, что финансовый сектор представляет собой значительный и растущий фактор риска в экономике.
Степень финансиализации варьируется в зависимости от страны, но увеличение власти финансов является общей её чертой. Нынешний финансовый сектор развивался в контексте дерегулирования, которое набирало темпы с конца 1970-х и резко расширялось после отмены в 1999 году разделения между коммерческими и инвестиционными банками в Соединенных Штатах. Этот барьер был установлен в 1933 году администрацией Рузвельтом в ответ на обвал Уолл-Стрит 1929 года, когда период разгула кредитов и финансовые спекуляций потерпел крах. Похожие симптомы предшествовали кризису 2007-2008 годов: номинальная стоимость финансовых продуктов достигла 640 триллионов долларов США в сентябре 2008 года, что в 14 раз превышает ВВП всех стран на земле.
«Lietaer et al» (Sassen) сравнивает спекуляции с обычными денежными переводами за товары и услуги: "в 2010 году объем валютных операций достиг $4 триллионов долларов в день. Для сравнения, за один день экспорт или импорт всех товаров и услуг в мире составляет около 2% из 4 триллионов долларов. Сделки, не оплачивающие товары и услуги, почти по определению носят спекулятивный характер. Такие финансовые продукты и сделки продолжают регулярно лидировать в валютных обвалах, кризисах суверенного долга и системных кризисах со средним значением больше 10 стран в кризисе каждый год.
Одним из последствий этого «развития» является то, что значительная часть роста доходов была распространена среди состоятельных людей.
Практика в финансовом секторе свидетельствует о неуважении к их воздействию на людей и планету. Это включает в себя краткосрочность операций, соотношение резервов банков к их кредитам, отношение кредитов банков, которые поддерживают реальную экономику к спекуляциям в недвижимости и производстве, бесконтрольную генерацию кредитов - на самом деле создание денег, и наконец, неспособность учитывать влияние на климат и экологические угрозы. По словам Отто Шармера в MIT у нас есть система, которая накапливает избыточное предложение денег в областях, которые производят высокие финансовые и низкие экологические и социальной отдачи, при этом заодно и недопоставка денег в обслуживание важных социальных инвестиционных потребностей".
Отсутствие учета экологических рисков означает, что усиливается давление на природные ресурсы - вырубаются деревья, загрязняются водные пути, водно-болотные угодья осушаются и ускоряется добыча нефти, газа и угля, покуда растёт спрос. Это также означает, что огромные сбережения, среди которых пенсионные фонды, заблокированы в инвестициях в ископаемые активы. Такие активы все чаще рассматриваются как активы высокого риска (см. 3.4).
1.1.3. Пустой Мир против Полного Мира
Римский клуб всегда осознавал философские корни человеческой истории.
Среди ценных сценариев – «The Meaning of the
Twentieth Century saying» Кеннета Боулдинга - краткий смысл которого заключается в целостном управлении космическим кораблем Земля. Его книга называлась одноим из пяти классических пророчеств, которые впервые сделали устойчивость публичной миссией.
Но тогда многие мыслители осознали , каким трудным будет управление будет в этих условиях полного мира. Это стало главным посланием Римского клуба в его первые годы, записанным в «Пределах роста». Люди не могут стать успешными стюардами космического корабля "Земля" с идеалами развития, научными моделями и ценностными наборами, которые формировались во времена пустого мира, когда население было малым и щедрость природных ресурсов на этой планете казалась бесконечной, то есть, в то время, когда Европейское Просвещение развернулось и на американском континенте было так много места, что поселенцы и предприниматели могли бесконечно находить новые места.
Но сегодня, фактически с середины ХХ века, человечество живет в полностью освоенном мире. Пределы осязаемы, ощутимы почти во всем, что делают люди. И даже спустя 45 лет после того, как ограничения роста стали общественной проблемой, мир все еще остаётся в стандартной модели, сложившейся до 1972 года, представляющей бизнес как обычное развитие, вытекающее из пустого мира.
Когда «Пределы роста» были опубликованы, многие состоятельные люди, особенно в политической области, испугались , что человечество должно будет отказаться от процветания и приятного стиля жизни. Но это никогда не было идеей Римского клуба. Нашей главной заботой был негативно растущий след человечества, и пересмотр экономической деятельности для сохранения разнообразия форм жизни на Земле.
