vzfund

7 лет назад

Papyrus. Обзор проекта.

Papyrus

Описание проекта

Papyrus - это рекламная экосистема, которая будет функционировать на блокчейне Ethereum. После изучения вайтпепера осталось впечатление, что у ребят интересный подход по решению конкретных "болей" рекламного рынка (незащищенность личных данных, низкое качество таргетинга и т.д.). Важно отметить, что Papyrus строит экосистему не только для индивидуальных пользователей, но и для бизнеса. Конечная цель проекта - построить ДАО.

Проблемы, которые решает Papyrus:

Защита пользовательских данных (Google, Apple привет!)))
Комиссии, безопасность и скорость платежей.
Организация безопасной и доверительной площадки для треугольника Пользователь, Издатель, Рекламодатель.
Непрозрачность условий.
Решение проблем фрода.

Наше мнение - амбициозный проект, который нужен на рынке. Проблемы, которые решает проект, не надуманные. Вариант решения проблем, который предлагает Papyrus - через построение децентрализованной экосистемы - выглядит интересно.

Модель распределения токенов

Распределение токенов будет происходить в 3 этапа. Эти этапы называются TGE - раунд генерации токенов.

1 раунд TGE (12 октября 2017, хардкап 5 миллионов$ . Количество токенов PRP - фиксировано)

На первом этапе, который начнется 12го октября, будут распределять PRP токены.

PRP - токены, которые будут использоваться в прототипе экосистемы Papyrus. В течении первых двух часов цена PRP будет 0.8$. 80% PRP достанутся участникам краудсейла, а 20% резервируются за Papyrus.

Токены, которые останутся у Papyrus, пойдут на компенсацию советникам, баунти-кампанию и будут использоваться для пилотных интеграций.

2 раунд TGE (1 квартал 2018, хардкап будет определен позднее. Количество токенов PPR фиксировано)

Во время второго этапа будут проданы токены PPR. PPR токены - токены, которые будут использоваться в основной системе.

100% PRP, которые будут проданы во время первого раунда, будут обменяны на 15% PPR. Также, во время второго раунда, планируется продать дополнительно 30% PPR.

Структура владения PPR к моменту проведения 2го TGE будет следующая:

15% получат держатели токенов PPR(из первого раунда).
30% будут проданы в ходе второго раунда.
15% заблокируют для 3го раунда.
15% будут зарезервированы для Papyrus Foundation.
15% пойдут на маркетинг, вознаграждение советников и т.д.
10% будут зарезервированы на 24 месяца после проведения второго раунда для команды.

3 раунд TGE (2019 год, приватный сейл)

Ориентировочно произойдет в 2019 году. На этом этапе будет продано еще 15% токенов PPR. Третий этап будет приватным, для компаний из рекламной индустрии.

Почему выбрана такая модель распределения токенов (PRP и PPR)?

Отвечает директор по продукту Papyrus.

Бизнес модель

По мере развития блокчейна и технологий смартконтрактов будет появляться больше децентрализованных приложений. Этим приложениям нужна реклама.

Papyrus имеет систему foundation т.е это некоммерческий фонд. Вопрос бизнес модели для самого проекта не стоит. Это значит, что важным будет именно модель капитализации токенов.

Токены PRP и PPR будут использоваться внутри экосистемы Papyrus.

Целевое использование токенов: для оплаты рекламных кампаний, выплаты вознаграждений , для голосования и управления экосистемой Papyrus, PoS-депозиты. Это только часть функций токенов, которая интересна нам как инвесторам. Чем выше доля рынка Papyrus, тем больше цена каждого токена.

Роадмап

Быстрый роадмап. За один год планируется сделать большую работу. Первые юзкейсы и продукт выйдут под конец 2017 года.

Команда

Обычно мы смотрим всех, но для отчета мы делаем обзор резюме главного человека в команде и главного разработчика.

Александр Швец

Александр Швец - директор по продукту в Papyrus. Окончил Бауманку. После окончания универа работал главой разработки в Aori , после чего 5 лет был директором по продукту в Marylin.

Важно отметить, что предыдущие места работы Александра связаны непосредственно с рынком рекламы.

соцсети: facebook LinkedIn
komanda2

Андрей Власенко

Андрей Власенко - ведущий инженер-разработчик. Окончил МГУ, факультет математики и компьютерных наук. Во время учебы работал в Qiwi, Java/SQL разработчиком. В резюме также значатся должности разработчика в hflabs, sberbank.

соцсети: facebook, LinkedIn
-----------

Остальная команда также компетентна

Наше мнение - если добавят новых разработчиков, то команде по силам будет воплотить заявленный функционал. Если учесть, что часть денег со сбора идет как раз на новых членов команды - за кадровый вопрос мы спокойны.

