Фундаментальный анализ для криптоактивов: часть I

В первой части дадим предельно общее описание уровней прогнозирования, а в последующих - постараемся уже на кейсах - разобрать, понять и осмыслить.

С обрыва - сразу по базису, а не в пропасть:

понимания рынка - капитализация. О ней нужно знать следующее:

Криптоактивы с одной стороны переоценены на том же коинмаркете, так как биржи заывышают обороты всеми (не)возможными способами, но с другой - не дооценены, поскольку внебержевые сделки учесть крайне сложно.
Bitcoin-доминанта - ещё одна определяющая величина: если проследить изменение стоимости альткоинов, становится ясным, что именно этот показатель коррелирует с ней лучше всего.
Наконец, появление на рынке новых готовых игркоков - движение вперёд: так было с Эфиром, EOS (хотя наше отношение к нему знаете) и будет, возможно, с TON и прочими гигантами.

известные данные о ликвидности, активности, финансовой устойчивости, рентабельности.

Приведу ряд примеров:

Отнесение Bitcoin к распределённым системам, а не security со стороны SEC - положительный фактор, влияющий на финансовую устойчивость.
Активность в разработке GitHub - аналог активности компании на классических рынках.
Ликвидность, опять же, сложно оценить, но сводка по bestchange, ведущим биржам и p2p-платформам формата LocalBitocoins - даёт более-менее внятную картину.
Неплохо себя показал и анализ по ключевым словам (его разберём отдельно в статье №2): частотность появления, количество среднечастотников в целом и так далее.

весьма точно о рынке сообщают следующие показатели (которые, впрочем, не всегда точны сами по себе - без связки с другими факторами):

Инфраструктурные соглашения: см. наш пример с Ripple
Сложность популярных сетей: Bitcoin и прочее (как и развитие ASIC-технологий) - см. подробней в нашем отчёте
Количество транзакций/кошельков/активных пользователей

новостной фон, впрочем, его понимание осложнено тем, что киты старого мира - всё ещё сильно манипулируют общественным сознанием через СМИ. И всё же:

Отношение юрисдикций к криптовалюте/токенам: яркие примеры - разрешение в Японии, запрет в Китае, нападки SEC.
Вход крупных игроков в биржи, ICO и иже с ними (самый сложнофильтруемый поток).
Новости от криптоэнтузиастов, собранных ICO и проч.

Что делать далее? Предлагать свои направления и следить за развитием событий в нашем блоге:

До!