Мониторинг ICO от фонда Сатоши

Внимание: проекты в данном обзоре значительно различаются по степени инвестиционного риска. Перед инвестированием рекомендуется внимательно ознакомиться с обзором, а также самостоятельно изучить информацию о проекте.

Starbase

UPDATE: ICO Starbase перенесено на 27 сентября 2017 года, 05:00 МСК и продлится до 14 ноября 2017 года 05:00 МСК. Подробности читайте на сайте проекта: https://starbase.co/crowdsale

Источник изображения

О проекте

Starbase - планируемая к запуску платформа для краудфандинга и краудсорсинга со встроенным кошельком. Она позволит стартап-проектам на блокчейне и не на блокчейне проводить ICO и выпускать собственные токены, поддерживающие стандарт ERC20. Для других пользователей, таких как сторонники проектов и эксперты в какой-либо области, Starbase будет выполнять роль биржи труда: пользователи смогут искать на платформе работу, которую проекты отдают на аутсорсинг.

Реализация концепции

• Платформа функционирует на блокчейне Эфириум, собственный токен платформы поддерживает стандарт ERC20.
• Исходный код умных контрактов Эфириума, которые Starbase будет внедрять для стартапов, будет размещён в открытом доступе на Github, исходный код веб-приложения открытым не будет.
• Доступна альфа-версия с очень ограниченным функционалом.
• Команды будут отбираться и оцениваться компанией Starbase и её партнёрами по оценке (в настоящее время это ICOrating); команды смогут начать ICO только в случае получения положительной оценки.
• Услуги, доступные на платформе, будут включать консультирование и поддержку по вопросам проведения ICO, налогообложения и правовым вопросам.
• Средства, собранные командами, будут предоставляться командам только после достижения ими заранее оговоренных результатов; процесс будет контролироваться с помощью платформы.
• Для хранения средств пользователям будет предложен мультиподписной счет STAR: для проведения какой-либо операции со средствами на счете, необходимо будет 2 из 3 подписей, причем одна из трех подписей всегда должна принадлежать компании Starbase; партнёров для эскроу можно будет найти с помощью веб-приложения Starbase.

Внутренняя экономика и токен

• Токен платформы: STAR, поддерживает стандарт ERC20
• Общее предложение токена: 1 миллиард токенов
• Инфляционный механизм: примерно 2,5% в год
• Ценность токена:
  • Обычные пользователи платформы с помощью токена могут голосовать за стартапы на этапе отбора и инвестировать в ICO на платформе.
  • Участники могут вносить токены STAR в обмен на скидки или на право приоритетной покупки токенов, выпускаемых проектами на платформе.
  • Стартапы оплачивают STAR-токенами услуги платформы, а также работу, выполненную для их проекта другими пользователями.
  • Изначально планировалось, что держатели токенов STAR также смогут получать вознаграждение, однако реализация этой возможности была перенесена на более поздний срок по юридическим соображениям.
• Комиссии:
  • Взимаются, когда команда стартапа выпускает токен, продает его на ICO и когда производит оплату работы, отданной на исполнение сторонних пользователям. Прочие категории пользователей комиссии не платят.
  • Размер комиссии составит примерно 5-10%.

Команда проекта

С точки зрения распределения ролей в команде, Starbase делают уклон на технические аспекты работы. Послужной список основателя проекта невелик. Пока не ясно, кто именно будет отвечать за правовую поддержку стартапов, выходящих на ICO.

ICO

• На продажу выставляется токен STAR.
• 125 миллионов токенов STAR (12,5% от общего предложения) отведено для предпродажи и ICO.
• Предпродажа: завершена, собрана максимально возможная сумма в 54 миллиона китайских юаней (около 8 миллионов долларов); для инвесторов действовали скидки на цену токена, и им будут предоставлен ряд бонусов при использовании платформы.
• ICO начнётся 27 сентября 2017 года в 5:00 МСК и закончится 10 ноября 2017 года в 5:00 МСК или ранее, если будет достигнуто верхнее ограничение суммы собранных средств; в дальнейшем могут быть организованы новые раунды публичной продажи токенов (подробная информация ниже).
• Ограничение суммы собранных средств: 67 миллионов китайских юаней (10 миллионов долларов) для ранней продажи, основной предпродажи и ICO вместе взятых.
• Цена токена на ICO: рассчитывается после окончания ICO по формуле сумма взноса инвестора * (125 000 000 токенов/общая сумма собранных средств по окончании ICO); таким образом, чем больше средств собрано, тем меньше токенов приходится на инвестора; калькулятор цены здесь.
• Бонусы к ценам токена на ICO:
  C 1 по 7 день: 20% бонус
  С 8 по 21 день: 15% бонус
  С 22 по 35 день: 10% бонус
  С 36 по 42 день: 5% бонус
• Распределение токенов:
  • 75% от общего предложения токенов STAR получает компания Starbase и будет использовать их для проведения будущих продаж токенов, чтобы собирать средства на разработку и маркетинг (не чаще раза в год будут выставляться на продажу 100 миллионов токенов, пока все 750 миллионов не будут проданы); средства недоступны в течение первого года работы платформы.
  • 12,5% - инвесторам предпродажи и ICO ранним покупателям, а также инвесторам предпродажи и ICO + до 5% будут выплачены в виде дополнительных бонусов инвесторам самого раннего этапа предпродажи.
  • 7,5% токенов пойдут основателям проекта и всем, кто поддержал проект на раннем этапе (6,25% которых будут заблокированы), а также участникам маркетинговых кампаний в соцсетях.

