Методы анализа рынка. Принцип фрактального метода. 2 часть

Привет всем! В предыдущей статье я постарался объяснить идеи основных практикуемых аналитиками и трейдерами методов анализа рынка. Теория эффективного рынка постулирует, что обыграть рынок невозможно, поскольку новая информация поступает к участникам случайным образом, а рыночная реакция, то есть колебания цен и активов, мгновенна. Кроме того, используемые методы технического анализа не предусматривают всех факторов, способых повлиять на ценовую динамику и курсы. Но фрактальный метод, хоть и относительно новый и до конца не испробованный ведущими аналитиками, показывает себя наиболее адекватной моделью предсказания поведения фондовых рынков. Итак, что же это такое и откуда он взялся - фрактальный анализ рынка?

Как я и говорил, основоположником и основным теоретиком фрактального анализа является Бенуа Мандельброт. Думаю,что имя этого человека известно многим трейдерам, особенно рынка Forex, так как в последнее время именно Forex интенсивно занимается изучением этого метода анализа.

Бенуа Манделььрот во время исследований экономики (а занимался он не только экономикой, но и фрактальной геометрией, бывшей у него в приоритете) обнаружил одну интересную закономерность. Я не буду подробно рассказывать о том, что собой представляет фрактал, так как точного определения понятия все равно не существует, а остановлюсь на наиболее его характерных чертах:

самоподобие (это симметрия или идентичность одной его части по отношению к общей картине, что также представляет собой часть еще большей картины);
фрактальная размерность;
нерегулярность;
зависмость от начальных условий, что связывает их с теорией Хаоса и атрракторами.

Эти свойства фракталов были открыты немного позже самим Мандельбротом, а открыл он их непреднамеренно, во многом благодаря своим интуитивным поискам в экономике и статистической математике.

В 1961 году Бенуа Мандельброт принялся изучать статистику цен на хлопок. Вернее, он обнаружил эту связь случайно - в Гарварде, куда его пригласили на лекцию. Он увидел точно такую же диаграмму, какую чертил Мандельброт, применяя математические степенные законы к статистике - он бился над диаграммой распределения доходов среди разных слоев населения. Только увиденная им на доске диаграмма относилась не к распределению данных, а к ценам на хлопок. Увидев явную схожесть данных диаграмм, он вызвался помочь с выводами и закономерностями.

Сначала он приступил к изучению колебаний курса на рынке и заметил, что они не являются совсем уж случайными, как было принято считать; их невозможно описать стандартными математическими моделями, но можно попробовать описать, вводя время в переменные. Тогда он приступил к изучению статистических данных цен на хлопок за последние 100 лет. Строительство графиков в логарифмических осях и последующий тщательный анализ выявил рекурсию (самоподбие) между краткосрочными и длительными колебаниями цен. Это было первым его доказательством того, что рынок по структуре напоминает фрактал. Это стало полнейшей неожиданностью для финансистов.

Источник: "(НЕ)Послушные фракталы. Фрактальная революция в финансах".

Ученый увидел, что колебания курса на валютном рынке не являются произвольными и случайными, что рыночные колебания нельзя описать с помощью стандартных математических кривых. Однако эти колебания вполне поддаются иному математическому описанию, которое основано на времени, и применением которых к данной модели он занялся.

В ходе своих исследований он начал сравнивать графики фрактального генератора и резких скачков цен на фондовом рынке. Используя параметры самоповторения в масштабе (скейлинга), Мандельброт показал, что диаграмма простого фрактального генератора практически идентична диаграмме хлопковых цен, а в целом - и большинству рынков. Ниже я приведу пример иллюстрации из его книги в соавторстве с Ричардом Л. Хадсоном "(НЕ)Послушные фракталы. Фрактальная революция в финансах".

Иточник: "(НЕ)Послушные фракталы. Фрактальная революция в финансах".

"На данных диаграммах отображается схожесть диаграммы фрактального генератора и диаграммы цен. Фрактальный генератор состоит из 5 наклоненных отрезков и имеет два вертикальных разрыва. Черный закрашенный рисунок во втором ряду представляет завершенную конструкцию генератора. На нижнем рисунке показано изменение значения от одного момента времени до другого.
Вывод: диаграмма, демонстрирующая самоповторение в масштабе и бурную изменчивость, подобна диаграмме цен".

Источник: "(НЕ)Послушные фракталы. Фрактальная революция в финансах".

