Противоречивые и странные экономические законы и закономерности
Закон "убывающей доходности" (на примере сельского хозяйства)
Давайте мысленно поставим себя на место крупного фермера, который выращивает пшеницу в не слишком развитой аграрной стране.
Вы, наверняка, помните этот бородатый анекдот, основанный, так сказать, на реальных событиях:
«Есть три надёжных способа разориться. Самый быстрый — скачки, самый приятный — женщины и самый надежный — сельское хозяйство». Пока объёмы посевных площадей под злаковыми культурами незначительны, у нас есть неплохая возможность для манёвра: можно использовать только самые плодородные земли, имеющие лучшее расположение из возможных, отдохнувшие «под паром», восстановившиеся, вовлечённые в севооборот. Это неплохое конкурентное преимущество, сулящее высокие урожаи при небольших вложениях и без сопутствующих затрат.
Но вдруг спрос на зерно начинает стремительно и устойчиво расти. От желающих купить нет отбоя и совершенно необходимо увеличивать масштабы производства. Для этого у нас есть два пути: экстенсивный и интенсивный.
При интенсивном способе наращивания объёмов производства, можно увеличивать урожайность с/х культур на уже обрабатываемых землях технологическим способом: за счёт применения более современных и качественных удобрений, путём применения с/х техники, сооружений и технологий, минимизирующих потери при сборе, хранении и транспортировке, а также практически исключающие потери урожая. Посевные площади обрабатываются с помощью производительных машин, сокращается доля ручного труда.
Но, к сожалению, благодаря исключительно техническим и технологическим новшествам долго увеличивать урожайность культур не выйдет. Постепенно отдача от вложений будет снижаться, пока не станет равна нулю.
И здесь на помощь хлеборобам приходит экстенсивный способ растениеводства, при котором в с/х оборот включаются всё менее привлекательные, с точки зрения качества, и доступные, с точки зрения возможности обработки, земли. Эта низкого качества почва, характеризующаяся, соответственно, и меньшей урожайностью, неизменно снижает доходность всего предприятия, вызывая у фермера совершенно естественное негодование, как и у любого человека зря потерявшего деньги. Цифры, заложенные при планировании — недостижимы в принципе, а накладные расходы растут, съедая остатки прибыли... История с увеличением вложений в технологии повторяется, транспортный парк механизаторов растёт, продавцы и производители с/х техники открывают новые региональные отделения, а фермер с ностальгией вспоминает времена, когда он ещё не был фермером, и подумывает о скорейшем переходе в другие секторы реального бизнеса.
При дальнейшем увеличении производства необходимость крупных инвестиций в освоение новых земель (прокладывание дорог и подъездных путей, создание оросительных каналов и т.п.), которые еще менее эффективны с точки зрения выращивания пшеницы, становится неизбежной.
Учитывая вышеизложенное, мы видим, что рост производства пшеницы вызывает рост её себестоимости, поскольку земля должного качества является фиксированным ресурсом, а расширение производства возможно только путем вовлечения земель с худшей урожайностью.
Пример иллюстрирует закон убывающей производительности (доходности) и наглядно иллюстрирует почему в с/х оборот вовлечены земли с разной урожайностью (в промышленном производстве такая ситуация практически невозможна, т.к. фирмы с более высокими издержками разоряются), а также почему страны, чьей специализацией является сельское хозяйство, не могут разбогатеть.
Крупные и влиятельные биржевые трейдеры или представители хедж-фондов зачастую слабо представляют как выглядит кукурузное поле или пшеница в элеваторе. Но, в то же время, именно они оказывают решающее влияние на уровень цен с/х культур, котирующихся на биржах. Это инвесторы и спекулянты, решившие вложиться в товарные рынки, спекулирующие на изменении цен. Большинство не отличит чечевицу от сои, но успешно торгует деривативами (финансовыми инструменты) на агрокультуры, заставляют цены падать или расти. Объёмы торговли на биржах превышает реальное количество сельхозсырья в десятки, а иногда и сотни, раз. Из приведенной диаграммы видно, как реальный объём продаваемого и покупаемого зерна на физических рынках, соотносится с объёмами торгов на виртуальных биржевых площадках.
Только на Чикагской бирже в 2015 г. объём торговли кукурузой в среднем за год превысил уровень мирового производства этой зерновой культуры в 13 раз, объём торговли соей — в 30 раз, пшеницей — в 8,5 раза. А ведь помимо Чикагской товарной биржи (англ. Chicago Mercantile Exchange), которая хотя и является одной из крупнейших и наиболее диверсифицированных товарно-сырьевых биржа мира, но далеко не единственной. По всему миру насчитываются десятки и сотни подобных торговых площадок.
Впрочем, вместо пшеницы можно подставлять какой-угодно стандартизированный массовый с/х товар, торгующийся на биржах. Или, например, продукцию добывающих отраслей промышленности: углеводороды, руду и пр. Словом, закономерность распространяется практически на любой биржевой товар.