Южная Корея: обзор регулирования (2016-2018 гг.)

В 2015-2016 году Южная Корея рассматривалась как одно из наиболее благоприятных мест для развития бизнесов, связанных с блокчейн и криптовалютами. Корейские регуляторы рассматривали как технологии распределённого реестра, так и связанные с ними цифровые валюты как перспективные направления развития. Мотивацией к поддержке растущего сектора финансовых технологий было желание не отстать от таких лидеров этого направления как США и Япония. Правительство, в лице основного регулятора финансового сектора (Комиссия по финансовым услугам, Financial Services Commission, FSC), направляла свои усилия на поддержку финансовой индустрии в рамках Дорожной карты финансовой политики (Financial Policy Roadmap). В частности, провозглашались планы по устранению регуляторных барьеров, финансовой поддержке финтех сектора, созданию консорциума правительства и местных финансовых компаний по реализации совместных исследовательстких и пилотных блокчейн-проектов [1].
В 2017 году криптовалютный рынок Южной Кореи рос огромными темпами, достигнув после США и Японии третьего места в мире. С сентября 2017 года на фоне запрета китайскими властями деятельности криптовалютных трейдеров, многие криптовалютные биржи переводят бизнес в Южную Корею и Японию. Прибыль криптовалютных бирж в 2017 году выросла до 700 млрд. вон, что в 85 раз больше по сравнению с 2016 годом. Трейдинг криптовалютами приобрел массовый характер среди южнокорейского населения, по некоторым данным включая до трети от занятого населения страны [2]. Ажиотажный спрос на криптовалюты приводил к «перегреву рынка», росту спекулятивных и сомнительных сделок, что вызывало довольно естественную обеспокоенность корейских властей. Истерия была настолько высокой, что иногда бикткои в Корее стоил на 20-30% дороже, чем в других странах в 2017 году (см. «kimchi premium») [3].
С июля 2017 года позиция регуляторов начинает меняться в сторону введения более конкретных норм регулирования. На уровне парламента (июль-август, 2017) начинаются дебаты о формировании комплексной нормативно-правовой базы для регулирования оборота криптовалют. В частности, предлагаются поправки к Закону об электронных транзакциях [4], вводящие определение цифровой валюты, классификацию операторов цифровых валют, специальные требования к компаниям, перечень запрещенных видов деятельности [5]. В сентябре 2017 создается межведомственная группа (task force) для разработки регулирования криптовалют, с участием Министерства Юстиции, Министерства Стратегии и Финансов, Комиссии по финансовым услугам, Центрального банка и других органов [6]. Работа группы приводит к решению Комиссию по финансовым услугам (FSC) о запрете на проведение любых форм ICO от 29 сентября 2017 [7]. При этом другие направления деятельности, связанные с финтех индустрией и криптовалютами, продолжают регулироваться скорее в позитивном ключе. Так, в августе 2017 года вводятся в действие новые правила для услуг международных переводов, позволяющие финансовым компаниям использовать цифровые валюты и биткоин для перевода денег [8].
С сентября по декабрь 2017 года от различных регуляторных органов поступают противоречивые сведения относительно планов регулирования рынка криптовалют. С одной стороны, Комиссия по финансовым услугам (FSC) утверждает, что не намерена регулировать торговлю цифровыми валютами и деятельность криптобирж, поскольку не рассматривает криптовалюты в качестве финансовых инструментов [9]. С другой стороны, FSC запрещает фьючерсы на биткоин [10] и утверждает о необходимости разработки более эффективного законодательства для регулирования криптовалютных бирж в части введения стандартов KYC и AML [11]. Национальная налоговая служба (National Tax Service (NTS) заявляет о планах по взиманию налога на доходы и налога с трансферов с криптовалютами [12]. Министерство Юстиции выступает с еще более жесткими заявлениями о возможности полного запрета на торговлю криптовалютами и цифровыми токенами с целью защиты потребителей от мошеннических схем, что, однако, вступает в противоречие с позициями центрального банка, министерства финансов и других финансовых ведомств [13].
В декабре 2017 корейские регуляторы [14] анонсируют два документа “Экстренные меры в отношении криптовалют” (13 декабря) и “Специальные меры по предотвращению криптовалютных спекуляций” (28 декабря), направленных на пресечение криптовалютных спекуляций. В частности, предполагается внедрение системы реальных имен в криптовалютных транзакциях; введение системы ответственности за криптовалютные правонарушения; проверка недобросовестных стандартизованных контрактов; более строгое регулирование интернет-рекламы; исследование возможных мер по закрытию криптовалютных обменных платформ; меры экономической политики в отношении криптовалют [15].
