Как тратятся "лишние" деньги?
Представьте, что человек получает налоговый вычет из бюджета, на который он в общем-то особо не рассчитывал, когда планировал свои доходы и расходы. Потратит он эти деньги сразу или отложит на черный день? Это решение основано на сиюминутных потребностях? Или оно зависит от того, самоидентифицирует себя человек в общем как бережливого гражданина или же как склонного к тратам?
Новое исследование, проведенное экономистами Массачусетского технологического института, проливает больше света на причудливые действий людей в таких случаях и предполагает, что в дополнение к посведневным финансовым тратам, стойкие поведенческие характеристики личности играют ключевую роль даже в решениях об использовании небольших денежных сумм. Результаты были опубликованы в журнале “American Economic Journal”, в разделе макроэкономики в статье “Почему уровень потребления домашних хозяйств не важен? Данные эксперимента стоимостью 25 миллионов долларов”.
В работе рассматриваются экономические стимулирующие выплаты за 2008 год, которые федеральное правительство США направило в домохозяйства по всей стране. Довольно кропотливый анализ показал,, что хотя люди «сглаживают» свое финансовое поведение, тратя или экономя деньги в зависимости от текущего состояния кошелька, как и предсказывает классическая экономическая теория, однако также играют роль некоторые долгосрочные факторы.
Первоначально ученые выяснили, что более низкие доходы домохозяйства за длительный период (а не только краткосрочное уменьшение в последнее время) соответствуют большей тенденции американцев тратить деньги сразу же после получения. Кроме того, люди, которые описывают себя как не умеющих экономить и привыкших много тратить, будут быстрее спускать полученные от правительства средства. Таким образом, черты личности, поведенческие тенденции также работают при принятии финансовых решений, наряду с рациональными расчетами.
Экономист Джонатан Паркер (Jonathan Parker) из Массачусетского технологического института, главный автор исследования рассказал, что речь идет о человеческом терпении и нетерпеливости. Материальные потребности людей могут быть разными, но то, как они себя ощущают себя - экономными расчетливыми скрягами или гуляками, транжирящими средства, определяет будущее поведение при появлении дополнительных финансов.
Исследование не просто интересно с точки зрения личной психологии, но и полезно для выработки государственной политики, поскольку распределение налоговых вычетов по шкале дохода домохозяйств, влечет за собой определенные последствия. Как и предыдущие работы, эта подтверждает мнение о том, что беднейшие слои населения будут тратить правительственную помощь быстрее.
Для своего анализа Паркер воспользовался изменениями в программе правительственной поддержки в 2008 году. Федеральное агентство направило платежи домашним хозяйствам абсолютно случайно - по двум последним цифрам номеров карт социального обеспечения. Таким образом, поддержка не была связана ни с материальным положением людей, ни с какими-то другими личностными характеристиками. Сроки получения платежей и последующие расходы получателей были фактически случайными.
В целом работа охватывала данные около 29 000 домашних хозяйств американцев, которые активно участвуют в длительном исследовании “Nielsen Consumer Panel” - измерении экономического поведения граждан, их предпочтений, расходов и доходов. Средний размер дополнительных выплат составил около 900 долларов США на семью.
Первоначальный анализ показал, что основные стандартные финансовые потребности людей были обеспечены поступившими средствами. В среднем расходы домашних хозяйств на предметы домашнего обихода выросли на 10 процентов за первую неделю после поступления платежа и примерно на 5 процентов в течение четырех недель. Однако, семьи с низкими доходами, которые составляли 36 процентов от общего числа опрошенных, потратили на то же самое в три раза больше денег в первую неделю и в два раза - за первый месяц.
Показателем того, как люди тратили деньги, стал уровень их дохода за предыдущий период - за 2006 год. Однако не только финансовые характеристики домохозяйств влияли на расходы. Самооценка и долгосрочные привычки в плане расходов, также внесли свои коррективы, добавив свою составляющую в получившуюся математическую модель потребления. Исследование Паркера продемонстрировало, что те, кто описывают себя как людей, которые предпочитают тратить здесь и сейчас, а не откладывают на будущее - увеличили свои расходы втрое вне зависимости от уровня своего богатства.
Паркер говорит, что его выводы согласуются с достаточно простой теорией, согласно которой люди с разной степенью терпеливости пытаются поддерживать стабильный средний уровень жизни, но сталкиваются с тем что у них разные финансовые возможности. Получив деньги, они пытаются скорректировать недостающее. Их долгосрочные поведенческие паттерны в плане потребления становятся факторов второго порядка, определяющим их решения по расходам.
Сборы федерального подоходного налога и возвраты по нему являются по сути политическим вопросом, и как будут поддерживаться американские граждане с помощью этого инструмента в будущем - пока неизвестно. Однако теперь у Вашингтона есть новые эмпирические модели, показывающие экономическое поведение семей, получивших финансовую поддержку. На их основании будут приниматься новые решения.
Кроме того, влияние на домохозяйства других макроэкономических решений правительства, таких как изменения процентных ставок, может быть теперь успешнее прогнозироваться. Люди сглаживают график своего потребления - уменьшая расходы в ожидании снижения доходов или увеличивают при увеличении, избегая резких скачков - так они стараются иметь стабильный уровень жизни. Но когда появляются “лишние” деньги - все готовы их тратить, но с разной скоростью. Зависит она от финансового положения человека и его самопозиционирования как бережливого либо транжиры.
