Эволюция | Bitcoin. Ethereum… Cardano???

Команда Cardano позиционирует свой проект, ни много ни мало, как блокчейн 3-го поколения. Основным соперником основатели Cardano называют криптовалюту Ethereum. Более того, они считают, что со временем Cardano вытеснит Ethereum с пьедестала. Чтобы понять какими должны быть криптовалюты 3-го поколения, нужно понять, что из себя представляют валюты 1-го и 2-го поколения.

Хочу заметить: цель данного материала – не качественная оценка криптовалют, а раскрытие сути процессов и группировка валют по схожим признакам. Мухи отдельно, котлеты отдельно.

Криптовалюты 1-го поколения.

С криптовалютами «1-го поколения» (биткоин) мы познакомились в материале «Термины и определения». Кроме биткоина, к валютам 1-го поколения можно отнести:

Litecoin (форк биткоина)
Bitcoin Cash (форк биткоина)
Zcash
Monero
Dash
IOTA
И множество других коинов.

Криптовалюты из этого перечня могут козырять разными преимуществами: моментальные транзакции, низкие комиссии, анонимность, время создания блока, алгоритм шифрования и т.д. и т.п. Они могут отличаться параметрами, но суть одна:

Криптовалюты «1-го поколения» не являются валютами (деньгами) в классическом понимании – это системы перемещения стоимости (платежные системы).

Это не значит, что они не могут иметь ценности. Будем называть вещи своими именами – все равно, что сказать: «Золото – это всего лишь металл», что не делает его дешевле) Биткоин вполне может превратиться в цифровой аналог золота.

Сейчас стоимость той или иной монеты определяют сами участники этой системы за счет спроса-предложения. Есть десятки криптовалютных бирж, на которых торгуются сотни валютных пар. Люди и боты, осуществляя обменные операции, задают уровень капитализации и текущий курс валют. Но все эти операции, как правило, носят исключительно спекулятивный характер. Отсюда такая высокая волатильность. При негативном новостном фоне держатели криптовалют начинают массово их продавать в попытке зафиксировать прибыль, а некоторые – в попытке сохранить хотя бы часть средств.

Причина такого панического поведения в том, что нет возможности оценить реальную стоимость криптовалюты. Условно говоря, если бы стоимость одного биткоина зависела от стоимости одного грамма золота, трейдеры относились значительно спокойнее к своим криптовалютным счетам. Сколько, по вашему мнению, может стоить запись в базе данных, пусть даже невзламываемой? ))

Криптовалюты 2-го поколения.

Первый и ярчайший представитель криптовалют «2-го поколения» – Ethereum (эфириум), на его примере и будем рассматривать. Эфириум, как и биткоин, основан на блокчейне – децентрализованной базе данных. Но есть отличия.

1) Все транзакции Ethereum выполняются в виртуальной машине – Ethereum Virtual Machine (EVM). Часть протокола, который выполняет обработку транзакций в операционной системе эфириума называется Ethereum Virtual Machine.

2) Если в блокчейн биткоина записываются цепочки транзакций, то в блокчейн эфира записываются состояния. Состояние – это «отпечаток» всех изменений на определенный момент времени. Т.е. чтобы узнать баланс биткоин-кошелька – нужно «размотать» всю цепочку транзакций, в эфириуме этого делать не нужно – баланс (состояние) будет записан в последний блок. Блокчейн гарантирует достоверность этих данных.

3) Введено понятие смарт-контракта, что в переводе означает «умный договор». Умный договор подразумевает, что стороны договариваются выполнить некие условия, а смарт-контракт гарантирует выполнение этих условий. С технической точки зрения смарт-контракт – это программный код, записанный в блокчейн, выполняющий логику контракта. При этом код смарт-контракта ни на один знак не может быть изменен (мы же помним, что записанное в блокчейн нельзя исправить?), что и гарантирует его точное выполнение.