Дополнительно можно послушать аудио-интервью с членами командами Papyrus (Александр Швец и Леонид Елецких) в программе "Силиконовые дали".

Адвайзеры

Юрисдикция

Сингапур, Papyrus Foundation Pte. Ltd. С юридической стороны - все хорошо. Региональный риск сведен к минимуму.

Работа с общественностью

Ребята сотрудничают с Wings - что естественно хорошо.

Выступают на конференциях, видео выступлений смотрите на YouTube.

Работа в соцсетях адекватная (Мы лично общались с парнями - задавали вопросы и т.д., команда разработчиков быстро отвечала).

О Papyrus можно найти публикации в этих изданиях

Суперхайпа не наблюдаем. Подобный проект мог бы развернуть серьезную рекламную кампанию. Как нам кажется - это связано с 5-миллионным хардкапом и большим интересом от крупных фондов. Деньги соберут легко и без рекламы. Видимо, основную пиар кампанию хотят развернуть между первым и вторым раундом TGE.

Крупные инвесторы

Пытались уточнить непосредственно у команды, но информацию не раскрывают. Эту инфу можно будет пробить после открытия публичного краудсейла и просмотра списка транзакций смартконтракта.

Конкуренты

В данной области на рынке существует несколько конкурирующих продуктов.

Самый крупный из них - BAT (BasicAttentionToken)

Кейс с токенсейлом BAT был интересный (быстрая продажа крупным игрокам после краудсейла) и потом х6-8 памп после выхода на биржи. Мы думаем что похожий кейс произойдет и с PRP.

Из торгующихся на биржах есть также AdEx

и adToken

Также, скоро планирует пресейл QChain.

Так как Papyrus - это ДАО и будет представлять из себя полноценную экосистему, то по текущему маркеткапу конкурентов можно оценить возможные варианты капитализации.

Важно отметить, что целостный продукт, который может работать уже сегодня, есть только у BAT.

Ниже приводим таблицу-сравнение между конкурентами, которую предоставляет сама Papyrus

Естественно, нашей технической компетенции не хватит, чтобы сказать насколько реальна эта таблица или это просто маркетинговое действие.

Но с точки зрения воздействия на покупателя - это серьезный маркетинговый ход, который можно использовать в сделке с коротким таймлайном. Для более долгой инвестиции нужно будет либо доверится ребятам из Papyrus, либо проконсультироваться с техническим специалистом.

Итог

На первый взгляд проект выглядит 100% киллером, который решает многие “боли” рынка.

Плюсы:

Подробный и адекватный вайтпепер.
5-миллионный хардкап первого раунда.
Для долгосрочного инвестора - потенциально это самый сильный проект, который работает с рекламой, из всех представленных на рынке.
Адекватная команда.
Мы узнали у команды насчет бирж. Они ответили что "в процессе согласования с hitbtc, liqui, binance, bittrex".
План развития. Поэтапная работа над экосистемой и введение основного токена.
Подробный технический план по реализации.
SEC не подкопается:)) Юридически все ок.

Минусы:

Это не простой и очень тяжелый проект со всеми вытекающими.
Непонятны 2й и 3й этап распространения PPR. Возможны игры с ценой.
Русская команда? (хотя, возможно, это является и плюсом).
Сложная экосистема, которую делает Papyrus, не сможет сразу занять существенную долю рынка. Борьба с монополией в виде поисковых систем и соцсетей - невозможна. Однако, проект может занять существенную долю рынка dApps и расти вместе с рынком.
KYC на токенсейле.
Проект на стадии Вайтпепер. Гитхаб есть, но, насколько мы понимаем, он не содержит в себе рабочего прототипа.

Наше мнение по биржам - на битрекс и бинанс их сразу не добавят. Во всяком случае вероятность этого события стремится к нулю. Листинг же на ликви - 100%.

Какие варианты для трейдов/инвестиций?

Очевидно, из-за 5 миллионного хардкапа и адекватного вайтпепер, проект соберет 5 миллионов очень быстро. KYC возможно немного затормозит токенсейл. Вероятность ажиотажа на etherdelta после того, как токены можно будет передавать - оцениваем как высокую. х2-3 вполне.
Долгосрочно проект, безусловно, выглядит очень интересно. Из рисков можно выделить неясное ценообразование для второго раунда. Для долгосрочного инвестора - лучшим решением с минимальным риском будет покупка именно во втором раунде. Хотя, естественно, существует риск купить намного дороже. Но зато вы увидите рабочий продукт и прозрачную цену.

Ссылки для более подробного изучения проекта:

Автор статьи: https://bitcointalk.org/index.php?action=profile;u=986378