Анализ цифр Дотокомов с Биткоином

Эта статья меня побудила сравнить историю Доткомов и теперешнего пузыря Биткоина
https://www.coindesk.com/the-intrinsic-value-of-crypto-what-the-bubble-hasnt-changed
Данные для сравнения:

Биткоин - это лидер индустрии в криптовалюте. От него вообще зависит, будет ли все жить, или это просто никчемный пузырь. Я лично верю в блокчейн, но будет ли Биткоин лидером - это загадка. Ethereum - я взял как наиболее сильную на мой взгляд монету и из-за личной симпатии к руководителю проекта. Не факт вообще, что Ethereum будет будущим Amazon, но мне очень симпатичен Виталик. Ethereum еще позиционируется как флагман альткоинов и к нему торгуются многие альты. Еще один факт поставить на Ethereum в том, что Битфинекс владеет неплохой долей монет в своих кошельках, а я на 100% уверен, что именно эта биржа “держит” рынок или через нее идут все махинации.

Cisco

Статистические данные:

Характер роста и падения:

Можно ли было предсказать настоящие хаи актива, не будучи инсайдером и не зная фундаментала рынка на тот момент. Посмотрим на график по истории.

Рост с 0.07$ до 2.26$
- 34 х за 1489 дней или 49.6 месяцев
- Падение за 122 дня или 4.06 месяцев на 54%, в 10 раз быстрее роста
- Отскок от 1$ довольно частое явления
- Быстрый V-образный разворот 6 месяцев

Рост c 1.16$ до 8.42$
- 8х за 915 дней или 30.5 месяцев
- Падение за 90 дней или 3 месяца на 40% в 10 раз быстрее роста
- Быстрый V-образный разворот 4 месяца
- Отскок чуть выше от 0.5 по Фибоначчи
Рост c 5.03$ до 82$
- 16.3х за 1065 дней или 2.91 года
- Падение за 944 дней или 2.58 года на 90%

Характер падения

от максимума 82 цена упала на 40% до 50$
Затем цена отскочила до 70$, но не смогла пробить 5 месяцев подряд этот уровень и закрепиться
Затем цена пробила нижний уровень 50 и полетела вниз за 6 месяцев достигнув дна в 8$.
для начала разворота вышел хороший объем

ВЫВОДЫ:

“Пузырь” лопается стремительнее в 10 раз, чем надувается
Цена акции все таки имеет дно и становится привлекательной, когда становится в 10 раз дешевле пикового значения
Цена после 90% восстанавливалась после падения до уровня 0.5 стоимости от максимальной в течение 15 лет, что довольно внушительный срок для тех держателей, кто купил “дешево на падении” за пол цены

Можно ли определить окончательную точку, в которой лопается пузырь, если по ходу движения к настоящему максимуму происходят падения на 40-60% обратное восстановление, пробитие верхов и продолжение бычьего тренда? Я думаю, чтобы это определить нужно:

быть инсайдером
быть отличным трейдером
отлично разбираться в психологии рынков, тенденций и циклов

Какие выводы может сделать менее подготовленный “инвестор”, исходя из предыдущего анализа:

не покупать акцию без детального исследования и веры в проект
не покупать по советам, чтобы не перекладывать ответственность на других
НИКОГДА не покупать на росте, когда это делают все
покупать акцию только на откатах небольшими частями с расчетом на покупку максимальном части позиции на “самом полу”
если так получилось, что попал в медвежий тренд, то усреднять позицию только при достижении акции 85-90% от стоимости пика, так суммарная цена быстрее выйдет в безубыток
если так получилось, что попал в бычий тренд, то добавить позицию при пробитии предыдущей вершины

Bitcoin

Статистические данные:

Рост и падение:

