Как оценивать ICO

Основы фундаментального анализа проектов: как находить годные ICO и не напороться на скам

Для начала прикинем:

• ICO 2016: $100 000 000
• ICO 2017: $3 075 000 000

За год рынок распух на 3000%.

Сколько бы я заработал если бы вложил по $100 в правильные проекты и продал их сегодня 1 февраля 2018:

Spectrecoin (ноябрь’16) = $2200
Stratis (июнь‘16) = $55900
Ark (ноябрь‘16) = $17100
Verge (январь’17) = $299500
Qtum (март’17) = $1500
ZilliQa (январь’18) = $1750
Elastos (январь’18) = $490

Вспотели ладошеньки? Не спешите выбирать цвет для Lamborghini. Все только начинается.

Глава 1. Леджер-нано в стоге сена

Мониторим списки прошедших, настоящих и будущих ICO:

Результат: сотни сайтов-проектов разной степени паршивости и мигрень.
Но.. ламбо так блестит под жарким солнцем Калифорнии…берем себя в руки, завариваем дошик и двигаемся дальше.

Глава 2. Берем лопату. Разгребаем

Разбираем бизнес-модель каждого проекта и выставляем инвестиционный рейтинг (щютка).

Каждый проект детально разбирать не получиться, да и нафиг не нужно. Ибо 20% скам, 30% без маркетинга, 20% с нежизнеспособной моделью, 15% с командой без опыта создания бизнеса, даже если им дать деньги, они все равно не будут знать что с ними делать. В сухом остатке 15% проектов, которые можно и посмотреть.

Результат: мигрень усилилась, появились проблемы со сном.

Глава 3. Просеиваем всё через щито

Чтобы понять, какие проекты стоит смотреть, я просеиваю все проекты через Щито.
Как использовать? Жмём "Файл", потом "Создать копию".

Проценты в столбцах соц. сетей - это Engagement Rate (уровень вовлечения). Помогает понять насколько активная и живая аудитория. И отличить реальный интерес инвесторов, от ботоводческой фермы.

Формула: сумму реакций 5 свежих постов (лайки, комменты, репосты, просмотры - всё, что указывает на действие) делим на 5 и на общее количество подписчиков и умножаем на 100.
Пример: в твиттере 1000 подписчиков, сумма реакций пяти постов = 200.
Считаем: 200/5/1000*100=ER4%

Результат: перебрали 100 проектов и срослись с компьютером. Ваша жена не оставляет надежды и всё твердит подругам “а я верю, что он меня слышит!”.

Глава 4. Скоро сказка сказывается, да не скоро

Думали, что прошли через ад, смрад и маринад? Теперь уж ничем не удивишь? Ну в общем то да (но нет). Веселье только начинается и имя ему - фундаментальный анализ.

Тут и Там подробно и понятно описано что и зачем оценивать. Базовая теория в полном комплекте. Читайте, мотайте на ус.

Что еще:

смотрите активность на сайте проекта, через SimilarWeb
проверьте домен через whois (если домен куплен вчера и зарегистрирован в Уганде, то это звоночек)
если есть приложение, смотрите статистику в AppStore и GooglePlay
проверьте фото команды и адвайзеров через GooglePhoto (если фото краденые или фейковые, вы об этом узнаете)
найдите аккаунты команды в соц. сетях (через поиск Linkedin и Facebook) и внимательно изучите опыт, отзывы, активность. Один из самых важных моментов
прочитайте максимум отзывов и комментариев о проекте: google.com/projectname reviews. Читайте чаты и twitter проекта в течении 2–3 дней. Особое внимание на манеру общения админов, скорость ответов и корректность информации
обязательно читайте “белую бумагу”(WP), особенно раздел про дистрибуцию токенов. Зачем? Токены могут быть заморожены до определенного времени. Не сможете их двигать и продавать (Dmarket, привет!)
уточняйте схему распределения токенов, если команда оставляет себе больше 30% — это повод задуматься. Если больше 50% (Ripple, привет!) — то заходить опасно, ибо компания сможет обвалить или взвинтить цену в любой момент.

Для меня важно:

чтобы проект был интересен и приносил пользу сообществу и рынку в целом
команда понимала зачем им нужны деньги и как они планируют их тратить
адекватная капа (мобильному приложению не нужно $60mio на разработку)
получить четкий ответ: “почему токен будет расти в цене”

Еще можно задаться вопросом: “нужны ли проекту блокчейн и токенизация или все ради хайпа?” (ну это если совсем сэйфти мод и в долгосрок).

Чтобы вас не смыло потоком инфо-шторма и полезные ключи не разбежались вот базовый шаблон таблички в который можно вносить всю информацию, сравнивать проекты. Еще есть такой чек-лист, можно подсматривать, чтобы ничего не упустить.

Релакс, если рассчитываете на флип (продажа токенов сразу после листинга), то можно снизить планку и учитывать соотношение хайп/капа. Пример: Beetoken — капа $15 000 000, а хайпа выше крыши. Индивидуальная капа всего 0.1ETH, а значит после листинга будет хороший спрос.

Результат: у вас появляются суперспособности или это всё от недосыпания.

Глава 5. Кто не помнит прошлого, тот не помнит прошлого

Как говорил классик: “стрельнуть может даже лоток с шавухой, если на блокчейне”.
Когда инвестируешь небольшие суммы в разные проекты, то риск снижается, а вероятность получить иксы прямо пропорционально растет. Да и спишь крепче.

Примечательно:

у "наших" проектов (Россия, Украина, Беларусь) обычно приятная упаковка, но мало хайпа и доверия со стороны международных инвесторов. Флип дает иксы крайне редко
азиатские проекты (Apex) визуально выглядят как домашняя работа по информатике ученика 3 класса. Но сложные технические продукты с мудрёной инфраструктурой.
Часто закрывают хард капу так же быстро, как дают иксы после листинга.
фин. тех (Bancor, TenX) и инфраструктурные проекты (Tezos, EOS) привлекли 53% от суммы всех инвестиций 2017г. Хорошо заходили игровые проекты(Enjin) и социальные сети (Status).
больше всего ninja-ico (закрыли хард капу за день) среди фин. теха.
плохо собирают недвижимость (REAL), страхование (InsureX), образование (Lunyr), рекрутмент (CoinJob) и всякие нишевые темы.
в 2018 хорошо заходят децентрализованные биржи (EtherDelta), p2p обменники (Cryptolocator), инфраструктурка (Zilliqa), игры (Refereum) и финансы (BABB).

Больше статистики по ICO 2017 тут и там

Результат: вы стали убежденным скептиком. Личные сообщения переполнены сообщениями, вроде: “У меня есть $100, куда вложить, чтобы завтра миллионером стать?”. А еще вы наверняка выбрали 2–3 перспективных проекта, в которые не жалко запульнуть свои кровные.

Глава 6. Одной рукой стихи строчу, другой в ICO инвестирую

Теперь вы готовы. Пришла пора боевого крещения.

Участие в ICO— как запуск шаттла на марс. Только шаттл в огне. И вы в огне. И все вообще огонь! Но это уже совсем другая история.. Прочитайте как правильно участвовать в ICO, чтобы не облажаться.

Чтобы не пропустить токен-сейл используйте календари, будильники или этот сервис.

* * *

Помните, любые инвестиции это риск, ICO — риск вдвойне. Можно потерять всё. Критически оценивайте все рекомендации и советы. Будьте благоразумны и принимайте решения осознанно и самостоятельно.

Будьте счастливы и богатейте!

Автор: Невский