LibreBank. Очередной провальный проект или те самые инвестиции, которые принесут вам хорошую прибыль?
Давайте разбираться.
В предыдущей статье я уже рассказывал про стейблкоин LibreCash, идея которого является основным источником вдохновения и двигателем проекта.
А также упоминал токен LBRS (LibreBank Reserve Share), который служит опорой для LibreCash и является инвестиционным инструментом – именно его мы будем рассматривать в этой статье.
LBRS является активом резервного фонда LibreBank. Владельцы этого актива имеют право голоса в управлении DAO пропорционально их доли владения, а резервный фонд, в свою очередь, обеспечивает стабильность токена LibreCash.
Рассмотрим это более детально на примере схемы, взятой с litepaper проекта.
Читаем схему слева направо.
- Владельцы активов имеют возможность управлять LibreBank DAO для принятия общих решений с помощью голосования.
- LibreBank DAO обеспечивает исправное функционирование стейблкоина LibreCash.
- LibreBank DAO обеспечивает исправную и эффективную работу фондов.
Исходя из этого, грубо, мы получаем то, что инвесторы самостоятельно могут контролировать свои риски посредством влияния на управление системой. Это в некоторой мере способствует спокойствию инвесторов по поводу развития проекта и, следовательно, плавному росту курса LBRS. Но всё же некоторые риски остаются.
Давайте их рассмотрим.
Всего проектом будет выпущено 100 млн. токенов LBRS:
- 50% будет заморожено в смарт-контракте как часть резерва. Эту часть можно продавать только по решению DAO, и все средства в случае продажи будут заморожены в резервном фонде.
- 10% будет направлено на развитие проекта (команда, партнеры, маркетинг и т.д.).
- 10% будет заморожено в смарт-контракте с равномерной выдачей в фонд разработки на протяжении 4-х лет.
- 30% будет доступно для покупки.
Токены из пункта 4 как раз и будут распределяться между инвесторами. При их продаже все средства пойдут в резервный фонд.
Так как курс LBRS в некоторой степени связан с капитализацией LibreBank DAO, в которую входит резервный фонд, то на инвесторов ложится первый риск - падение курса LBRS при заимствовании средств из резервного фонда, если курс залоговых активов LibreCash (например, ETH, BTC), будет падать. Второй риск - падение капитализации LibreBank DAO при общем падении рынка криптовалют. Но здесь всё более радужно, потому что проект в перспективе планирует диверсифицировать риски в фонде при помощи таких активов, как товарные и золотые токены, акции, облигации и CDP, а также планирует активно внедрять LibreCash в реальный сектор. И чем выше будет уровень интеграции LibreCash в реальный сектор, тем меньше станет необходимый объём стабилизационного (резервного) фонда. Таким образом, в будущем система сможет функционировать с частичным резервированием, потому что будет стабильный, натуральный спрос на LibreCash.
В любом случае риск в инвестициях неизбежен. И к этому нужно быть готовым.
Но помимо рисков у активов LibreBank есть ряд преимуществ, которые могут заинтересовать многих инвесторов.
Давайте рассмотрим и их.
LibreBank позиционирует себя как проект, целью которого является создание глобальной резервной системы и мировой безинфляционной валюты. В основе концепции проекта лежит гипотеза мирового перераспределения ресурсов в пользу децентрализованных финансовых систем и, следовательно, цикличного роста индекса рынка криптовалют в ближайшие десятилетия. Проще говоря, LibreBank делает ставку на продолжение роста рынка криптовалют и при помощи стейблкоина LibreCash увеличивает свои долгосрочные (long) позиции. Учитывая то, что криптовалютный рынок растёт и расширяется с самого рождения биткоина, и некоторые терпеливые люди уже сколотили на этом огромные состояния, то можно предположить, что такая ставка - неплохая затея.
Но какой смысл инвестировать в LBRS, если можно самому диверсифицировать портфель и наслаждаться ростом индекса рынка криптовалют?
Здесь интереснее.
Вспоминаем LibreCash с залоговыми активами, которые идут в резервный фонд. Эти активы будут давать значительную часть прироста к капитализации LibreBank DAO, а следовательно, поспособствуют дополнительному росту курса LBRS. И чем выше популярность LibreCash, тем больше плечо для роста.
Также проект планирует получать прибыль в фонды от:
- Торговли эмиссионным спредом (торговля внутри коридора между лучшими заявками на покупку и продажу LibreCash)
- Комиссии системы при обмене токенов
- Залоговых займов, которые будет предоставлять банк через собственную децентрализованную платформу, используя активы фонда
- Прибыль от децентрализованных деривативов, выпущенных LibreBank’ом (фьючерсы, опционы, свопы)
Всё это будет давать хороший стабильный прирост капитализации у LibreBank.
Какие факторы ещё могут поспособствовать росту курса LBRS?
Это, например, ограничение на выпуск токенов - 100 миллионов. Дефицитность и дисбаланс спроса и предложения при росте популярности проекта в будущем может спровоцировать ускоренный рост курса. Дополнительный дефицит в обороте может вызвать также заморозка большого количества токенов в смарт-контракте для участия инвесторов в управлении DAO, а система мотивации поспособствует этому.При росте прибыли фонда по решению DAO может быть произведён выкуп токенов и последующее их сжигание, что также уменьшит количество LBRS в обороте.
Ну и, конечно же, было бы целесообразно участвовать в ICO проекта в самом начале, потому что, исходя из litepaper проекта, стартовая цена на LBRS будет определена в форме аукциона во время предпродажи и после этого будет увеличиваться на 200-1000% в процессе продажи. То есть, ранние инвесторы получат максимальное преимущество над последующими.
Подводя итоги, можно вынести вердикт, что проект не выглядит очередной пустышкой и на этом можно неплохо заработать, особенно в долгосрочной перспективе. “Мировая экономика будущего” - было бы громко сказано для проектов подобного типа, но кто вообще наверняка знает будущее? Может быть даже, это тот самый проект, который одним из первых масштабно ворвётся в жизнь каждого человека. В любом случае - выбор за вами.
Точные сроки запуска ICO на сегодняшний день пока неизвестны, но это может произойти в ближайшем будущем, поэтому рекомендую “держать руку на пульсе”. И следить за новостями, например, здесь: LibreBank Twitter
Сайты проекта:
Обсуждение на bitcointalk
В следующих статьях рассмотрим аккаунт LibreBank и страницу со статусом фондов.