Как заработать вместе с маркет-мейкером: на что обращают внимание трейдеры?

Трейдерам хорошо известно, что технический анализ далеко не всегда отражает реальную картину того, что происходит на рынке криптовалют в действительности. На графиках наблюдается обилие ложных движений, которые могут дезориентировать. Если большинство деморализовано и в панике продает, для маркет мейкера - это лучший момент для покупки. Когда на рынке царит эйфория, будьте уверены, что некий крупный кошелек с энтузиазмом разгружает свой портфель крипты. Только маркет-мейкер видит всю картину и реальный баланс спроса и предложения и умело этим пользуется. Технического анализа в привычном его виде уже не достаточно для успешной торговли. Понять поведение крупных игроков и стать в одном направлении с ними - это одна из основных задач профессионального трейдера. Приведем несколько полезных источников, которые помогут определить будущее движение криптовалют более точно и заработать на этом.
Шорты - топливо для роста
В одном из прошлых материалов мы уже рассказывали, почему толпа с открытыми короткими позициями на рынке почти всегда проигрывает и становится легкой добычей для китов. Многие опытные трейдеры мониторят количество открытых шортов, и если наблюдается какое-то резкое изменение, это всегда повод для повышенного внимания. График BTC/USD за последние полгода показывает, что почти все крупные развороты сопровождались интенсивным набором коротких позиций на дне. Маркет-мейкеры умело использовали шорты в качестве топлива для начала восходящего тренда.

Особенно интересна ситуация, когда в паре BTC/USD наблюдается неестественные скачки открытых позиций за короткий промежуток времени и формируется дисбаланс между короткими и длинными позициями на рынке. Если все в шорте, то продавцов уже практически не остается и тогда в дело вступают естественные рыночные процессы спроса и предложения. Дело маркет-мейкера лишь дать импульс, а закрывающиеся шортовики сами вынесут цены.
Использовать тактику противоположного мнения или же просто переждать этот момент в кеше, это уже дело трейдера, но игнорировать этот показатель нежелательно. За открытыми позициями можно наблюдать на TradingView.
Куда смотрит Wall Street
Хорошо отображает сантимент толпы и помогает разобраться в ситуации такой показатель, как открытый интерес (количество открытых позиций) в фьючерсных контрактах на биткоин, которые торгуются на регулируемых американских биржах деривативов CME и CBOE. Трейдеры смотрят как на общее количество открытых позиций, так и направление позиций основных игроков. Эти данные есть в открытом доступе. Наиболее полную коммулятивную картину по двум биржам дает сайт https://bitgur.com/chart/interest. Стоит обратить внимание, в какую сторону открыла позицию рыночная толпа (small trader) и профессиональные трейдеры (others). Позиции фондов не столь интересны, поскольку они часто используют фьючерсы в сложных ненаправленных стратегиях.

"Печатный станок" Tether
Еще один важный фактор, который позволяет сориентироваться в ситуации - это эмиссия токена Tether (USDT), который тесно связан c биржей Bitfinex. По официальной версии, эмиссия популярного стейбл коина полностью зависит от притока фиата. Т.е, эмиссии 100 млн USDT должен предшествовать приток на рынок реальных $100 млн. Как дела обстоят в действительности, мало кому известно. Однако вслед за включением "печатного станка" довольно часто следует рост криптовалютного рынка или, как минимум, стабилизация котировок. Исследования статистики рынка подтверждают это предположение. Чтобы не пропустить момент роста, следует просматривать эмиссию USDT и если не использовать в торговой стратегии, как минимум, иметь эту информацию в виду.

А что же теханализ?

В последние полгода использование технического анализа на криптовалютном рынке усложнилось. Когда индикаторы показывают на рост, как правило, наступает время продавать. Недостатком классического технического анализа является то, что большинство его индикаторов запаздывающие. Однако опытные трейдеры пытаются адаптироваться к ситуации и используют опережающие индикаторы, такие как дивергенция. Дивергенция - это расхождение между графиком цены и графиком индикатора. Если цена показывает новую вершину, а индикатор нет, это повод продавать, и наоборот.

Эти источники могут помочь трейдеру более комплексно взглянуть на рынок и понять его движущие силы, избежав ненужного шума и манипуляций со стороны китов. Хотя сами по себе они не являются золотым граалем и источником успеха на рынке, в комплексе они могут помочь зарабатывать больше и стабильнее.
Андрей Мастыкин, аналитик криптовалют телеграм канала https://t.me/ELECTUS_CRYPTO