Комплексный анализ Биткоина от 15.05.2018

Доброго времени суток, криптосообщество! Сегодня хотел бы рассмотреть Биток с разных ракурсов и дать оценку происходящему.

Наверное, многие из вас находятся сейчас в непонятках, задаваясь главным вопросом: "это был разворот или как?"

Ну, давайте рассуждать.

Что мы понимаем, когда говорим "тренд"? Если обобщить, то тренд - это настроение толпы, которое в нашем торговом мире отражается на графике дисбалансом между двумя заинтересованными сторонами - продавцами и покупателями. Пробовали вы, не ориентируясь на мнения различных аналитиков ответить себе на вопрос, какой сейчас тренд у Биткоина? Кто-то бы сказал, что он восходящий, другой возразил бы, что нет, нифига и указал бы на график с различными трендовыми линиями.

Если оценивать ситуацию глобально, то можно сказать, что тренд восходящий. По сравнению с началом 17-го года Биткоин все еще торгуется выше тех показателей и мы можем сказать, что это всего лишь коррекция. Дальше смотрим настроение и вовлеченность толпы. Интерес публики к Биткоину стал выше по сравнению с прошлыми годами? - Да. Значит, долгосрочный тренд в Биткоине все же восходящий. С точки зрения теханализа это не так заметно: коррекция с установленного максимума вышла больше, чем вполовину.

Но что конкретно стало происходить с трендом после декабря месяца? Невооруженным глазом видно, что тенденция с точки зрения вовлеченности толпы стала угасать. Поисковых запросов по ключевым словам, так или иначе относящихся к криптоиндустрии, стало меньше. В общем, ожидания инвесторов второй волны явно не оправдались. Ситуацию сильно подпортили различные скам-ICO, большая часть которых не проявила себя, а лишь прожрала деньги наивных хомячков. Ожидания явно превысили реальность: даже топовые монеты и токены в общем-то не нашли себе широкого применения, чему также способствовали регуляторы различных стран. Регулирование, конечно, необходимо, но прийти к консенсусу в этом плане как-то не удалось (мы знаем, что есть страны, где операции с криптой запрещены).

Конечно, после хайпа в 17-м году столь масштабная коррекция была вполне ожидаема. Жадность погубила многих участников рынка, что я лично считаю, вполне справедливо. На рынок пришло очень много, мягко говоря, непрофессиональных участников в поисках легкой наживы именно под конец года. Сработал так называемый эффектFOMO(синдром упущенной выгоды). Опытные участники, прекрасно понимая, что рынок перегрет, стали закрывать свои позиции.

Итак, к чему же мы пришли сейчас?

Все вышеперечисленное отобразилось на графике глубокой коррекцией, которую можно назвать среднесрочной нисходящей тенденцией. Средний истинный диапазон (ATR) говорит нам о том, что мы приближаемся к состоянию рынка на момент осени, где была относительно невысокая волатильность. Вместе с этим, что печально, видим планомерное снижение объемов. Нет объемов – нет сильных движений и дисбаланса. И тут даже не важно, бычий ли этот объем или медвежий – важен сам факт его наличия. Сильные движения на объемах в любую сторону говорят о вовлеченности в рынок, по-другому никак. Даже сильный пролив был бы для рынка признаком того, что интерес к нему есть.

Биткоин. График 1D. Индикатор ATR

Трендовые линии, хоть и ломаются, но тем не менее, разворота не происходит. Вы заметили, с каким усилием рынок пытается пробивать ключевые психологические уровни сопротивления? Чаще всего, до этих уровней даже не доезжаем. 10, 12к – те уровни на текущий момент, которые были слишком ожидаемы для многих. Но тут следует понимать, что на этих уровнях очень захотят выпрыгнуть те, кто на них "застрял". К сожалению, слишком много хомяков застряли на этих уровнях. Ожидать ту же сильную тенденцию, которая была до декабря, довольно таки глупо, ведь тогда «небо было открыто» и уровней сопротивления с застрявшими хомяками не было. Теперь нужен очень большой объем. Нужно заставить людей покупать. Просто ли будет это сделать после того, как биткоин упал с 20 до 6 тысяч? Теперь сил для противодействия сильному нисходящему движению нужно гораздо больше. Понимаете, о чем я? Нужен какой-то драйвер, который мог бы послужить росту объемов и этот относительный объем должен быть критическим по отношению к тому, что мы имеем сейчас. Объем должен быть куда больше декабрьских показателей.

Давайте теперь разберем технически происходящее:

На первый взгляд может показаться, что мы продолжили восходящий тренд, пробив тот самый треугольник, о котором многие говорили.

Пробой треугольника

Но почему это не может являться надежным бычьим сигналом? Обращаем внимание на подтверждение пробития объемом. Скажем так: он средненький. В рамках масштаба – этот импульс не такой сильный, хотя, как мы помним, в тот день актив вырос на 1000 баксов. То есть, этот паттерн не будет являться сильным для масштабного движения. Однако, данный объем дал начало небольшому краткосрочному восходящему тренду, который мы видели в течение пары недель после. Этот восходящий тренд вполне укладывается в коррекцию более глобального мартовского нисходящего движения.

Почему кратскосрочный восходящий тренд проявил свою слабость? Достаточно посмотреть график ближе. Пока ситуация не в пользу быков. Из канала линейной регрессии провалились вниз, сформировав пересечение быстрого МА и МА с более высоким периодом. Не стоит воспринимать это пересечение, как очень сильный селл-сигнал, но тем не менее. На текущий момент упираемся в среднее скользящее с периодом 26, которая может выступить сопротивлением.

Биткоин в канале линейной регрессии. Пересечение скользящих средних.

Текущая поддержка сформировалась на уровне 8200, откуда целями коррекции могут быть уровни 8890 (0.382 по Фибоначчи), 9094 – стандартная коррекция в половину движения. Переломным моментом станет закрепление вблизи уровня 9300, а пока мы считаем с технической точки зрения, что тенденция понижающая. Вопрос тут в том, сможет ли Consensus как-то повлиять на перелом движения в пользу восходящего?

Если брать показания осцилляторов, то пока ни один не говорит про падение в краткосрочной перспективе. Небольшой потенциал для реализации движения вверх есть, однако силу движения будут определять объемы.

RSI, Stochastic, MACD

В данном случае, RSI и MACD толком ни о чем не говорят, а Стохастик снимает перепроданность. В общем, сильных сигналов, таких, как дивергенция или конвергенция, в этот раз они нам не дают.

На мой взгляд, ситуация с анализом внутридневных графиков осложняется фактором новостного шума. Не зря многие трейдеры сходятся в том, что торговля во время сильного новостного фона бывает крайне опасна. Очень часто в такие моменты сильно увеличивается волатильность и случается такое явление, которое величают «пила», когда происходят неконтролируемые скачки курса в разные стороны.

Свечные модели не внушают доверия – сплошные шипы на часовом таймфрейме. Видно, что медведи не спешат сдавать свои позиции.

Подводя итог, могу сказать, что пока проведение Consensus 2018 не сильно повлияло на главную валюту. Биткоин напоминает неповоротливую корову на льду, и чтобы сдвинуть ее с места потребуются серьезные усилия в виде огромного объема участников рынка, иначе медленно будем сползать к поддержкам на уровни 7900, 7500.

Статья была подготовлена проектом OPG Foundation

Спасибо за внимание!