Регулирование поставщиков блокчейн-услуг в Гибралтаре

С 1 января 2018 г. в Гибралтаре вступило в силу регулирование Комиссии по финансовым услугам Гибралтара (Gibraltar Financial Services Commission’s, GFSC) в отношении фирм, которые используют технологии распределенного реестра (Distriduted Ledger Technology, DLT), или блокчейн. Поправки (Financial Services (Distributed Ledger Technology Providers) Regulations 2017) к Закону о финансовых услугах (Financial Services (Investment and Fiduciary) Act) включают в себя лицензионные требования к поставщикам блокчейн-услуг, определения таких услуг и их поставщиков, определяет принципы предоставления блокчейн-услуг.

Для начала необходимо понять, что в новом законодательстве Гибралтара понимается под фирмой, которая использует технологии распределенного реестра или, как уже было сказано выше, блокчейна, так как GFSC отождествляет эти два понятия. Технология DLT – система данных, в которой информация записывается и распределяется на основе консенсуса и синхронизируется по сети через множество нод; при этом все копии базы данных считаются аутентичными. Предоставление услуг, связанных с DLT, означает ведение бизнеса на или с территории Гибралтара, используя DLT для хранения или перевода ценностей, принадлежащих другим. Под ценностями понимаются активы, вклады и другие формы собственности, права или интересы, с или без связанной информации, такой как соглашения или транзакции по переводу ценности или ее стоимости, клиринг или распределение платежей. Под поставщиком блокчейн-услуг понимается лицензированное лицо, которое вправе вести регулируемую деятельность по предоставлению услуг, связанных с DLT.

Для того, чтобы получить лицензию на ведение деятельности, связанной с DLT, необходимо получить лицензию в GFSC. Стоит отметить, что, в соответствии с Приложением 1 Financial Services (Distributed Ledger Technology Providers) Regulations 2017, лицо, которое имеет лицензию в соответствии с законодательством о финансовых услугах и не является поставщиком DLT-услуг, но при этом использует DLT в ходе своей основной деятельности, может использовать эту технологию без получения лицензии поставщика DLT-услуг. Таким образом если, например, банк имеет лицензию Комиссии на предоставление финансовых (банковских) услуг и намеревается использовать технологии распределенного реестра для упрощения своих процессов, то ему не нужно получать новую лицензию поставщика DLT-услуг. Однако, если банк намерен использовать блокчейн для хранения или перевода ценностей клиентов, то есть виртуальной валюты, то ему необходимо получить лицензию поставщика DLT-услуг. Виртуальная валюта в Гибралтаре рассматривается, аналогично подходу ЕС, как цифровое представление стоимости.

В Консультационном документе (май 2017 г.), предшествовавшем вводимому регулированию, GFSC приводит следующие примеры деятельности, которыми могут заниматься поставщики DLT-услуг: хранение виртуальной валюты, принадлежащей другим, как основной вид деятельности; поставщики кошельков для хранения виртуальной валюты; криптобиржи (фиат / виртуальная валюта, виртуальная валюта / виртуальная валюта); операторы P2P платформ виртуальной валюты; выпуск устройств с предварительно загруженной виртуальной валютой. Соответственно, под новое регулирование попадают криптобиржи, обменники и кошельки для хранения виртуальной валюты. Однако в том же документе подчеркивается, что указанные виды деятельности могут попадать под регулирование, но не обязательно, а также, что список не является исчерпывающим. Поэтому для точного определения необходимости получения DLT-лицензии требуется консультация с GFSC.

Процесс рассмотрения заявки на лицензию занимает 3 месяца. Сначала происходит первоначальная оценка на основе предоставленных документов. GFSC должен оценить бизнес-модель и предлагаемые товары / услуги и предоставить заявителю информацию о результатах оценки, которая позволяет ему понять, что еще нужно сделать для получения лицензии, какие документы предоставить, в каком размере выплатить взнос. Только тот, кто получил заключение о прохождении первоначальной оценки, может подавать заявление на получение лицензии поставщика DLT-услуг, но при этом должно быть подтверждение о соответствии требованиям первоначальной оценки. Первоначальную оценку помогает осуществлять Risk and Innovation team (Группа по рискам и инновациям) – подразделение, ответственное за блокчейн. Важно, что этот орган помогает определить, попадает ли фирма под новое регулирование, что особенно важно в отношении ICO (Initial Coin Offering).

В ходе первоначальной оценки GFSC оценивает предполагаемые риски и сложность заявки. В зависимости от сложности устанавливается размер вступительного взноса. Стоимость (невозвращаемая) первоначальной оценки составляет 2 000 фунтов стерлингов, а длится она 2 недели.