Самое наглядное применение смарт-контрактов – проведение ICO. В рамках ICO для привлечения средств проект выпускает собственную «валюту» – токены. Токен выпускается путем создания смарт-контракта, в котором прописываются функции и параметры токена (общее количество, функции продажи, покупки, передачи, баланса и т.п.). После публикации смарт-контракта токена в блокчейне, токен считается выпущенным и можно производить с ним операции (к примеру, выставлять на продажу через ICO). Для приобретения токена покупатель отправляет на нужный адрес определенное количество монет эфира и смарт-контракт автоматически привязывает к адресу покупателя соответствующее количество токенов. Далее покупатель может запросить токены, чтобы увидеть их на балансе своего кошелька и спать спокойно :)

В блокчейне эфириума для создания токенов используется стандарт ERC-20. Это позволяет избежать уязвимостей в выпускаемых токенах и сделать токены совместимыми для использования на самых различных площадках (к примеру, такой токен легко можно отправить на биржу для последующей продажи). Есть еще ряд технических моментов, которыми отличается валюта Ethereum, пока не будем заострять на этом внимания. Кому интересно – очень понятным и доступным языком о криптовалюте Ethereum написано здесь.

Применение смарт-контрактов придало новый виток развития криптовалютам. В 2017 году было запущено огромное количество ICO. Так, большинство токенов ICO выпускалось на базе блокчейна Ethereum. На текущий момент 94% из первой сотни токенов выпущены на базе блокчейна Ethereum. Этим объясняется резкий рост стоимости эфира в 2017 году – для покупки токенов сначала требовалось купить эфиры. А рынок на повышенный спрос всегда реагирует ростом цен. Все логично )

Кроме Ethereum, к валютам 2-го поколения можно отнести:

NEO
Ethereum Classic
Ripple (условно)
Stellar
EOS
Waves

P.S. Возможно, я перечислил не все проекты. Если можно еще добавить, пишите в комментариях. Список условный – в будущем, по мере разбора проектов, будет уточняться.

Криптовалюты 2-го поколения представляют собой платформы для создания децентрализованных сервисов и приложений на базе блокчейна с применением смарт-контрактов.

Визуально отделим мух от котлет: нарисуем схему.

Мы видим две группы криптовалют: одна большая во главе с биткоином – в нее входит большинство криптовалют, вторая маленькая во главе с эфириумом – в нее входят несколько валют, поддерживающих смарт-контракты и токены сторонних проектов (выделены зеленым цветом). Конечно, правильнее было бы над обеими группами поставить биткоин – курсы всех валют тянутся за ним хвостом :) Но в данном случае, я разделяю группы по общим признакам (поколениям).

Разделение это не очень строгое – в некоторых моментах группы пересекаются. Для трейдеров такое разделение может быть и не сильно принципиально. В этом случае важнее технический анализ графиков и новостной фон. При этом без разницы к какому поколению относится монета.

Зато холдерам эта информация может быть полезной для формирования своего инвестиционного портфеля. Чтобы попытаться понять какая из криптовалют имеет шанс вырасти через 2-3 года, нет смысла пытаться сравнивать, например, Stellar и Litecoin, или Monero и токен Binance. Все равно, что в ралли «Париж-Дакар» пытаться выявить победителя между грузовиком «Камаз» и мотоциклом «Yanaha» :) В каждой группе можно выделить еще подгруппы в виде узкоспециализированных решений в различных областях (игры, финансы и т.д.). В каждой группе и подгруппе криптовалют и токенов будут свои игроки и соперники. Это нужно понимать при формировании портфеля.

Заявка от Cardano громкая и амбициозная. Cardano и еще ряд валют (например, EOS) из 2-й группы причисляют себя к 3-му поколению криптовалют, которые должны прийти на смену Ethereum. Задача, скажем прямо, не из легких. Для этого нужно создать новые стандарты в криптоиндустрии (как в свое время создал их Ethereum), которые должны быть приняты и поддержаны сообществом. Создать платформу можно, можно привлекать новые проекты (стартапы) на нее. Но если ты хочешь опередить Ethereum, ты должен будешь убедить существующие проекты мигрировать с блокчейна Ethereum на свою платформу. На мой взгляд, это самая тяжелая задача (в том числе техническая) из всех.

В следующем крупном материале поразмышляем над тем, какими должны быть криптовалюты 3-го поколения, а также рассмотрим технологии и дорожную карту Cardano. Далее более подробно будем рассматривать технологиии конкурентов Cardano.