5 основных правил инвестиций для новичков
Как вы могли узнать из статьи «Трейдинг VS инвестирование» существует два подхода, которые является антиподами друг другу. Тем не менее, они имеют общие моменты. Например, ваша дисциплина так же важна для инвестиций, как и в торговле. Короче говоря, объективность, терпение, отношение к эмоциям и другие навыки очень важны для обоих методов. С другой стороны, есть правила и методы, которые уникальны для торговли и инвестиций.
В некотором смысле пребывание в игре более важно, чем ваши первоначальные результаты, так как с опытом вы, естественно, эволюционируете, находите свою зону комфорта и сможете сосредоточиться на своем стиле торговли.
Следующие правила касаются самых основных ошибок, совершаемых новичками.
Хороший инвестор не усложняет анализ. Это, вероятно, самое важное правило, которое следует преподавать на финансовых курсах в первую очередь.
Будьте проще! Покупайте отличные активы по справедливой цене.
Подумайте об этом! Что выделяет отличную компанию? Она имеет преимущество перед конкурентами, торгует на солидном и растущем рынке, где продает свою продукцию и имеет историю, есть инновации и гибкость. Этих простых правил почти всегда достаточно, чтобы найти кандидатов на инвестиции, и если оценка также будет благоприятной, у вас будет запас прочности, чтобы действовать, не принимая на себя ненужные риски.
Одной из распространенных ошибок инвесторов-новичков является то, что вы будете искать «Святой Грааль», который поможет вам решить какие компании или акции переоценены, недооценены или справедливо оценены.
Правда в том, что существует несколько способов, которые достаточно близки, но инвестирование далеко не является оценочной игрой. Это особенно актуально, если вы попытаетесь обосновать свои решения во времени.
Как однажды сказал Кейнс, рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособными.
Как инвестор, вы должны признать, что даже долгосрочные тенденции могут быть продуктами массовой психологии, экономических тенденций, государственного вмешательства и т. д. В долгосрочной перспективе оценки приводят к возврату, но в краткосрочной перспективе они ничего не говорит о направлении рынка.
Начните инвестировать в бизнес, который вам известен.
Конкурентоспособность, стабильный, растущий рынок и история хороших решений кажутся очень легкими фильтрами для компаний, однако, они просты, если вы знаете бизнес, с которым имеете дело. В противном случае вы можете основывать свои решения на ложных предположениях. Конечно, это касается всех других форм инвестиций от сельского хозяйства до антиквариата.
Если наиболее успешные инвесторы придерживаются нескольких отраслей, с которыми они знакомы, зачем новичку лезть на неизвестные территории?
Использование ваших знаний и интересов может дать вам преимущество в начале вашей карьеры. Рынки показывают стоимость последней сделки, а не «реальную» стоимость активов.
Возможно, самой большой ошибкой, которая распространена даже среди финансовых специалистов, является то, что они рассматривают цену актива как единственную истину, не думая о механизме рынков. Это ставит «оценку» активов в совершенно нереалистичные высоты вблизи верхней части бычьего рынка и безумно дешевого уровня на дне медвежьих рынков.
Один из самых важных уроков для инвестора - это фундаментальное изменение аппетита к риску между растущими и падающими рынками.
Быстрые рынки, как правило, скучны для инвестора, так как очень сложно войти в сделку. С другой стороны, выбранные вами компании могут получать прибыли с относительно низкой волатильностью во много раз больше, чем вы ожидали.
С другой стороны, вы должны знать, что, когда рынки направлены вниз, даже лучшие компании могут понести большие потери. Настроение становится мрачным и инвесторы в панике бегут, толкая цены ниже любого разумного уровня.
Если вы уверены в своих решениях, вы будете держать свои позиции и даже наращивать их.
Будьте жадны, когда другие в панике и осторожны во времена эйфории.
Есть другое правило, которое приписывается Уоррену Баффетту. Если вы понимаете написанное выше, то это всего лишь небольшой логический шаг. Тем не менее, часто бывает самым сложным, когда все выглядит мрачным, все думают, что мир закончится, и даже, если ваш анализ показывает вход в сделку, вы, скорее всего, не решаетесь «нажать на курок». И наоборот, рядом с максимумом у вас будет множество оправданий, чтобы игнорировать предупреждения, которые появляются, так как экономика будет великолепной, инвесторы будут вкладываться в активы, и цены, похоже, продолжат расти всегда.
Основывайте свои решения на анализе и здравом смысле, а не на диких предсказаниях и необоснованных прогнозах.