📝 Что такое BitShares? Полное руководство для начинающих (Aaron Mangal)
Что такое BitShares?
BitShares (символ BTS), ранее известный как Protoshares (PTS), это одновременно “крипто-акции” промышленного класса, одноранговый распределенный реестр и сеть, основанная на алгоритме делегированного доказательства долей (DPoS). Он был создан в 2014 году визионером по имени Дэн Лаример (“Bytemaster”), соучредителем Steemit, EOS и Cryptonomex.
BitShares построен на Graphene, блокчейн-технологии с открытым исходным кодом на C++ в качестве механизма консенсуса. Graphene также используется несколькими другими проектами из реального мира — Steemit.com (децентрализованный аналог Reddit, блог-платформа) и PeerPlays.com (игровой сайт и токены PPY).
BitShares работает скорее как акции, чем как привычная “валюта”, поскольку токены BTS играют роль залога при использовании различных децентрализованных финансовых сервисов: смарт-контрактов, децентрализованных бирж, банкинга или создания деривативов (привязанных к рынку бит-активов – “bitAssets”).
Технические характеристики BitShares
Алгоритм консенсуса: Делегированное доказательство доли – Delegated Proof of Stake, DPOS
Время создания блока: 1.5 секунды в среднем, 3 с максимум, ~1.5 с задержки до 99.9% необратимости
Вознаграждение за блок: 1 BTS (из Резервного пула)
Необратимые блоки: (2 * BLOCK_INTERVAL * WITNESSES / 3) ~ 34 с
Монет вне резервного фонда: 2,599,900,000 BTS (30 сентября 2017)
Монет в резервном фонде: 1,000,668,097 BTS (30 сентября 2017)
Всего монет: 3,600,570,502 (постоянное количество)
Максимальное количество транзакций в секунду: потенциально более 100 000 (проверено 3400+ тз/сек)
Примечательно, что это молниеносный блокчейн со средним временем создания блоков 1,5 секунды и пропускной способностью в 100 000 транзакций в секунду — что больше, чем все вместе взятые операции с кредитными картами по всему миру.
Управление BitShares происходит при помощи децентрализованной автономной компании (DAC) – фреймворка, который позволяет держателям BitShares принимать решения о будущем BTS. DAC хоть и работает независимо, но находится в тандеме с базой открытого исходного кода, который постоянно совершенствуется.
Адрес вашего кошелька — это ваш юзернейм
Это намного удобнее, чем длинные громоздкие строки букв и цифр, которые буквально притягивают негативный пользовательский опыт и ошибки. Ваше пользовательское имя и есть ваш адрес кошелька (как ваш логин в соц.сетях или Google). Гораздо проще запомнить и написать “john-smith”, чем 21x9d8sv37sd6m282u4j2hg9h4orbjht2u98f3.
Финансовые услуги, предлагаемые BitShares
BitShares конкурирует с банками, предоставляя возможность выпуска привязанных к рынку, обеспеченных залогом и стабильных битАктивов (bitAssets, также именуемых смарткоинами).
Это означает, что такие крипто-активы привязаны к стоимости рыночных активов реального мира. Так, к примеру, номинированным “битАссетом” USD является bitUSD. Он отслеживает движение доллара при помощи сбора информации из различных источников, осуществляемого сообществом BitShares.
Этот смарткоин токен всегда имеет в виде залога как минимум 175% (или больше) своей стоимости в BTS — основной валюте BitShares, в которую он может быть преобразован в любой момент, поскольку залог за займ, заключенный в смарт-контракте, управляется блокчейном.
По-настоящему уникальной эту платформу делает то, что, предоставляя подкрепленный залогом кредит, она остаётся свободной от контрагентского риска. Такое возможно благодаря тому, что защита залогового обеспечения и проведение расчётов осуществляются сетью (и программным протоколом).
Задачи смарткоинов (битАссетов) со стабильной ценой:
- Сравнительно надёжное решение для прогнозирования будущей стоимости токена
- Расчётная единица, отличающаяся от активов с капитальными доходами/убытками (что приводит к росту налоговых обязательств)
- Хеджирование против волатильных рынков криптовалют и ценового действия
- Прогнозируемая стабильная цена со сниженной волатильностью
Привязанные к рынку активы BitShares (market pegged assets, MPA) можно рассматривать как договор между покупателем активов, которому важна стабильность цен, и играющим на понижение продавцом, который ищет наилучшие условия при колебаниях цены BTS.
Рисунок 2: Показывает определение цены и продавца шорта, делающего ставку на прибыль от изменения цены BTS, обеспечивающего ликвидность 24-часовым принудительным вызовом (продажей позиции) с момента колла.
