Уважаемые пользователи Голос!
Сайт доступен в режиме «чтение» до сентября 2020 года. Операции с токенами Golos, Cyber можно проводить, используя альтернативные клиенты или через эксплорер Cyberway. Подробности здесь: https://golos.io/@goloscore/operacii-s-tokenami-golos-cyber-1594822432061
С уважением, команда “Голос”
GOLOS
RU
EN
UA
dark.sun
7 лет назад

Закон спроса и предложения - НЕ работает. Что реально движет глобальными рынками?

Почему себестоимость на добычу нефти не меняется со временем, но цена на глобальном рынке совершает серьезные маневры? Доходы компаний не падают, катаклизмов не случается, но акции безудержно несутся вниз? Войн не происходит, нет глобальных изменений в международной политике, но валюта страны обесценивается. Почему?

Я продолжаю тему глобального экономического коллапса, сегодня мы опрокинем закон спроса и предложения, подойдя к ответу на этот вопрос.

Глобальный рынок - какой он?

Глобальный рынок — виртуален, реальные поставки купленного товара ничтожно малы, а виртуальная торговля многократно превышает объемы реальной необходимости. На глобальном рынке нет почти ничего, кроме веры инвесторов в рост или падение торгового инструмента (акции, фьючерса, опциона, валютной пары и т.д.) и их виртуальных денег, которые ставятся на кон этой большой игры.

Существует распространенное мнение, что рынки подчиняется рациональному закону:

чем выше спрос —> тем выше предложение —> цена растет.
(закон спроса и предложения)

Но ведь это означает, что цена на торговый инструмент должна непрерывно и без всяких остановок расти, начиная с момента, как только появляются первые покупатели, и так до бесконечности. Но ведь это не так, правда?

Указанный выше рациональный закон спроса и предложения на практике и в реальной жизни НЕ работает. Он не подходит к анализу рыночной ситуации, поскольку на рынке всегда конечное число покупателей и продавцов, которые совершают действия под влиянием своих и общих настроений.

Рынок иррационален и ограничен:

чем выше спрос —> тем меньше предложение —> цена пока еще растет

Так что же движет рынком? Рынком движет поведение толпы во взаимодействии групп покупателей и продавцов с разными уровнями тревоги и разными финансовыми возможностями. Выделим и сгруппируем условия изменения цены любого финансового инструмента для рыночного восходящего тренда: покупатели покупают, продавцы продают, рынок идет вверх. Почему он развернется?

  • Цена растет, пока есть покупатели. Рынок ограничен, а значит, покупатели кончаются. Если покупать в текущий момент времени больше некому, то происходит разворот восходящего тренда.

  • Цена растет, если есть тот, кто продает. Если продавцы, готовые продать инструмент прямо сейчас кончаются, происходит разворот восходящего тренда.
    .
    Когда все покупатели, кто мог вступить в сделку в рассматриваемом временном диапазоне, уже сделали это — покупать становится некому, восходящий тренд рынка разворачивается.

А теперь представим, что на рынке присутствуют инвесторы разного калибра - большие, средние, и маленькие (ведь это так?). У каждой из этих групп инвесторов есть свои "предельные" состояния, при которых они начинают закрывать свои сделки, подчиняясь общим настроениям паники или эйфории. Инвесторы по-крупнее дергаются меньше и играют на больших временных диапазонах, средние инвесторы в среднесрок смотрят, краткосрочные - каждый день/неделю/месяц закрывают и открывают свои сделки. Все это разные колебания настроений инвесторов.

Нам неизвестно количество покупателей и продавцов на рынке, в каком временном диапазоне они торгуют, насколько они подвержены панике и какие финансовые возможности у них есть - мы ничего этого не знаем. Но мы можем, исходя из общих представлений, построить график суммы колебаний с разной частотой, которые несут в себе изменение настроений инвесторов на разных временных диапазонах. На рисунке представлен график суммы колебаний с разной частотой:

y= x/2 + sin(x) + 0.5sin(4x) + 0.25*sin(16x)

График отображает одно из частных решений общего поведения рынка. Безусловно, для реального рынка найти какую-либо описывающую функцию не представляется возможным, но мы используем упрощенную модель — сумму трех колебательных процессов настроений инвесторов.

Попробуйте на досуге поиграть с параметрами колебаний, получите ВСЕ возможные фигуры, встречаемые на рынке.

А вот, что нам подсказывает Эллиот. Сравните визуально два графика, находите общее?


Эти закономерности заметил и записал в начале 20 века Американский бухгалтер по фамилии Эллиот. Он дотошно проанализировал множество графиков индексов и сформировал нормы и правила, по которым двигаются рынки.

В следующий раз я подойду вплотную к волновой теории Эллиота, которая исследует массовое поведение толпы, пользуясь индикатором ее настроения - графиком изменения цены торгового инструмента. Опираясь на эту теорию, и говоря на одном языке с читателями, я смогу изложить свое видение процессов, подводящих нас к экономическому коллапсу.

52
53.011 GOLOS
На Golos с October 2016
Комментарии (47)
Сортировать по:
Сначала старые