5 самых лютых просадок крипторынка в истории!
Сегодня мы хотим поговорить на очень непростую тему, которая часто
становится предметом многочисленных спекуляций в СМИ - на тему падения
рыночной капитализации криптовалют. Надеемся, после прочтения этого
материала вы поймете, что значительное падение курса криптовалют в конце
17-го - начале 18-го годов - явление скорее рядовое, и характерно оно
вообще для всех активов (акций, объектов недвижимости, ценных металлов и
так далее) - в той или иной степени, но всё же.
Предисловие. Немного о том, почему все твердят о том, что биткоин
"лопнет"
Перед тем, как перейти к теме статьи, мы хотим сказать пару слов о том,
почему каждый раз, когда случается какое-либо важное для криптовалютного
рынка событие, особенно событие негативного характера, биткоин начинают
коллективно "хоронить".
Все мы помним, как в середине декабря 2017 года курс биткоина достиг
отметки в $20000 за монету. Посмотрите, как такие новости положительно
влияют на интерес к технологии (кстати, это касается не только криптовалют)
- интерес к биткоину вырос почти в 4 раза за 3 дня! Причем - обратите
внимание - запрос подразумевает интерес со стороны новой (и, скорее всего,
способной к инвестированию средств) аудитории из Канады, США,
Великобритании:
И совершенно иная картина: курс биткоина рухнул на 35% (с $20000 до
$13000) в период с 17 до 22 декабря.
История Google.Trends для словосочетания "bitcoin pyramid". Обратите
внимание, что популярность запроса существенно повышается c 22 по 25
декабря, когда курс биткоина рухнул и остается нестабильным, однако затем
резко падает до нуля к началу 27 декабря, когда курс снова растет до
определенной величины. То же касается и 17-18 января, когда курс биткоина
обвалился аж до $10000, почти на $4500 за несколько дней - популярность
запроса становится огромной:
О чем это может говорить? Люди получают ровно то, что хотят получить. Они
узнают, что криптовалюта, о которой они слышали пару раз в жизни, растет
очень быстрыми темпами - и спешат срочно разузнать о ней как можно
больше (возможно - и инвестировать в самый неподходящий для этого
момент). Это происходит в тот самый момент, когда опытные инвесторы
фиксируют прибыль. Итак, цена начинает падать, и новички, вложившиеся в
биткоин (или другие монеты) на пике курса, начинают атаковать поисковики
запросами в поисках новостей, которые могут подтвердить их опасения:
"биткоин - пирамида!".
Разумеется, СМИ прекрасно осведомлены о подобном поведении людей, и
они используют расстройство и неопытность основной массы пользователей
сети, чтобы привлечь к своему изданию посетителей.
Именно так и появляются статьи, в которых без должной аргументации
утверждается, что криптовалюты - пирамида, "пузырь", "схема Понци" и так
далее (кстати, аргументы против такой недалекой точки зрения у нас
имеются, но их обсуждение выходит за рамки этой статьи). То есть подобные
новости выгодны СМИ - они вызывают большой интерес.
История самых эпичных падений рынка
Следует отметить, что вплоть до марта 2017 года индекс доминирования
биткоина на рынке колебался в районе 80-90%, поэтому неудивительно, что
практически все взлеты и падения общей капитализации до этого периода так
или иначе были связаны именно с биткоином, далее долю рынка
стремительно занял эфир.
Причина взлёта ETH проста - с начала 2017 года началась серия массивных
атак на сеть биткоин, которая вошла в пиковую фазу в конце апреля. К маю
количество неподтверждённых транзакций в сети биткоина было огромным
(сотни тысяч). Огромные комиссии, большое время перевода - все это
заставило сообщество обратиться к Ethereum:
- Текущая ситуация: конец 2017-начало 2018. Комплекс независимых
факторов.
В на рубеже 17-18 годов произошло то, что произошло - рынок криптовалют
пережил крупнейшую коррекцию за всю историю, при этом его
капитализация "усела" вдвое. При этом биткоин, во многом определяющий
стоимость рынка, также очень сильно обвалился - до $12300 на момент 22
декабря, а 6 февраля его курс составил $6000!
Связано это было с комплексом факторов - в их числе удаление
южнокорейских бирж с coinmarketcap, слухи о том, что в Южной Корее
запретят обменники и биржи, введение процедуры KYC на крупных биржах
(по большей части - в той же Корее), продажа криптовалютных активов в
преддверии китайского Нового года, заявления различных медийных лиц
относительно негативного будущего криптовалют, ужесточение
законодательства, связанного с регулированием цифровых активов, в ряде
стран. - Банкротство биржи Mt.Gox
Биржа Mt.Gox была основана в 2010 году и являлась одной из наиболее
крупных в мире - по состоянию на 2014 год она занимала 3 место по объему
торгов на рынке. Направление деятельности биржи - операции между
биткоином и национальными валютами.