BitShares как заимодатель
BitShares предлагает возможность заложить ваши запасы BTS с настраиваемым уровнем резервного обеспечения (от как минимум 175% до 1000 или даже 2000%). BitShares интегрируется с любой фондовой, товарной или валютной парой при наличии доступных котировок. Кроме того, bitAssets, в том числе bitGold, bitSilver, bitOil и другие криптовалюты, ориентированные на сырьевые пары, также могут участвовать в этой модели.
Это рабочая, динамичная “умная” экономика, которая приспосабливается к потребностям рынка. Для сохранения стабильности цен могут быть созданы займы с крупными залогами (10-20x), позволяющие им существовать практически вечно.
Децентрализованные биржи (DEX)
Принимая фиатные деньги и выпуская долговые расписки, традиционные биржи подвергают ваши средства контрагентскому риску.
Для работы с покупателями и продавцами обычным биржам требуется клиринговая палата. И хотя они предоставляют рынку требуемые услуги, их работу можно значительно улучшить, поскольку централизованное управление заведомо рискованно с точки зрения безопасности.
Биржи устанавливают лимиты на вывод средств и другие нормативные ограничения, а также зачастую обязывают клиентов предоставлять удостоверения личности, платёжные счета и другую документацию.
Как работают традиционные криптовалютные биржи:
- Получают криптовалюту или фиат и выпускают вместо них долговые расписки
- Выкупают эти долговые расписки и разрешают ими обмениваться
- Обрабатывают биржевой стакан
Биржи выпускают и выкупают долговые расписки и поддерживают рыночный регистр
Вы когда-нибудь задумывались о том, что исполнение всех 3 указанных выше шагов одним лицом вызывает конфликт интересов? Не говоря о риске нарушения безопасности. И за сохранность средств, и за стаканы всего рынка несут ответственность одни и те же люди.
Белая бумага финансовых услуг BitShares утверждает следующее: “Не существует объективных причин для несения одним и тем же лицом ответственности одновременно за выдачу долговых расписок и обработку ордеров. Более того, комбинирование подобных действий является недостатком с точки зрения безопасности.”
Децентрализованные биржи (DEX) дают возможность избавиться от единой критической точки и контрагентского риска
Выполнение этих двух функций одной стороной ведёт к централизации, особенно в случае с криптовалютными биржами. Проблематичность этого факта проявлялась во множестве случаев, когда биржи совершали ошибки в работе с кошельками, ключами или другими уязвимыми компонентами инфраструктуры (как результат — нарушения обязательств, взломы и потери активов, как это было с Mt Gox, Bitfinex или Mintpal).
Вход и выход из различных пар активов через шлюзы
Шлюзы выступают надежными порталами для торговли различными активами через блокчейн BitShares. Под вашим контролем шлюз покупает монеты, а затем отправляет их в ваш кошелек. Он не держит их для вас, как это делает Coinbase и другие биржи. Это гораздо более безопасный вариант, чем позволять третьим лицам держать ваши монеты, ведь только вы обладаете приватными ключами.
Open Ledger — это проект датской компании, позволяющий пользователям покупать различные активы (именуемые open assets), которые, как и любая монета шлюза, являются долговыми расписками (что аналогично покупке активов на любой другой бирже вроде Bitfinex). Платформа помогает с лёгкостью создавать и запускать ICO безопасным и децентрализованным способом.
DEX исключает высокочастотный трейдинг, опережающие сделки и скрытие ордера
DEX создаёт равные условия для торговли, исключая возможность ведения махинаций в стиле Уолл-Стрит. В их системе практичные инсайдеры разворачивают свою торговую инфраструктуру недалеко от бирж, чтобы увеличить скорость исполнения ордеров в сочетании с алгоритмами торговли, что вытесняет большинство обычных людей.
Вы можете торговать различными крипто-инструментами и другими производными
Такими позициями, как серебро, золото, нефть и другими крипто-деривативами, включая акции, облигации и другие рыночные корзины. Эти пары могут торговаться друг с другом, так что вы можете продать серебро за золото или bitUSD за BTC.
Смарткоины — это привязанные к рынку активы (market-pegged assets, MPA), обеспеченные ценностью реальных активов
С помощью этих встроенных функций осуществляется привязка активов, например, bitUSD к стоимости фиатного доллара США. 1 bitUSD всегда может быть выкуплен по меньшей мере за $1. Ценовой паритет сохраняется за счёт потока котировок, поддерживаемого Заверителями. Всё это открывает залоговым шортам и опционам дверь на рынок деривативов, позволяя BitShares откусить кусок от пирога, оцениваемого в 1 квадриллион долларов.