Заключение

• Starbase - очередная платформа, которая предлагает решения для небольших стартапов, желающих провести собственное ICO, но её конкурентные преимущества не понятны; на рынке уже есть свои уверенные лидеры, такие как Kickstarter или блокчейн-платформы Waves и Wings; кроме этого, среди менее крупных проектов у платформы уже есть несколько прямых конкурентов с похожим функционалом (Cofound.it, BlockStarter, ICOBox и т.д.)
• Централизованная модель организации; компания сама проводит предварительный отбор проектов для платформы.
• Исходный код приложения закрыт, но в открытом доступе будут выложены умные контракты для ICO.
• Запланированная система вознаграждений не может быть реализована в силу правовых ограничений, и не ясно, будет ли она заменена каким-либо другим механизмом дополнительной мотивации для держателей токенов STAR.
• В белой бумаге (whitepaper) отсутствует подробная информация о размерах комиссий, процессе оценки проектов и других важных аспектах реализации проекта.
• Команда с точки зрения прошлого опыта ничем не примечательна; не ясно, кто будет ответственным за предоставление юридической поддержки стартапам на платформе.
• 8 млн долларов из максимально возможных 10 млн уже собраны на предпродаже по льготным условиям; на ICO остается лишь 2 млн долларов.

Полезные ссылки: сайт, белая бумага, Github, блог, страница ICO, Условия использования токенов STAR.

ACE

Источник изображения

О проекте

ACE, проект компании TokenStars, направлен на создание децентрализованного агентства по поиску талантов, прежде всего для профессиональных талантливых теннисистов, которые пока ни с кем не подписали контракт, а позднее - для других видов спорта, таких как футбол, хоккей, покер и баскетбол. Платформа будет поддерживать подающих надежды спортсменов, предоставляя им стартовое финансирование (позднее эти средства должны быть возвращены) и обеспечивая их взаимодействие с другими пользователями платформы, которые будут финансово мотивированы на оказание спортсменам различных услуг по продвижению их карьеры. Платформа ACE также позволит звёздам общаться со своими фанатами, например, фанаты смогут потратить токены платформы на занятия, покупку билетов, видео-чаты со звёздами и т.д.

Реализация концепции

• Держатели токенов ACE смогут поддерживать теннисистов тремя способами:
  • «Скауты» будут искать талантливых спортсменов и получать за это вознаграждение.
  • Аналитики, или, проще говоря, все держатели токенов ACE, могут участвовать в голосовании на платформе для выбора лучших кандидатов.
  • «Промоутеры» будут помогать спортсменам искать спонсоров, заниматься PR спортсменов и получать вознаграждения за свою работу; агентство ACE (сама компания) также будет заниматься поиском спонсоров.
• Как только карьера спортсменов начинает идти в гору и у них появляются средства за счет спонсорских и рекламных контрактов, они возвращают сумму стартового финансирования агентству в токенах ACE (подробной информации о процедуре возврата пока нет); стартовое финансирование будет предоставляться из средств, собранных в ходе ICO.
• Что касается технической реализации, у платформы на данный момент нет страницы на Github, и не ясно, будет ли её код открытым; белая бумага также не содержит технической информации (хотя экономические аспекты описаны очень подробно); бета-версия должна появиться в четвертом квартале 2017 года.