В январе 2018 года разногласия между отдельными ведомствами оборачиваются политическим скандалом. 11 января министр юстиции Южной Кореи Пак Сан-ги заявляет о планах по запрету деятельности криптовалютных бирж, что провоцирует финансовую панику, обвал курса биткоина и других криптовалют. Несколькими часами позже Министерство Стратегии и Финансов (the Ministry of Strategy and Finance) заявляет о несогласии с такой позицией Министерства Юстиции. 12 января офис президента Кореи приносит извинения за возникшую неопределённость и выступает с официальным заявлением, что запрет трейдинга криптовалютами рассматривается лишь как одна из возможных мер и не будет введен в ближайшее время. Оппозиционные партии выступают с жесткой критикой такого поведения корейских властей, обвиняя их в манипулировании рынком и финансовых потерях, понесенных простыми корейцами [16].
Политическое значение неоднозначных заявлений южнокорейского правительства проявилось не только на уровне парламентских дебатов, но и в массовом обращении корейских граждан в офис президента страны. Более 288 тысяч жителей страны подписали петицию с призывом прекратить давление на рынок криптовалют (январь, 2018). В феврале 2018 офис Президента дает официальный ответ на петицию [17]. В частности, в этом ответе подчеркивается, что правительство будет принимать меры по защите от различных нелегальных действий и бороться с непрозрачностью. Одновременно, в ответе подчеркивается, что правительство видит технологии блокчейн и криптовалюты как связанные, но различные сущности и рассматривает их “по-отдельности” [18].
К концу января 2018 года декабрьские планы правительства по введению новых правил регулирования становятся реальностью. 23 января Комиссия по финансовым услугам (FSC) принимает официальный документ, вводящий с 30 января правила регулирования относительно криптовалют для обменных платформ и банков («Руководство по борьбе с отмыванием денег в отношении криптовалют” / “Anti-Money Laundering Guideline Related to Cryptocurrency”) [19]. Руководство предусматривает, в том числе, введение системы настоящих имен для операций по депонированию и снятию средств с криптовалютных счетов. Для проведения таких операций, существовавшие ранее виртуальные счета, будут конвертированы в именные счета. Клиенты для проведения операций с криптовалютами должны будут заводить счет в том же банке, который предоставляет счет для обменной платформы, которой пользуется клиент.
В феврале-мае 2018 года, с приходом нового главы Службы финансового надзора (FSS) Юн Сук Хен (Yoon Seok-heun), новости становятся более позитивными [20]. Правительство стремиться к упорядочению рынка, четкому соблюдению процедур KYC и AML, предотвращению незаконных операций и спекуляций, при этом поощряя развитие инновационных технологических решений, включая блокчейн. Разговоры о закрытии обменных платформ сменяются более спокойной риторикой, правительство намерено поддерживать торговлю криптовалютами при соблюдении транспарентности и норм финасового регулирования [21]. Обсуждается вопрос о лицензировании деятельности обменных платформ по типу “BitLicense”, введенной в штате Нью Йорк (США) [22]. На уровне анонимных источников появляется информация о возможной отмене запрета на проведение ICO, “при наступлении определённых условий” [23].