Отсутствие торговых ограничений и низкие комиссии создают новый уровень финансовой свободы
Большинство бирж требует предоставления личной информации, счетов, налоговых документов и других данных, поскольку этого требует поддерживаемая ими политика “Know Your Customer” ("знай своего клиента"), борьба против отмывания денег и множество других нормативных актов. У DEX не может быть таких ограничений, и вам не придётся проходить сквозь огонь и воду, чтобы начать вести собственные сделки.
Графический пользовательский интерфейс BitShares DEX
Делегированное доказательство доли (DPoS) и Управление
Проблемы с дорогостоящим, энергозатратным proof-of-work и присущая ему власть элиты
Доказательство работы (PoW), как это наглядно показывает пример с Bitcoin, потребляет значительное количество энергии на решение математических задач. Для большинства людей это неприемлемо в долгосрочной перспективе. Кроме того, повышение сложности вывело из игры множество тех, кто не смог решить вопрос с финансами или масштабируемостью. В итоге майнеры сами решают – поддерживать им сеть или нет, поскольку основой безопасности и надежности блокчейна являются их машины.
Делегированное доказательство доли (DPoS)
Традиционное Доказательство долей (PoS) приводится в действие держателями монет, которые тем самым создают дополнительные монеты. Делегированное доказательство доли (DPoS) устраняет Доказательство работы, добавляя к традиционной архитектуре Доказательства долей новый слой Управления. Пользователи “делегируют свои доли” и позволяют выбирать Заверителей, которые собирают транзакции, формируют из них блоки и транслируют их в сеть. Работа заверителей оплачивается из резервного пула.
Прокси-голосование, позволяет избирателям наделять Заверителей властью, а также забирать её
В сети BitShares 1 голос = 1 BTS. Для большинства пользователей процесс голосования является обременительным, поэтому было принято решение голосовать по доверенности (прокси). Это способствует снижению апатии среди избирателей и позволяет акционерам быстро реагировать на безотлагательные вопросы, касающиеся бизнеса и безопасности. Присущий любой бюрократии формализм делает управление медленным. С делегированными Заверителями вы получаете централизованное управление, обусловленное временным контрактом, который вы вправе отозвать в любой момент, сохраняя таким образом децентрализацию.
Заверители группируют и проверяют транзакции, публикуют потоки котировок (обеспечивая основу для работы рынка bitAsset), поддерживают работу блокчейна и совершенствуют экосистему BitShares.
Члены комитета
Члены комитета несут ответственность за регулирование тарифов на комиссии за транзакции, поддерживая их на низком уровне в случае повышения цены BTS. В процессе выборов протокол рассчитывает разницу между положительными и отрицательными голосами за каждого члена Комитета (схоже с голосованием за пост на Reddit). В результате членами Комитета становятся пользователи с наивысшим средним рейтингом.
Код действует в качестве канала для внесения предложений, способствует увеличению стоимости и заработку BitShares
Чтобы предложить свои услуги сети, вы можете настроить “работника” — специальный аккаунт BitShares. Вам нужно предоставить план работ, даты начала/окончания и ваш тариф оплаты; далее эта информация отправляется владельцам токенов BTS. Они получают рабочее предложение и проводят голосование, по итогам которого предложение может быть принято или отклонено. Также соискателю может быть сделано встречное предложение (в том числе и по размеру оплаты).
BitShares делит процент собранных сетью комиссий между членами
BitShares позволяет приобрести членство, например, “пожизненное” дает вам сниженные тарифы на использование возможностей BitShares. Кроме того, для членов существует одноуровневая реферальная программа, предоставляющая сниженные комиссии и выплачивающая проценты от комиссий ваших рефералов.
Проблемы и риски
Звучит здорово, но как насчет обратной стороны? Ведь она есть всегда…
Залоговый риск в случае “чёрного лебедя” (внезапного краха цены)
Привязанные к рынку активы отслеживают цену реальных активов с помощью производных криптографических инструментов, поддерживаемых залогом с установленной рыночной стоимостью. В конечном счёте все bitAssets деноминированы и обеспечены токеном BitShares (BTS). Но эти токены не застрахованы от ценовых действий, в том числе от резкого снижения стоимости.
Наличие встроенной функции срабатывания маржин-колла (продажа позиции для покрытия исходной суммы) не гарантирует полную надежность. Наибольший риск — это слишком быстрое снижение цены, когда залога больше недостаточно, чтобы выкупить актив. Это как если стоимость дома опускается ниже общей суммы кредита из-за спада на рынке.
В то время как общая рыночная капитализация криптовалют увеличивается в геометрической прогрессии, не обходится без периодических встрясок. Событие “Чёрный лебедь” способно сильно подорвать доверие к системе и нарушить способность проводить безопасные сделки (например, по займу), особенно в крупных масштабах.