в 1962 году Мандельброт набросал черновой материал по своему открытию и принялся обивать пороги редакций журналов. Естественно, что встречен он был с недоумением и многостраничной критикой. В дальнейшем, а именно в 1975 году, он продолжил свои исследования и изложил их в работе "Какова протяженность побережья Великобритании", послужившей еще одним большим шагом к начертанию его известной "Фрактальной геометрии природы". Сейчас его теория анализа набирает все большую популярность и обретает множество сторонников.

Фрактальный анализ фондовых рынков.

Итак, перед нами находится случайный график роста и снижения цены неважно на что или просто график колебания цен (в данном случае это Биткоин). На нем изображены конкретные цены в промежуток времени. Как мы видим, график неравномерен - у него есть участки подъема или спада.

Для того, чтобы немного разобраться в основах графиков, советую посмотреть небольшое видео с ютуба.

Здесь есть интересное и очень короткое видео о фрактальном анализе.
https://www.youtube.com/watch?time_continue=90&v=Uc1bEhG-Tyg

Чтобы научиться фрактальному анализу нужно для начаа уметь выделять фрактал на ценовом графике. Попробуем в этом разобраться на основе теории и метода Билла Вильямса - пионера в области практического применения фрактального анализа на рынке издавшего в 1995 году книгу «Торговый хаос».
В графике на рынке он выделяет два типа фракталов:

Фрактал на покупку — это последовательность из пяти свечей (отрезков на графике), в которой максимум центральной свечи выше двух предыдущих и двух последующих свечей.
Фрактал на продажу — соответственно, последовательность из пяти свечей, в которой минимум центральной свечи ниже выше двух предыдущих и двух последующих.

Источник фото

Это выделение называется индикатором фрактала.

После обнаружения фрактала на графике (индикатора фрактала), его мужно использовать. Для этого Вильямс использовал еще несколько индикаторов, в том числе т.н. "Аллигатор". Данный индикатор входит в состав практически всех торговых платформ. Автор называл его "аллигатор, пытающийс схватить своей пастью ценовой минимум". Этот индикатор используется для фильтрации: потому что ложных сигналов, напоминающих нужный нам фрактал будет достаточно на графике. Аллигатор состоит из трех линий основных цветов - зеленого, красного и синего.

Если на графике имеется такая последовательность: «зеленый – красный – синий», то в данный момент на рынке наблюдается восходящий тренд (повышение цены). Мы должны рассматривать сигналы на покупку.
Если мы наблюдаем зеркальную последовательность «синий – красный – зеленый», то на рынке имеет место быть нисходящий тренд (снижение стоимости). В нисходящем тренде на графику мы ищем сигналы на продажу. Переплетение линий или "зубов" говорит о смене тренда.

В представленном ниже рисунке мы можем заметить все указанные нами тренды (восходящие и нисходящие), в том числе и смену трендов.

Источник фото

В нашей ситуации, при необходимости покупки мы смотрим на фрактал, дающий сигнал на покупку. Он находится выше красной линии на восходящем тренде. В таком случае покупать нужно на несколько пунктов выше фрактала.

И наоборот, при необходимости продажи, ищем фрактал в нисходящем тренде, который находится ниже зубов или красной линии. Продавать стоит на несколько пунктов ниже.

Примерно таким является принцип фрактального анализа по Вильямсу. Конечно, есть множество деталей и секретов торговли по данному методу, в которых разбирается хороший трейдер, но если вы являетесь тредером и ничего не слышали о фрактальном анализе, я советую вам попробовать данную методику. Она незамысловата и легко поддается освоению (многими трейдерами и авторами, кстати, данный метод часто критикуем из-за своей неоднозначности).

Кроме анализа по Вильямсу, простейшего из фрактльных методов анализа, имеются еще метод анализа по Алмазову и сложный мультифрактальный метод, включающий в себя сложные рассчеты с множеством индикаторов.

На этом экскурс по основам фрактального анализа можно считать завершенным. Все удачи во фракталах и фрактальном анализе!

Пост подготовил @meskalinerush для сообщества Fractal

Вы можете найти нас в:
Telegram: https://t.me/joinchat/GZmeKA5cSfYip429CpiMjA
E-mail: fractalteam@mail.ru
Также читайте нас в Steemit: https://steemit.com/@fractal-team

Дизайн: @meskalinerush
—