Список источников:

1. Korea to expand system for digital currency // The Korea Herald, 24.10.2016, http://www.koreaherald.com/view.php?ud=20161024000876
2. South Korea and Crypto Regulations, Explained // Cointelegraph, 06.02.2018, https://cointelegraph.com/explained/south-korea-and-crypto-regulations-explained
3. South Korean Cryptocurrency Regulator Found Dead at His Home, Btcmanager.com, February 21, 2018, https://btcmanager.com/south-korean-cryptocurrency-regulator-found-dead-home/
4. Electronic Financial Transactions Act, https://www.fsc.go.kr/downManager?bbsid=BBS0085&no=106341
5. Bills move to give bitcoin legal grounds // The Korea Herald, Jul 3, 2017, http://www.koreaherald.com/view.php?ud=20170703000867; В Южной Корее разработали закон о регулировании биткоина// ForkLog, 09.08.2017, https://forklog.com/v-yuzhnoj-koree-razrabotali-zakon-o-regulirovanii-bitkoina/
6. South Korea Tightens Bitcoin Regulations, Will ‘Punish’ ICOs: Report, СNN, SEPTEMBER 04, 2017, https://www.ccn.com/south-korea-tightens-bitcoin-regulations-will-punish-icos-report/
7. Пресс-релиз FSC, 29.09.2017, http://www.fsc.go.kr/info/ntc_news_view.jsp?bbsid=BBS0030&page=1&sch1=&sword=&r_url=&menu=7210100&no=32085
8. Korea to allow fintech firms to offer intl. money transfer services, The Korea Herald, Jul 12, 2017 (Updated : Aug 14, 2017), http://www.koreaherald.com/view.php?ud=20170712000324
9. Служба финансового надзора Южной Кореи не станет регулировать криптовалюты, ForkLog, 23.11.2017, https://forklog.com/sluzhba-finansovogo-nadzora-yuzhnoj-korei-ne-stanet-regulirovat-kriptovalyuty/; FSS won't regulate Bitcoin trading, The Korea Times, 2017-11-23, http://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2017/11/488_239795.html
10. South Korea out of bitcoin futures race, The Korea Herald, 06.12.2017, http://www.theinvestor.co.kr/view.php?ud=20171206000896
11. Financial Services Commission drawing up regulations for cryptocurrency exchanges, The Hankyoreh, Nov.28,2017, http://english.hani.co.kr/arti/english_edition/e_business/821108.html
12. Korean Gov't to Impose Income Taxes on Virtual Currency, BusinessKorea, December 6, 2017, http://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=20007
13. В Южной Корее могут полностью запретить торговлю криптовалютами, ForkLog, 12.12.2017, https://forklog.com/v-yuzhnoj-koree-mogut-polnostyu-zapretit-torgovlyu-kriptovalyutami/
14. the Ministry of Strategy and Finance, the Ministry of Justice, the Financial Services Commission, the Ministry of Science and ICT, the Fair Trade Commission, the Korea Communications Commission and other concerned ministries and commissions
15. South Korea Releases Emergency Measures for Cryptocurrency Regulation, Bitcoin.com, Dec 15, 2017, https://news.bitcoin.com/south-korea-emergency-cryptocurrency-regulation/; South Korea Outlines New Attempts to Dampen Crypto Markets, Bitcoin.com, Dec 28, 2017, https://news.bitcoin.com/south-korea-new-attempts-crypto-markets/; Korean Gov’t Considers Even Shutting Down Bitcoin Exchanges, Business Korea, December 29, 2017, http://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=20191; Special Measures to Eliminate Cryptocurrency Speculation, Shin and Kim, 2018.01.05, https://www.shinkim.com/eng/media/newsletter/960
16. South Korea’s Cryptocurrency Fiasco is Fueling a Political Conflict, CNN, JANUARY 14, 2018, https://www.ccn.com/south-koreas-cryptocurrency-fiasco-is-fueling-a-political-conflict/
17. Власти Южной Кореи ответили на петицию в защиту «криптовалютной мечты», ForkLog, 15.02.2018, https://forklog.com/vlasti-yuzhnoj-korei-otvetili-na-petitsiyu-v-zashhitu-kriptovalyutnoj-mechty/
18. Там же; см. также официальный ответ: https://www1.president.go.kr/articles/2350
19. FINANCIAL MEASURES TO CURB SPECULATION IN CRYPTOCURRENCY TRADING, FSS Press Release, January 23, 2018, https://www.fsc.go.kr/downManager?bbsid=BBS0048&no=123388; South Korea Releases Official Guidelines for Cryptocurrency Exchanges and Banks, Bitcoin.com, Jan 24, 2018, https://news.bitcoin.com/south-korea-releases-official-guidelines-cryptocurrency-exchanges-banks/; ссылка на официальный документ: https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2018/01/SK-Regulatory-Measures.pdf
20. Yoon Seok-heun Appointed as the new Chairman of the Financial Supervisory Service, Crypto of Korea, 2018/05/04, https://news.cryptoofkorea.com/2018/05/04/yoon-seok-heun-appointed-as-the-new-chairman-of-the-financial-supervisory-service/
21. Власти Южной Кореи выступили в поддержку «нормального» криптотрейдинга, ForkLog, 20.02.2018, https://forklog.com/vlasti-yuzhnoj-korei-vystupili-v-podderzhku-normalnogo-kriptotrejdinga/
22. S. Korea Considers Introduction of an Approval System to Open Cryptocurrency Exchange, Business Korea, February 12, 2018, http://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=20513
23. Korea to allow ICOs with new regulations, The Korea Times, 2018-03-08, https://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2018/03/367_245242.html