ff-ru

6 лет назад

Тонкости манипулирования рынком: наши дни

В мире криптовалют есть масса способов заработать, и одним из них является манипулирование. О том, какие виды давления на криптосообщество сегодня актуальны, а также об особенностях их влияния, узнайте из нашего материала.

Trader trends (tt.ff.ru)– сервис решений для криптотрейдеров. Следи за портфелями профессиональных трейдеров._

Виды манипулирования

Существует широкая палитра выбора, которая позволяет манипуляторам давить на рынок криптовалют со всех сторон. Каждая из возможностей влияния может быть использована в привязке к другой, создавая тем самым подкрепление эффекта воздействия.

Работа через новостной фон

Новости – основная движущая сила курсов криптовалют. Причиной их чрезмерного влияния является недостаточный уровень распространенности нового финансового инструмента. Как следствие, выход одной негативной новости молниеносно провоцирует волну распродаж, которая подкрепляется отсутствием уверенности пользователей в будущем криптовалют. На выходе формируется удобный рычаг давления:

Создав панику на молодом рынке, пользователи которого не могут быть уверенными до конца в своем выборе, можно очень быстро опустить цену вниз.
При необходимости вернуть курс на прежние показатели, достаточно убрать «кнут» и достать «пряник». Его роль может исполнить припасенная «про запас» позитивная новость, пророчащая некоторую перспективу для рынка криптовалют.

Последней, наиболее яркой демонстрацией давления на криптопользователей, стала публикация новости о переносе даты запуска институциональной биткоин-платформы Bakkt с 12 декабря 2018 года на январь 2019 года. Как следствие, рынок криптовалют получил стимул к продолжению падения. Причина заключалась в разрушении ожиданий, которые приписывали к запуску Bakkt.

С открытием площадки планировался запуск фьючерсных контрактов на биткоин, что позволило бы привлечь на рынок инвесторов, чья активность стала бы основной движущей силой роста цены главной криптовалюты. Реакция рынка на новость о переносе даты:

К ключевым особенностям данной ситуации можно отнести следующие моменты:

Рынок находился в «режиме ожидания». Пользователи, пережившие к 12 декабря выход из затяжного боковика с последующим обвалом цен вследствие хардфорка Bitcoin Cash, готовились к долгожданной перемене тренда.
Разочарование от новости, дополненное продолжением стремительного падения, буквально «выдавило» с рынка многих участников, сделав тем самым биткоин еще более уязвимым.
Уровень напряжения владельцев криптовалют сказался на дальнейшей реакции. На скрине отмечен момент выхода новости, которому предшествовала небольшая коррекция после очередного стремительного падения. В результате ослабленному биткоину был открыт путь к продолжению падения.

Далее рассмотрим аргументы «за» то, что выпуск новости подобного масштаба стал частью игры манипуляторов:

Рынок майнинга трансформируется. Крупные корпорации заинтересованы в монополии, единственной преградой для достижения которой являются частные криптодобытчики. Для того, чтобы выжить врага с территории, необходимо организовать неприемлемые для него условия. В данном случае – формирование убыточности майнинга.
Искусственное снижение цен открывает превосходные перспективы для заработка как на шортах, так и на лонгах. В любом случае, поведение участников рынка предсказуемо: появление чрезмерно низкой цены рождает спрос, формируя коррекции. Кроме того, по достижению минимумов, перед «китами» откроется возможность выгодно зайти в рынок, создав своими объемами покупок толчок для роста.

Интересно! Еще одним «рычагом давления» выступают фейковые новости и данные транзакций. Так, в конце ноября в сети Stellar был зафиксирован ряд переводов, общая сумма которых превысила количество доступных монет на рынке. Примечательно, что некоторые операции в сети были подписаны призывами «сливать» XLM. В ходе расследования был выявлен баг, благодаря которому пользователь создавал фейковые транзакции с несуществующими монетами. Вследствие паники цена монеты просела.

