О Центральном банке на пальцах

Деньги - это, безусловно, кислород для современной финансовой системы, поэтому хотелось бы немного поговорить о тех, кто выдает нам этот кислород малыми и большими порциями. Кто определяет его концентрацию в обществе, кто его производит... мы говорим о Центральном Банке... или, как можно сказать, о Банке Банков. Без привязки конкретной стране, просто о Центральных Банках.

На сцене Его Величество, Центральный Банк! Следует относиться с уважением к тому, кто имеет право печатать деньги. И у него, кстати, на производство денег абсолютная монополия. Так что его дело процветает всегда.

Рассмотрим на примере: вот сейчас Правительство обнаружило в бюджете дыру и просят ЦБ напечатать денежных средств. Ну а ЦБ просто так денег не даст, нужно произвести обмен.

Правительство выдаёт Центробанку облигацию или, проще говоря, ценную бумагу, в которой сказано, что полученные деньги будут возвращены в срок, да и еще с %. Только в таком случае Центральный Банк готов. вести. дела. Конкурентов по производству денег нет, а дефицит в бюджете нужно чем-то заткнуть. Правительство соглашается всегда и новая партия денег уже напечатана... ну, как напечатана... В современной реальности же все деньги создаются электронно, создаются на одних счетах и отправляются другим.

Но деньги нужны не только государству, деньги нужны нам с вами, обычным жителям. И чтобы народ за получением кислорода не толпился в Центробанке, а где-нибудь в другом месте, Центробанк решил действовать через посредников, коммерческих банков.

Центральный Банк выдаёт деньги коммерческим, и, опять же, не просто так, а под %. Коммерческий банк, работая напрямую с простым людом, выдаёт кредиты и ипотеки частным лицам и организациям. Таким образом население может позволить себе новенький смартфон, чуть получше автомобиль, чуть побольше квартиру, или начать небольшой бизнес, чтобы помочь крутить колесо экономики.

Но не стоит забывать, что за полученные деньги сейчас придется заплатить с процентами попозже, как нам, так и коммерческим банкам. Процент по кредитам и депозитам напрямую зависит от процента Центрального Банка, под который даётся займ для коммерческих банков, то есть, чем меньше учетная ставка Центрального Банка, тем дешевле будут кредиты населению, а значит тем больше кредитов население будет брать.

Возникает вопрос: почему бы не снизить учетную ставку до минимум, дабы сделать деньги доступными и стимулировать экономический рост?? Но здесь тоже не всё так просто: обратной стороной снижения учетной ставки может явиться инфляция, т.е. уменьшение стоимости денег из-за увеличения их в обращении. Поэтому, чтобы не шокировать экономику дешёвыми кредитами и не вызвать высокий уровень инфляции и, идущей вместе с ней, рост цен, ЦБ меняет ставку редко, взвешивая все риски (так говорят)

Изменение учетной ставки - один из основных инструментов влияния Центальных банков на экономику страны, ведь она влияет на:

• Проценты по кредитам и депозитам;
• Уровень инфляции
• Государственные облигации

Изменение учетной ставки Центробанка только на доступности национальной валюты не заканчивается. Влияние распространяетсяи на курс валюты. Например, уменьшая учетную ставку, снижается уровень доходности от государственных облигаций и депозитов, а значит на международном рынке спрос на национальную валюту падает из-за снижения доходности. Меняя учетную ставку в валюте, параллельно меняется доходность по государственным ценным бумагам, а соответственно изменяется привлекательность валюты для иностранных инвесторов. Так, например, в 2007 году ФРС США понизило учетную ставку впервые за последние четыре года. Резкое и неожиданное действие отразилось падением курса доллара и ростом евро.

Подведем итоги:

• Центральный Банк - это босс экономики, который подобно всевышнему, создает деньги распределяя их по институтам
• В случае если экономика заболевает, Центральный Банк, подобно алхимику, начинает крутить учетные ставки, закупать облигации и затеивать дополнительные вливания средств
• Он может повлиять на инфляцию и курс валют
• Если это авторитетный босс, как, например, ФРС США, то он может влиять не только на ситуацию Америки, но и всего мира, при том мало тех, кто может вступить с ним в равный бой