Рост c 7.44$ до 259$

3485% за 234 дня
Падение на 83% за 2 дня

Рост c 47.24$ до 1162$

2358% за 232 дня
Падение на 87% за 410 дней

**ВЫВОД: **

Картинка памп-дамп рынков одинакова независимо от специфики
Максимально падали на 87%, если упадем на 90% от максимальной цены, то это будет 2000$.
Рынок криптовалют очень динамичный и все происходит гораздо быстрее, чем на акциях Америки, как и рост так и падение
Для разворота нужны хорошие объемы на покупку
Если судить по прибыли для инвесторов и сравнивать с доткомами, то мы уже прошли цикл “раздутия пузыря” и сейчас идет его “нижняя стадия” сдутия, после чего будут годы флета
На быстрый разворот не стоит надеятся

Единственное на что стоит уповать, так это:

рынок относительно молодой и не регулируемый, в который еще не втянулась огромная паства “верующих в блокчейн”
львиная доля монет хранят кошельки богачей, который не слили большою доля монет на верхах и захотят сделать 100%
технология блокчейн еще не вошла в массы
большие деньги захотят войти и пропампить по настоящему этот рынок, в который им был закрыт доступ из-за регуляции

AMAZON vs ETH

Amazon сделал 86x для своих инвесторов, но потом упал на 95%, после чего восстановился. Отсюда выводы:

падение альткоинов не такое уже и сверхъестественное явление
чтобы восстановиться проект должен обладать реальной ценностью
После падения на 95% Amazon сделал 362х прибыли своим инвесторам за 17 лет.
График очень похож на график Биткоина в декабре 2017
Вопрос - это очередная коррекция перед дальнейшим ростом или будет “паник сейл” в годы нового мирового кризиса.
Если будет второй вариант, то возможен ли вариант 90% коррекции и цены в 200$ для акции?

Теперь посмотрим на графики ETH

ЕТН сделал 33х на максимуме цены за 1 год
Упал на 72% и до 6$ за полгода
Затем за 2017 год сделал 238х и упал за 2018 год на 94%

По графику получается, что Эфир уже прошел путь Амазона и сделал почти те же “иксы” для своих инвесторов за 3 года, когда “амазонщикам” пришлось ждать таких результатов 17 лет.
Вопрос в том, конец ли это цикла “раздутия” пузыря и нас ждет забвение и падение в район 15$ или ниже на долгий срок, пока “киты” не выкупят все у слабых рук. Или падение на 94% это только завершение второго цикла и нас ждет еще более глобальный памп?
Если проводить параллели с заработками и ценами, то мы уже “отработали” свои прибыли. Кто успел, тот поднялся. Если посмотреть на развитие технологии блокчейн, то мы только в самом начале пути и настоящий бум еще впереди. Все конечно зависит от распространения и признания технологий. С точки зрения инвестора меня волнует вопрос, что в игру еще не включались гиганты, как Google, Facebook, которые смогут разработать свои блокчейны и стать лидерами и в этой индустрии. Тем более с их мощностями по пиару и глобальному маркетингу будет гораздо быстрее внедрить в умы людей преимущества их технологий перед остальными.
Оптимизма добавляет, количество монет, которые находятся на счетах больших кошельков. Они не “слили” монеты на пике цен, и сейчас после падения не имеет смысла сливать. Биржи тоже не захотят так просто уничтожать свои источники дохода и рынок.
Остается для себя понять, действительно ли это Интернет 3.0 и теперешние проекты это будущие гиганты в новом мире “без посредников”. Или это игрушка “памп энд дамп” бирж и хитрых спекулянтов под соусом веры в биткоин за 1 лям баксов и всеобщую децентрализацию.
В любом случае, если это на самом деле будущее, то вкладывать менее рискованно во флагмана Биткоин и несколько проектов, которые действительно имеют ценность своего токена и на который будет реальный спрос покупателей.
Что буду делать я?

Поскольку я затарен ETH на 20% от портфеля и на BTC 20%, то не буду с монетами ничего делать, а изучу подробнее, стоит ли эфир, чтобы его держать в долгосрок
Остальные 10% альткоинов изучу как проекты и приму решение, какие продать за BTC
50% в $ оставлю на покупку проектов, которые изучу, по ценам Биткоина в 2000$, поскольку верю в то, что это еще не конец.