Токенизация. Введение

Итак, мы решили выпустить серию статей по токенизации, т.к. считаем это направление интересным и перспективным.

Первая статья - вводная. Автор статьи - Мария Качко, отвечающая за Азиатский рынок в нашем проекте.

Введение

Почитав статьи последних нескольких лет, несложно заметить, что блокчейн и криптовалюты на их страницах всегда стоят рядом. Между тем, они совсем не близнецы и даже не такие уж близкие родственники. Блокчейн как технология способен кардинальным образом преобразовать многие индустрии и усовершенствовать бизнес процессы своей прозрачностью, безопасностью и децентрализованной системой управления.

Все эти преимущества можно разделить на несколько больших групп. И токенизация - одна из них. Блокчейн дает возможность повысить ликвидность многих, прежде довольно “громоздких” и медленно оперирующих рынков.

Токенизация на блокчейне стала явным и устойчивым трендом 2018 года. Кажется, теперь токенизировать можно все: от картин, драгоценностей и акций компании до недвижимости.

Токенизация - от альфы до омеги

Задавшись целью понять, что такое токенизация активов и так ли она революционна как все говорят, давайте сначала определим, что же это такое. Авторитетные интернет издания предлагают определение, близкое к “процессу конвертации какого-либо актива в токены, которые могут передаваться, записываться или храниться в ячейках блокчейна”. Другими словами, токенизация заключается в преобразовании ценности какого-то материального (допустим, картины) или нематериального (квота на выброс углерода, хм) объекта в ее цифровой эквивалент - токен, и управлении им с помощью блокчейн технологии.

Токенизация - процесс конвертации прав и стоимости какого-либо материального или нематериального актива в цифровой эквивалент - токен, который может записываться, передаваться или храниться на базе технологии блокчейн.

Говорят, возможности токенизации безграничны. Но даже эту предполагаемую бесконечность можно поделить на три (не выдавайте автора учителям математики). Давайте рассмотрим их с точки зрения привнесенной иновационности: насколько радикально они способны поменять распорядок рабочего дня финансистов или около того.

Нематериальные активы

Нематериальные активы для блокчейна как олень Рудольф для Санты - друг без друга никуда, но осязаемое существование обоих весьма спорно. Так же и эти активы представляют собой скорее идеи и концепты, чем реальные объекты, потому и гораздо более дружелюбны и адаптивны под такие вот модерновые рыночные веяния - традиционные на бумаге или виртуальные на блокчейне. Копирайты, патенты, сила брендов и гудвилл - вот Вам топ списка нематериалных активов.

Сколько будет стоить дизайн какого-нибудь нового микрочипа под лого известного бренда? Во сколько оценить Вашу новую (стопроцентно гениальную) бизнес-идею?

Не ломайте голову. Современные технологии говорят, что все это можно токенизировать и переложить на блокчейн. Закрепив уникальные тэги и подписи за каждым концептом, выпустите токены на рынок и позвольте невидимой руке господина А. Смита и экономическому равновесию решить за Вас “how much?”.

Создание токенов на нематериальные активы дает им реальное обеспечение для передачи ценности и надежную гарантию их законности. Как, без необходимости хранить на складе или физически перевозить Вашу неосязаемую гениальную идею, Вы можете передать ее другому лицу с точки зрения закона и финансов? Разумеется, назначив встречу и наутро встав пораньше, подписать стопку бумаг в кабинете нотариуса; или обменяться цифровым токеном с уникальной подписью и кодом, который представляет этот актив.

Взаимозаменяемые товары

Следующим под натиском инновации пал рынок взаимозаменяемых товаров (aka “fungible goods”). Из названия понятно, что такие товары могут быть свободно заменены на идентичные с равной стоимостью. Примеров множество среди товаров широкого потребления или производственного сырья: один литр воды равен другому, баррель нефти - другому баррелю (допустим и упустим пару-тройку факторов), а унция золота стоит столько же, сколько и ее соседка по сейфу. Даже акции в каком-то смысле взаимозаменяемы при условии, что выпущены в один и тот же раунд идентичными пакетами. Часто такие товары обеспечены каким-то материальным ресурсом: золотом или зерном в амбаре, водой или нефтью в трубе.

Это усложняет физический процесс торговли, особенно когда дело доходит до ее масштабов. Взаимозаменяемые товары часто торгуются объемами, при которых моментальная поставка просто невозможна (отгрузите-ка 10,000 коротких тон железа для нового газопровода за пару секунд). Так что, чтобы передать права владения всеми этими ценностями кому-нибудь другому, Вы должны либо реально самостоятельно отгрузить все предписанные тонны, либо поручить это опытным логистам, в обоих случаях поставив этак -дцать подписей на -дцати листах договора и квитанций.

Токенизированная блокчейн система способна значительно упростить этот процесс. В данном случае, цифрация поставляемого железа посредством токенов позволит торговать им виртуально, закрепляя сделки через смарт-контракты, и без посредников - отпадает надобность в торговых представителях, работниках портов, стопках квитанций или аренде складов. Уникально записанное в блокчейн, Ваше железо становится чьим-то другим моментально, вместе со всей информацией о хранении и доставке. Акт продажи записывается в блокчейн, формируя квитанцию или чек, недоступные для изменений и отмены.

Удобная альтернатива бумажной системе учета времен еще Древнего Рима?

Незаменимые товары

А вот тут все становится по-настоящему интересно.

Блокчейн позволяет создавать цифровые “клоны” реальных объектов, которые доступны для покупки, продажи или других открытых (или не очень) рыночных операций. Самые яркие, уже существующие use case`ы в этой области касаются предметов искуства и недвижимости.

Хотите поговорить о первом из них? В мире существует лишь одна подлинная “Мона Лиза”. И поскольку физический объект - картина - целостен и един, то купить или продать ее можно лишь целиком. Другими словами, самый маленький предмет сделки, кусочек, доступный для покупки, - это вся картина. Кроме того, подлинная “Мона Лиза” вовсе не равнозначна ни одной из миллионов цифровых копий или репродукций похожих на нее Лиз.

Токенизация предмета искусства представляет собой цифровую подпись, которую ни подделать, ни изменить. Токен, представляющий собой цифровой дубликат “Джоконды”, уникален. Это не копия, и он недоступен для скачивания на пиратском сайте. Но этот токен можно поделить на более мелкие части - “саб-токены” - каждая из которых также будет подписана уникальным кодом. В таком случае, разделив предмет искусства на “акции”, его по частям можно продать широкой публике.

Возможность токенизировать единственные в своем роде активы означает, что теперь право собственности на них можно не только мгновенно передать, но и разделить. Значительно упрощается процесс привлечения средств, а ответственность за объект ложиться на более широкий круг лиц. Ни у кого из владельцев токенов “Моны Лизы” нет настоящей картины - у них есть ее цифровая часть, которую они могут использовать как средство хранения своего капитала или продать другому.

Токенизация обещает нам большие изменения в давно устоявшихся алгоритмах покупок и продаж, привнося значительную демократичность в процесс получения права обладания чем-либо (от идеи до мраморной статуи). Блокчейн предлагает разумную альтернативу традиционным рыночным моделям, которых уже и не видать под тоннами бумажных контрактов и бугалтерских книг. С новым, цифровым подходом, открываются возможности совместного владения уникальными объектами, а сам концепт “обладания” преобретает новое значение.

P.S. Команда проекта совместно с партнерами прорабатывает варианты токенизации в разных сферах жизни и бизнеса. О результатах расскажем вам незамедлительно ;)

Будем крайне рады пообщаться с вами в нашем чате: t.me/thepower_rus

Искренне ваши,

The Power