Почему так трудно изменить старые тенденции? Прежде всего потому, что изменение тенденций зависит от изменения мнений. Таков был опыт Европейского Просвещения. Этот процесс занял примерно два столетия, семнадцатый и восемнадцатый века, и стал великим освобождением от авторитарных правил и нарративов короны и церкови. Просвещенная трансформация была успешной, потому что он отстаивала человеческие рассуждения и рациональные изменения через приложение научного метода. Просвещение установило идеалы свободы личности, экономического роста и технологических инноваций, которые едва ли существовали ранее в Европейском обществе. Концепции демократии и разделения властей принесли политическое влияние многим другим мужчинам (вряд ли женщинам) или их избираемым представителям. А новаторам, предпринимателям и купцам разрешили процветать и стать новой "аристократией", на этот раз узаконенной своей собственной работой, а не королевскими семьями. Просвещение оценено большинством людей в Европе как исключительно позитивное явление.
Были и темные стороны. Европейский колониализм со всем своим высокомерием и жестокостью
почти не вызвал критики среди интеллектуалов Просвещения. Невзгоды рабочих классов и обнищавших крестьян колонизированных коренных народах во всем мире почти не замечаются в буржуазных кругах. Не было видно равноценности женщин и мужчин. И необузданный рост считался абсолютно законным.
История продолжается. Мировое население выросло с миллиарда человек в восемнадцатом веке до 7,6 миллиарда сегодня. Параллельно на душу населения расход энергии, воды, пространства и минеральных ресурсов тоже росли. Это двойное «развитие» катапультировало нас в «полный мир». Глядя на экологические и экономические реалии, пришло время требовать какого-то нового Просвещения, которое подходит для полного мира. Рост может перестать быть автоматически связанным с лучшей жизнью, но на самом деле может быть пагубным. Этот простое, но принципиальное различие между восемнадцатым и двадцать первым веками меняет наши оценки технологий, стимулов и правил управления всеми ценностями, привычками, правилами и институтами общества.
Экономическая теория поэтому должна быть уточнена для того, чтобы приспособиться к условиям полного мира. Для учета экологических и социальных проблем недостаточно перевода их в денежное выражение капитала. И не достаточно просто воспринимать различные формы загрязнения и ухудшения экосистемы как "экстерналии" – представление о том, что то, что поставлено на карту, является некоторым маргинальным возмущением. С переходом человечества в полный мир также необходимо изменить отношение, приоритеты и системы стимулирования всех цивилизаций на этой маленькой планете.
К счастью, некоторые (редкие) исторические свидетельства подтверждают, что на зрелых стадиях развития человеческое счастье можно улучшать и поддерживать, пока потребление энергии, воды или сырья остаются стабилизированными или даже уменьшены (см. части 3.1, 3.2, 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8 и 3.9). Экономический рост и технологический прогресс могут быть продолжаться, если не ускоряться, повышением элегантности и эффективности использования ресурсов, например, из восемнадцатого века свечки эволюционировали в лампы LED, выход света в которых 100 миллионов свечей, позволяет создавать очень большие удобства освещения при очень низком потреблении энергии даже в полном мире.
На данный момент времени, однако, почти все тенденции потребления ресурсов, изменение климата, утрата биоразнообразия и деградация почв отражают неадекватность и неправильное направление государственной политики, бизнес-стратегий и социальной ценности. На более базовом уровне эти преобладающие тенденции также отражают неадекватность системы образования. Совокупные последствия этих тенденций заставляют кардинально менять направление прогресса и усердно настаивать на запуске нового Просвещения. Это новое Просвещение должно оживить дух исследований и смелые видения, и своего рода гуманизм, но
не в примитивной антропоцентрической манере, а гораздо шире, учитывая также сострадание к другим живым существам, включающие гораздо больше внимания долгосрочному будущему (см. 2.10).
Тем не менее, эта книга «Давай!» - тяжелая штука. Её рекомендации будет нелегко переварить. Политически, она очень неудобна. Она и требует свежего мышления и представляет свежие подходы. Её должно рассматривать как приглашение для читателей и участников дискуссии присоединиться к увлекательному путешествию по разработке и тестированию новых способов сделать полный мир устойчивым и процветающим.