Принцип Анны Карениной в экономике

Казалось бы, что может быть общего между Анной Карениной и экономикой? Это же совершенно разные сферы и темы! Но вот преподавателем британского университета Лестера, профессором прикладной математики Александром Горбанем была установлена закономерность между поведением чувственной барышни, склонной к суициду, и экономическими процессами.

Если коротко, суть данного принципа заключается в следующем: существование в условиях стресса и неизбежно следующие за этим негативные проявления в том или ином виде свойственны и процессам, происходящим в экономике, и, в частности, на рынке ценных бумаг. Это наблюдение, эта аналогия и построение на ее основе ученым Горбанем математических моделей могут реально помочь людям в таком деле, как управление рисками (так называемый риск-менеджмент).

Или вот так: «Принцип Карениной» охватывает ситуации, в которых успех какого-то замысла или проекта реально возможен при условии одновременного присутствия целой цепи факторов, и факт отсутствия хотя бы одного из них сулит неудачу всему предприятию.

О закономерностях стресса. Началось все со странных, на первый взгляд, исследований. Команда ученых-единомышленников, руководимая Горбанем, в Сибирском федеральном университете г. Красноярска принялась анализировать проведенные ранее наблюдения. Исследовались группы людей, растений и животных – с одной стороны, и котировки на биржах и изменения в банковской сфере – с другой. Вот как комментировал проблему по существу сам математик:

Вот один из экспериментов. Ученые взялись выяснить, как влияет горячий пар ТЭЦ на растущие рядом сосны. Чтобы узнать, какова их реакция на выбросы, исследователи проанализировали продукты обмена веществ в сосновых иглах, называемые метаболитами. Аналогичные действия проводились и в отношении сосен такого же возраста, находящихся в отдалении от ТЭЦ, куда горячий пар не доходил. Состояние метаболитов в подконтрольных соснах в целом было нормальным. Что же касается типового различия, то в соснах, входящих в испытательную группу, оно оказалось в 2,56 раза больше. Колоссальными оказались и корреляционные различия: в испытательной группе они оказались выше почти в 5 раз.

Подобное, утверждали ученые, можно наблюдать и в обществе. Физически здоровым и крепким людям, проживающим в промышленных загрязненных районах, свойственно ощущать стресс на физическом уровне. Происходит адаптация организма для элементарного поддержания нормальной жизнедеятельности. Однако при этом постоянном напряжении случается, как правило, сбой, порождая сердечно-сосудистые или онкологические заболевания. Не удивительно, а, скорее, логично, что процент этих и других недугов окажется существенно выше, чем у проживающих в экологически чистых районах.

А ведь нечто похожее происходит и на мировых фондовых рынках. Так, в динамике цен акций 30-ти крупных компаний, торгующихся на фондовой бирже в Лондоне с середины августа до середины октября 2008 г., наблюдалось 5-кратное увеличение корреляции, а различие было 7-кратным. Результаты исследований А. Горбаня могут разъяснить, что на самом деле происходит, когда случается почти полное исчерпывание ресурсов, необходимых для нормальной работы экономической системы. Ученый показывает работу «принципа Анны Карениной» в действии.

Как не оказаться под поездом. Вспомните первую фразу романа:

Горбань предлагает перефразировать ее так:

Ученый добавляет к этому, что состояние «расстроенных» систем по факту становится более коррелированным в собственных несчастьях, что и порождает прогнозируемый кризис. Этому подходу предшествовала более ранняя концепция, названная «энергией адаптации», которую в свое время выдвинул эндокринолог Ханс Селай в 30-х годах XX века. «Энергия адаптации», по Селаю, есть определенный набор физиологических ресурсов (повышенная степень выносливости), когда организм испытывает давление биологического стрессового состояния. Горбань со товарищи продемонстрировал, что это понятие может касаться и финансовых институтов, т.е. метафорическое выражение «энергия адаптации» может быть применимо к статистическому анализу экономических сложных систем.

Здесь еще вот что важно. По теории Горбаня, даже самая высокая степень физиологического стресса и неадекватность поведения людей в этой связи является не причиной, а моделью, при помощи которой можно объяснить экономические катаклизмы. Ученый говорит, что происходит отслеживание не уровня стресса людей, а «степень стресса» приспосабливающихся субъектов (фирм, предприятий и др.). Так совершается построение метода, называемого корреляционной адаптометрией. Благодаря ему, это становится возможным. Он приложим к таким понятиям, как ансамбли субъектов одного типа, адаптирующихся в социуме и не зависящих от природы.

Но это пока еще не финиш. Если факторы извне давят все сильнее, то «порядок (последовательность) адаптационного хаоса», по утверждению ученого, рушится до совершенно уж беспорядочного состояния, экономического «трагического, рокового исхода». Горбань назвал это «экономическим самоубийством». И уточнил, что такой исход представляет собой всецелую реализацию «принципа Анны Карениной».

По словам Горбаня, потенциальная «смерть под поездом» прослеживается не только на фондовых рынках. Внутренняя статистика фирм анализировалась и другими учеными, (например, М. Доррером и его аспирантом С. Масаевым). Уже первые итоги оказались успешными: возможно нахождение скрытых напряжений и предсказывание кризиса фирмы. Еще одним направлением применения данного метода является рассмотрение и анализ российских банковских и финансовых структур.

Впрочем, профессорская теория пока пребывает в стадии развития. Ученый не занимается строительством всеобъемлющей математической модели, но находит единую цепь сигнальных коэффициентов, основанных на косвенных признаках, таких как анализ взаимосвязи двух или более случайных величин (корреляций) вместо динамики стоимостных показателей и т.п. Предвестникам кризиса свойственно появляться раньше, чем начинается падение биржевых и прочих показателей. Возможно ли их регулярное использование, вопрос времени, ответ на который дадут дальнейшие исследования.