Получается, что за столь своевременным давлением новостного фона могут стоять сильные мира сего, которым крайне выгодно воспользоваться паникой толпы для выгодного приобретения биткоинов.

Влияние мнений

Каждый пользователь криптовалют в курсе, что данный рынок невероятно волатилен. Как следствие, он представляется крайне сложным для прогнозирования. В представленных условиях люди начинают искать «путеводные звезды», которые могли бы прояснить ситуацию и дать рекомендации к дальнейшим действиям. В мире криптовалют эта роль принадлежит популярным личностям.

Цели высказываний с их стороны могут быть разнообразными, однако объединяет их одно – желание трансформировать свое влияние в собственную выгоду. Так, несложно догадаться, что все публичные прогнозы и яркие речи Роджера Вера в данный момент направлены на формирование поддержки Bitcoin ABC и организацию давления на недружественный проект Bitcoin SV.

Однако также необходимо рассмотреть возможность формирования условий для поддержки движения цен на рынке. В криптоиндустрии можно отметить ряд личностей, замеченных в манипулировании. Пара примеров:

Чарли Ли.

Основатель Litecoin, будучи сотрудником криптовалютной биржи Coinbase, он неоднократно подогревал интерес пользователей к скорому листингу собственной криптовалюты в стенах площадки, держа при этом точную дату в тайне. Пользователи посчитали подобные действия с его стороны манипуляцией с целью нагнетания роста цены монеты. К слову, сразу после попадания монеты в листинг, Чарли покинул Coinbase.

Еще одним не менее громким эпизодом в его карьере стала продажа собственных сбережений Litecoin. Сам Ли объяснил свое решение желанием уйти от обвинений в возможном манипулировании ценой через операции со своим капиталом. Однако в данной ситуации был один любопытный момент – продажа состоялась на пике цены Litecoin, вслед за которым на монету обрушилась коррекция.

Джон Макафи.

Популярный криптоэнтузиаст и основатель MGT Capital Investments также известен своей любовью к манипуляциям. Ведя активную интернет-жизнь, эксцентричный мужчина сформировал целую армию подписчиков, воздействие на которую позволяет ему достигать поставленных целей. В частности Макафи известен тем, что после его твиттер-похвалы каких-либо проектов, их цены молниеносно взлетают вверх. Стоит ли говорить о том, что зная подобную реакцию, он не упускает возможность прикупить монеты команд, готовящихся к взлету.

На графике отмечен момент публикации совета о приобретении криптовалюты Verge (XVG) в твиттере Макафи.

P.S. Ходят слухи, что услуги Макафи по твиттер-продвижению проектов стоят в районе 25 BTC.

Давление через перевод средств

Еще одним не менее популярным методом давления на психику и без того отчаявшихся на фоне продолжения падения рынка криптопользователей является перевод крупных сумм с бирж криптоактивов. Дело в том, что перемещение больших объемов автоматически отражается на курсе валюты. Как следствие, просадка без видимого давления со стороны новостного фона, может инициировать очередную волну распродаж.

Дополнительные рычаги давления

Помимо представленных средств воздействия на пользователей криптовалюты в ход могут идти дополнительные техники давления. Чаще всего упор делается на предоставление дезинформации в целях влияния на действия держателей цифровых активов. Далее представлен ряд примеров с использованными техниками:

Подставные данные и махинации с объемами

В качестве примера может выступить случай, связанный с кражей средств проекта Oyster (PRL) в конце октября - начале ноября 2018 года. Один из его разработчиков Бруно Блок посчитал что он достоин большего, и принял решение заработать на доступе к выводу средств. Дальнейшее расследование показало, что мужчина инициировал перевыпуск токенов через заново запущенное ICO.

Далее (30 октября) на бирже KuCoin им были проданы выведенные за 6 часов монеты на сумму в $300 000 (время продажи отмечено красным овалом на графике). Спешка действий Блока объяснялась желанием успеть провернуть дело до ввода KYC на платформе, поскольку изменения привнесли бы ограничения на допустимую сумму вывода.