Люди и предприятия (тем более банки) чутко относятся к своим деньгам, поэтому системы должны работать безупречно. Это всё ещё очень экспериментальные технологии, к которым “большие денежные мешки” продолжают относиться с опаской.
Делистинг на Bittrex застал рынок и сообщество врасплох, вызвав массовый FUD
FUD (Fear, Uncertainty and Doubt — опасение, неуверенность, сомнение) — одно из любимых слов сообщества. Это когда люди создают шквал негативных сообщений о монете (или о чём-либо ещё). Рынки очень чувствительны к FUD (особенно с меньшей капитализацией) и в результате могут значительно просесть.
По неизвестным причинам, не указанным Bittrex, Bitshares был поставлен в список на делистинг с биржи 13 октября 2017 года (но окончательно не исключен до сих пор). Некоторые утверждают, что причиной стал децентрализованный принцип работы BitShares DEX как биржи. Другие называют этот FUD способом направить цену вниз. Потом появилась версия, что ноды “слишком большие”, чтобы работать.
Всё вышесказанное является неподтвержденными гипотезами. Мы знаем лишь то, что Bittrex заявили об удалении Bitshares, но как же объяснение для клиентов биржи или команды BitShares?
Пользователи биржи непостоянны и неважно, была ли в том вина BitShares или нет, но большинство спекулянтов повело себя как стадо овец, которое на фоне новостей быстро сделало дамп, вызвав тем самым обрушение цены BitShares.
Что действительно выделяется на фоне негативных новостей, так это наличие покупательной активности и “саппорта” (многие другие исключенные монеты рухнули или вовсе почили).
Никто не способен предотвратить возможность непредвиденных сбоев, программных багов или наличия уязвимостей
Впрочем, этот аргумент применим к любому современному проекту, включая Bitcoin. Как видно из истории со взломом DAO на $53 млн эфира, им пришлось провести хардфорк сети, приведший к расколу на две разные монеты: Ethereum и Ethereum Classic.
А как насчёт недавнего фиаско Parity? (Уязвимость, повлекшая за собой заморозку $300+ млн эфира.)
Пользовательская ошибка повсеместно признана основной причиной проблем в сфере IT и кибербезопасности. Это извечная угроза не только для криптовалют, но и для технологий в целом. Любая технология в крипто-мире является экспериментальной, поэтому вам всегда необходимо проявлять осторожность и здоровый скептицизм.
Заключительные мысли
BitShares определённо лидирует в плане типового мышления и архитектуры
Суммируя упомянутые выше идеи:
BitShares – это децентрализованная сеть, протокол и платформа промышленного уровня, основанная на алгоритме Делегированного доказательства доли (DPоS) и технологии Graphene (движке бэкэнда Steemit), способной обрабатывать более 100 000 транзакций в секунду.
BitShares предлагает различные децентрализованные финансовые услуги — выпуск смарткоинов bitAssets, в том числе привязанных к рынку активов (MPA) и других крипто-пар из признанных в реальном мире активов (например, золото, нефть, S&P 500)
Алгоритм Делегированного доказательства доли (DPоS) добавляет уровень управления — опираясь на традиционную модель Доказательства доли, которая производит и приумножает монеты на основе обладания ими.
Несмотря на все упомянутые риски и сложности, команда проявляет упорство, растёт и постоянно решает проблемы, возникающие в процессе движения. Их сервисы просто потрясающи (несмотря на определённые риски и подводные камни). Я лично пользовался их DEX и нашёл его интуитивно понятным, работающим гладко и быстро.
По мере того, как платформа будет становиться взрослее и опытней, всё больше игроков из сфер финтеха и финансовых услуг начнут проявлять к ней интерес.
Как правило, я уделяю очень большое внимание проектам, которые способствуют децентрализации и пригодны для использования в реальном мире. Нынешнее повальное увлечение ICO зачастую просто тошнотворно (Пэрис Хилтон, вы серьёзно?! LOL), и индустрия остро нуждается в высококачественных проектах.
Переменчивые настроения на рынке, ослабление токенов, хакерские атаки, скрытое регулирование и другие непредвиденные ловушки — всё это ждёт нас (и, честно говоря, многие “монеты”, или даже их большинство, не проживут долго).
Поэтому очень важно, чтобы мы уделяли внимание и оказывали помощь созданию осмысленных и значимых сообществ и проектов, ориентированных на долгую жизнь.
Я считаю BitShares одним из них.
Оригинал поста: ЗДЕСЬ
Присоединяйтесь к чату в Telegram для обсуждения последних новостей Bitshares DEX
Если вам нравится то, что мы делаем - поддержите делегата blockchained на Голосе!