Внутренняя экономика и токен

• Токен платформы: ACE, поддерживает стандарт ERC20
• Общее предложение токена: 165 миллионов токенов ACE
• Ценность токена:
  • Доступ к полному функционалу платформы и средство расчета за услуги, связанные со спортсменами, такие как покупка рекламы со спортсменом, эксклюзивное общение, эксклюзивные предложения посещения игр, персональный тренинг, билеты и т.д.
  • Право участия в децентрализованном голосовании по различным вопросам, среди которых деятельность агентства ACE.
  • Скауты и промоутеры получают вознаграждения в ACE-токенах за услуги, оказываемые спортсменам.
• Комиссии
  • Подача заявки от одного игрока будет стоить скауту 1 токен ACE; столько же будет стоить промоутеру сообщение о возможности спонсорства.
  • Для получения подробной информации о всех ценах смотрите стр. 31-33 в белой бумаге.
• Вознаграждения
  • Скауты и промоутеры будут получать компенсации в ACE в виде заранее установленной суммы за каждое свое действие в данной роли; например, если промоутер находит спонсора, который соглашается подписать спонсорский контракт с игроком, промоутер получит 10% комиссионных с первого контракта и 2% от последующих сделок; для получения информации о других комиссиях смотрит стр. 27-28 в белой бумаге.
  • Агентство ACE (сама компания) также будет получать компенсации: 20%-комиссию от общей суммы чистых призовых средств спортсмена (за вычетом местных налогов) и 20-25% дохода от спонсорства; до тех пор пока спортсмен не вернул Агентству сумму стартового финансирования, Агентство будет претендовать на компенсации в размере до 75% от призовых и дохода от спонсорства.

Команда проекта

Менеджмент имеет большой профессиональный опыт. Например, основатель Павел Стуколов - бывший директор по стратегическому развитию в Sistema Mass Media, также он работал в инвестиционной компании Nord Capital. Директор по маркетингу Ирина Смашкина ранее работала в аналогичной должности в российском филиале Groupon, директором по коммерческому развитию в Rambler&Co и занимала ряд других похожих должностей. Что касается разработчиков, не считая технического директора, на сайте проекта упомянут только один разработчик.

У ACE две команды консультантов - по бизнесу и по теннису. С точки зрения опыта, обе группы консультантов вызывают доверие. Интересно, что Вероника Кудерметова, один из консультантов ACE по теннису, одновременно является первым спортсменом, с которым подписано соглашение о сотрудничестве на будущей платформе.

ICO

• На продажу выставляется токен платформы ACE.
• 99 миллионов токенов (60% от общего предложения) будут проданы в ходе предпродажи и ICO.
• Предпродажа:
  • Проходит с 1 по 31 августа 2017 года.
  • Минимальная сумма инвестиций: 5 биткоинов в ACE-эквиваленте.
  • Цена токена: 1 ACE = 0,0001 BTC.
• ICO начнётся 10 сентября 2017 года в 22:00 МСК и закончится 31 октября 2017 года, либо ранее, если верхняя граница собранных средств будет достигнута ранее.
• Ограничение суммы собранных средств: $7 500 000 в биткоин-эквиваленте (включая средства, собранные в ходе предпродажи).
• Цена токена на ICO: 1 ACE = 0,0001 BTC; бонусов нет.
• Минимальная сумма инвестиций для ICO: 1 ACE
• Дата распределения токенов: планируется не позднее 7 ноября 2017 года.
• Распределение токенов:
  • 60% пойдут инвесторам предпродажи и ICO
  • 20% - команде, партнёрам и консультантам
  • 20% будут отложены для сообщества платформы (скаутов, промоутеров и обычных держателей токенов)

Заключение

• Трансформация традиционных спортивных агентств в децентрализованную систему управления талантами - смелая и очень непростая задача.
• В белой бумаге в подробностях описаны экономические аспекты и сделан хороший анализ рынка, однако экономическая модель проекта выглядит несколько нереалистично; превращение начинающего спортсмена в успешного - долгий и не всегда предсказуемый процесс, поэтому предложенная модель не скоро сможет приносить доход.
• Крупные компании могут не захотеть подписывать контракты и совершать сделки в токенах ACE, что подорвет реализацию бизнес-модели проекта; на момент подготовки публикации у проекта есть только один подписанный со спортсменом контракт.
• Остаётся много вопросов по реализации концепции, например, как именно спортсмены будут возвращать агентству стартовые вложения.
• Роль блокчейна в проекте не описана и не понятна; отсутствуют подробности по техническим аспектам; исходный код не опубликован.
• Команда проекта создаёт двоякое впечатление: сильный менеджмент, но всего лишь двое разработчиков.
• В целом концепция интересная, но реализуемость под вопросом.

Полезные ссылки: сайт, белая бумага, блог.

Фонд Сатоши - инвестиционная компания, которая инвестирует только в блокчейн-активы с 2014 года.