На этом история не заканчивается. Далее, 2 ноября, цена монеты продемонстрировала скачок с $0.028 до $0.051. Причиной произошедшего была названа активность покупателей на бирже Coinsuper. Примечательно, что к этому времени торги PRL уже были приостановлены на большинстве площадок.

В целях избежания конфликта, представители Oyster заявили, что продемонстрированные на Coinsuper объемы являются фейковыми. Истинная причина их появления не разглашается, однако многие склонны считать, что виной тому стали довыпущенные Бруно Блоком и каким-то образом заведенные на площадку токены.

Вывод: криптовалюты и все, что связано с миром цифровых активов, крайне уязвимо. В случае с Oyster, из-за ошибки в системе безопасности проекта и проявления доверия, пользователи лишились своих средств (возобновление торгов проекта стоит под большим вопросом). Предшествующее нагнетание фейковых объемов, вероятнее всего, было попыткой продать PRL подороже в целях выгодного вывода средств перед крахом проекта.

Обратная сторона торговых ботов

В попытках сделать трейдинг автоматизированным, многие пользователи полагаются на работу ботов - систем, самостоятельно анализирующих рынок в целях формирования решений о покупке или продаже активов.

При помощи ботов, представляющих собой управляемое ПО, рынок может наполняться фейковыми ордерами, которые, в свою очередь, формируют неверное представление об истинной цене актива. В частности, боты могут проводить сделки между друг другом, имитируя бурную деятельность. Еще одной вариацией является одновременное выставление ордеров на покупку и продажу по одинаковой цене, или же создание большого количества заявок с преднамеренной их отменой за шаг до исполнения.

Кроме того, имея представление о том, на изменения каких показателей рынка реагирует бот, злоумышленники могут формировать условия для сноса стопов с последующим манипулированием ценой. Преимущество данного типа работы заключается в том, что в конечном итоге крайне сложно доказать чью-либо вину.

Видеозапись процесса нагнетания цены биткоина через работу бота -

Ловушки

Представьте, что компания, недавно раздавшая после ICO свои токены, резко объявляет о банкротстве. Итогом становится паника держателей монет, вследствие которой те начинают искать варианты продажи преждевременно обесценившихся коинов.

В случае, если до этого командой проекта был сформирован штат покупателей, они получают уникальную возможность купить собственные токены по неприлично дешевой цене. Дальнейшие действия:

> сказать, что сайт взломали, и что публикация информации оказалась происками конкурентов;

> пересчитать полученные от паникеров токены;

> отправиться на остров, пить коктейли.

Примерно такой схемой весной 2018 года воспользовались представители проекта Savedroid. В их «сценарии» публикация, вызвавшая панический сейл, позже была объявлена «веселой шуткой». Все, у кого оказалось отличное от команды проекта чувство юмора, попрощались со своими деньгами.

Технические неполадки

Работа даже самых технически-совершенных криптовалютных площадок может быть нарушена. В качестве примера можно взять события, связанные с биржей цифровых активов BitMEX. В начале октября 2018 года в ее стенах был зафиксирован ряд неполадок. В результате отсутствия отображения многих сделок, ликвидность активов была значительно понижена. Кроме того, депозиты многих пользователей превратились в нули, что вызвало панику.

В данном случае обвинения в мошенничестве заключались в следующем: через якобы преднамеренное ограничение действий пользователей (многие не могли вывести средства с площадки), команда платформы добилась значительного снижения волатильности, а также роста цен активов за счет пополнения депозитов и сохранения монет внутри биржи.

В итоге, после починки технической составляющей, заинтересованные лица первыми получили возможность продать активы по искусственно поднятой цене.

Подводим итоги

Таким образом, рынок криптовалют крайне манипулятивен. Именно благодаря предсказуемости реакций многие его участники, обладая определенными ресурсами давления, получают возможность управлять толпой для своей выгоды. В любом случае не стоит забывать о том, что даже после самого жестокого падения рано или поздно наступает перемена тренда.