Заявители, которые прошли первоначальную оценку, приглашаются GFSC для презентации, необходимые детали которой обозначаются по результатам первоначальной оценки. Также должны быть освещены информация об управляющих, их навыках и опыте, бизнес-план, финансовые результаты, соблюдение следующих 9 принципов, которыми должна руководствоваться блокчейн-фирма в своей работе:

1. Поставщик DLT-услуг должен честно вести деятельность;
2. Поставщик DLT-услуг должен вести деятельность с учетом интересов и потребностей всех клиентов и относиться ко всем в честной и недискриминационной манере;
3. Поддерживать адекватный уровень финансовых и нефинансовых ресурсов;
4. Контролировать эффективность деятельности с учетом принципов должной осмотрительности, включая риски в отношении своей деятельности и клиентов;
5. должен использовать эффективную защиту активов и денег клиентов, когда это находится в его компетенции;
6. должен иметь эффективную систему управления;
7. должен убедиться в том, что все системы управления и безопасности поддерживаются на высоком уровне;
8. должен иметь системы для предотвращения, обнаружения и пресечения рисков финансовых преступлений, такие как противодействие отмыванию денежных средств и борьба с финансированием терроризма;
9. должен быть устойчивым и иметь план на случай непредвиденных обстоятельств для своевременного решения проблем.

В зависимости от сложности заявки (не конкретизируется GFSC), устанавливается регистрационный взнос – от 10 000 до 30 000 фунтов стерлингов, годовой взнос при этом аналогичен регистрационному и составляет 10 000, 20 000 или 30 000 фунтов стерлингов.

Примечательно, что на сайте GFSC в разъяснениях в отношении блокчейн-фирм указано, что новое регулирование не распространяется на ICO. В соответствии с заявлением Комиссии по финансовым услугам выпуск токенов и т.д. по-прежнему является нерегулируемым видом деятельности, однако рекомендуется консультация финансового консультанта для определения того, попадает ли токен под действующее законодательство о финансовых услугах (схема коллективных инвестиций, фонд альтернативных инвестиций и т.д.).

Таким образом, новое регулирование в Гибралтаре направлено непосредственно на тех участников рынка, которые занимаются переводом или хранением ценностей клиентов посредством технологии блокчейн, то есть в традиционном понимании – криптобиржи, криптообменники и кошельки для хранения криптовалюты. Законодательство предполагает введение лицензирования для всех случаев ведения операций с валютами, основанными на блокчейне. Но отдельные субъекты, у которых уже имеется лицензия на предоставление финансовых услуг, освобождаются от получения лицензии поставщика DLT-услуг, если планируют использовать блокчейн для упрощения основных процессов. Стоит отметить, что аналогичный охват регулирования, которое распространяется и на криптобиржи, и на кошельки, применяется в ЕС (проект Директивы AML) и является максимально широким.

Примечательно, что GFSC дает возможность получения консультации для определения необходимости получения лицензии поставщика DLT-услуг. Такой же подход применяется, например, в Лихтенштейне, где консультация Управления по делам финансовых рынков (FMA) призвана помочь определить бизнес-модель компании, от которой зависит тип получаемой лицензии. Такой подход позволяет получить предварительные разъяснения участникам рынка, снижает долю провалов. В то же время, Комиссия по ценным бумагам Кипра (CySEC) отказывает в предоставлении каких-либо консультаций.

Вне правового поля остается ICO, которое не попадает по заявлению GFSC под новое регулирование. Предположительно, правительство Гибралтара решило пойти по стопам других стран (например, Японии), определив для начала законные рамки для деятельности криптобирж и т.д., а более неопределенный процесс ICO, регулирование которого может отличаться в зависимости от выпускаемого токена, оставить в настоящее время нерегулируемым. Примечательно, что в этом отношении позиция гибралтарского правительства отличается от позиции финансового регулятора Острова Мэн. Хотя эти две страны имеют разный статус по отношению к Великобритании (Гибралтар – Британская заморская территория, Остров Мэн – коронная территория), но их связь с Соединенным Королевством неизбежно наталкивает на проведение сравнения. Так, на Острове Мэн в 2015 г. были внесены изменения в Закон о разрешенных видах деятельности (Designated Businesses (Registration and Oversight) Act 2015), которые позволили отнести к регулируемой сфере не только криптобиржи, кошельки и обменники, но и ICO, в рамках которых осуществляется выпуск токенов, которые представляют собой имущественное право.

Также стоит отметить, что на Острове Мэн отсутствует регистрационный взнос при регистрации компании, в отличие от Гибралтара, где предусмотрен как как регистрационный, так и ежегодный взнос (10 000 – 30 000 фунтов стерлингов). Однако суммы, требуемые в Гибралтаре, ниже, чем, например, в Лихтенштейне, где регистрационный платеж может доходить до 100 000 швейцарских франков (более 75 000 фунтов стерлингов) для криптобиржи и 30 000 швейцарских франков (около 23 000 фунтов стерлингов) для кошелька. Подход, при котором компании требуется выплачивать ежегодный взнос, эквивалентный регистрационному платежу, применяется, например, на Филиппинах ($400-$2000).

В целом, процесс получения лицензии поставщика DLT-услуг в Гибралтаре отличает его понятность и простота, которые обеспечиваются за счет понятного законодательства, разъяснений GFSC и возможности получения консультаций.