К сожалению, в феврале 2014 года у биржи было украдено около 650 тысяч
биткоинов, в результате чего ее представители 15 апреля 2014 года подали
заявление о ликвидации в суд Токио.
В результате произошедшего инцидента капитализация рынка резко упала с
$9.7 млрд до $7.67 млрд. - более чем на 20%. - Китайские власти запрещают банкам использовать биткоин
5 декабря 2013 года общая капитализация рынка криптовалют составляла
порядка 16 миллиардов долларов, но буквально за неделю, к 19 декабря,
стоимость обвалилась до 7 миллиардов - более чем в 2 раза. Это произошло
на фоне подешевевшего на 29% биткоина, который начали скупать
пришедшие в очередной раз новички. Кроме того, непосредственно перед
этой просадкой спекулятивные торги в Китае существенно подняли его курс,
но подъем не мог продолжаться слишком долго.
Однако, пожалуй, самым главным ударом по криптовалютам стало
следующее событие: в начале декабря 2013 года Центральный банк сообщил
китайским банкам, что они не имеют права использовать биткоин, потому, что
это "не настоящая валюта".
Кстати, любопытно читать аналитику тех дней - журналисты пишут, что
Биткоин-таки рухнул, и что дальше так продолжаться не могло (что очень
похоже на своеобразный некролог. Знали бы они, насколько это далеко от
реальности): - Девальвация юаня и пирамида Мавроди
Общая капитализация рынка криптовалют, составлявшая в начале сентября
2015 года около 4 миллиардов долларов, к 4 ноября выросла почти до 7.6
миллиардов долларов, однако через короткое время упала до $5.2
миллиардов - падение составило порядка 32%.
В августе 2015 года Народный банк Китая девальвировал юань, но для
обычных граждан способов вывода средств в более стабильную валюту
оставлено не было: китайские резиденты не могли снять в банкоматах за
рубежом более чем 50000 юаней ($7800) до конца года. Люди стали искать
выход из сложившейся ситуации, и нашли его... в пирамиде Сергея Мавроди,
скандально известного мошенника, автора МММ. Он организовал фонд в
Китае, новые участники которого должны были приобрести биткоины,
которые затем передавались в качестве "взаимопомощи" участникам фонда,
зарегистрированным раньше (вот эта схема - как раз классическая
"пирамида"). Членам фонда обещали по 30% прибыли ежемесячно, а об этой
афере писали даже в Financial Times! Стоит ли говорить о том, что проблемы с
выплатами процентов всё же возникли?
Однако взрывной интерес к проекту Мавроди, как ни странно, "подогрел"
курс биткоина, который ненадолго значительно вырос. - Критическая ошибка смарт-контрактов Ethereum: хотели собрать
денег, в итоге потеряли.
К июню 2016 года капитализация рынка равнялась $15 млрд. Однако
произошла очень неприятная история: инвестиционный проект The DAO
(Децентрализованная автономная организация), созданный на базе
платформы Ethereum, имел в своем коде чудовищную уязвимость, благодаря
которой хакер 16 июня 2016 года прибрал к рукам криптовалюту на 50
миллионов долларов. Через 2 дня курс эфира упал на треть, а общая
капитализация рынка снизилась на миллиард.
Но это не было концом истории. К сожалению, между разработчиками эфира
возникли споры. Фонд Ethereum и Виталик Бутерин предлагали произвести
хардфорк, чтобы вернуть украденные злоумышленником деньги. Однако
часть сообщества наотрез отказалась менять блокчейн. В результате
хардфорк всё же был выполнен, а недовольные этим действием предпочли
отделиться и создали Ethereum Classic. Результат был печальным: курс ETH
рухнул, составив $7. Рынок обвалился до 10 миллиардов долларов.
Что же касается самого "злоумышленника", то он использовал только
официальные функции The DAO, не совершая, по сути, противозаконных
действий. Более того, он проконсультировался с юристами и сообщил, что
подаст на Бутерина в суд, если он изменит код DAO.
Эту ситуацию очень хорошо характеризует грустный комикс:
О падениях капитализации рынка можно писать бесконечно (даже если
забыть о том, что каждый новый год курсы большинства криптовалют, как
правило, падают). Не забывайте о том, что криптовалюты - это активы с очень
высокой волатильностью, поэтому нет повода впадать в панику. Мы ещё не
раз увидим и то, как рынок обваливается в несколько раз, и как он растет
сумасшедшими темпами.