ICO - безграничные возможности или крах для венчурного инвестора

Реальность такова, что сейчас всё чаще стартаперы просят от венчурных фондов вывести их на ICO-рынок. Фаундеры теперь скептически относятся к перспективе обычных инвестиций.

На ICO намного проще, быстрее и выгоднее можно собрать необходимую сумму для стартапа. Короче говоря, рынок инвестиций кардинально изменился, и венчурным фондам нужно решать, как дальше развиваться.

Как было раньше

Венчурные фонды всегда были на первом месте на рынке инвестиций. Но было это до появления ICO. Иногда бывало так, что за один перспективный стартап «сражались» несколько венчурных фондов, но в основном всё было с точностью и наоборот.

В поисках инвестиций стартаперы были вынуждены оббивать сотни порогов инвестиционных компаний, рекламируя свой проект всеми правдами и неправдами, и чаще всего им даже не говорили «нет», а просто выпроваживали подальше из компании.

Иногда даже отличный проект мог не пройти через горнило отбора, удостаиваясь лишь сухого ответа о том, что идею следует доработать. И стартапы должны были либо ждать, пока ими кто-нибудь заинтересуется, либо по десятому кругу обходить всех инвесторов.

Преимущества и недостатки ICO

Способ инвестирования в стартапы изменился. Большинство молодых, и не только, основателей стартапов всё чаше направляют свой взор на инновационный способ сбора нужной сумы денег для их проекта - ICO.

А перед классическими фондами ставится вопрос – зачем стартаперам 40-60 тысяч, полученные от вас, если они могут собрать огромные суммы денег, выведя свой проект на ICO?

В настоящее время на рынке ICO появилось огромное количество меценатов, которые инвестируют от $50 до $2000 в любой, имеющий даже самый маленький шанс "взлететь" проект, созданный на базе ICO.

Но здесь заключается риск и для самих стартаперов. Они могут распродать все свои акции-токены в начале и не оставить ничего другим инвесторам. А можно, переждав пару месяцев, провести новый инвестиционный раунд на базе ICO. У многих нет дальновидных планов, и нормального бизнес-плана. И они продают в токенах весь свой бизнес.

Как этому проекту получить дополнительные инвестиции? Заинтересуется ли большой инвестор этим стартапом? Пока что это риторические вопросы.

Часто бывает так, что получив большие деньги, основатели стартапов откладывают развитие проекта на второй план и сосредотачиваются на трате, полученных денег. Из-за отсутствия юридической регулировки, появились случаи когда разработка вообще не возобновляется.

Какое отношение у венчурных фондов к ICO

Сейчас венчурные фонды перестали смотреть на ICO как на ненадёжную инвестицию. Они перестали считать криптовалюты какой-то большой аферой. Развеять этот миф помог успех биткоина и многих других криптовалют. Сейчас инвесторы смотрят на этот рынок как на быстрорастущий и многообещающий проект.

Будут ли частные инвестиции приходить на этот рынок? Однозначно, да! Количество стартапов ICO растёт с невероятной прогрессией, но также растёт и количество мошенников. Частные инвесторы сами уже не могут разобраться, стоит ли вкладывать в проект деньги или нет.

Изучить все проекты и найти наилучший, чтобы инвестировать в него свои деньги, практически невозможно. Да и после инвестиции они не могут контролировать, как расходуются их деньги, а фонды этот механизм давно отработали.

С помощью ICO деньги получают даже такие стартапы, в которые венчурные фонды никогда бы не стали инвестировать средства. А вот частные инвесторы в подобные проекты вкладываются под влиянием эмоционального порыва.

Они не изучают основы ведения бизнеса, они не думают о том, что большинство стартаперов не знают, как они будут зарабатывать и возвращать вложенные в них деньги. Даже высокий риск, не уменьшит тенденцию на увеличение количества таких инвесторов, ведь прибыль, которую можно получить, слишком высока. Что удивительного, если в таких условиях, даже заведомо провальный проект может привлечь миллионы.

Венчурные фонды могут: отлично распорядиться деньгами частных инвесторов, хорошо изучить условия сделки, изучить стартап и проверить их на мошенничество; опыта у них для этого более чем достаточно.

Технология блокчейн стимулирует независимое принятие решения относительно инвестиций. Многие хотели бы нажать какую-нибудь зелёную кнопочку и увидеть, как их деньги вкладываются в выгодные проекты, с большим будущим.

Приблизительно через год рынок инвестиций накроет волна спроса на венчурные фонды. Когда, ранее не слыхавшие про криптовалюту, инвесторы выйдут на этот рынок. Никто же не будет отрицать, что работать через такие фонды надёжнее, чем инвестировать в сомнительные проекты самому?

Деньги это важная часть в венчурной сделке, но более важно то, что они помогают продать товар, завести знакомства на новом рынке, спланировать стратегию развития. Короче говоря, он помогает стартапу намного быстрее встать на ноги и стать востребованным на рынке.

База этих стартапов ещё достаточно мала, но она растёт с каждым днём. И когда-нибудь она вырастет до своего апогея и взорвётся. Выжить смогут только стартапы, нацеленные на развитие.

Как им следует поступить

Скорее всего, большую часть проектов венчурные фонды отсеют на этапе рассмотрения: всё-таки большой опыт в инвестиционных проектах поможет выявить мошенников и заведомо провальные стартапы. Но что будет с остальными? С теми, у кого есть спрос на рынке, план развития и чья идея может выстрелить.

Есть три возможных варианта:

• Первый вариант – им нужно учиться работать и зарабатывать на рынке ICO. Здесь для них помимо привычных алгоритмов работы, возникнет много новых, ранее не пройденных, нюансов. Самый лучший вариант это инвестировать на этапе подготовки стартапа выхода на ICO.
• Второй вариант – инвестиция во время ICO и выход на бирже. Но эти оба варианта не очень подходят для этих фондов. Ведь так они превратятся в обычного инвестора-спекулянта, который зарабатывает на короткой перспективе; они не смогут дать ничего полезного стартапу.
• Третий вариант – самый классический для венчурных фондов. Принять участие в проект на pre-ICO, помочь со структуризацией ICO, так чтобы только после, например, завершения разработки сервиса, был проведён 2-й раунд. И на втором раунде ICO выйти в профит.

У многих может возникнуть вопрос как они могут работать с ICO (которое работает с криптовалютой), если большинство инвесторов, приходящих в такие фонды, имеют на руках только фиатные деньги.

Ответ на это, по-моему очевиден - реализовать весь фонд, от начала и до конца, с помощью криптовалюты, инвесторы должны приходить в фонд только с криптовалютой и инвестировать тоже нужно в криптовалюте.

Сейчас уже существуют пару примеров с переводом венчурного фонда на криптовалюту. Но определенно в будущем появится много новых фондов, работающих с криптовалютой.

Что с ними будет

Сейчас невозможно дать ответ на этот вопрос. У большей части венчурных фондов всё же существуют большие трудности с выходом на ICO.

Много венчурных фондов продолжают работать в обычном режиме и даже не задумываются о смене концепции ведь, до сих пор существуют стартапы, которые предпочитают классическую схему инвестиций.

Но отказываясь от новшеств, они теряют возможность профинансировать огромное количество стартапов, устремлённых в будущее. Венчурные фонды должны, либо изменится и стать более прогрессивными, либо оставить всё как, есть и упустить возможность инвестировать в перспективные проекты. Но второй вариант, скорее всего, приведёт к «смерти» венчурного  фонда.

bitcoinonline@mail.ru

Выражаем благодарность за предоставленные буквы и картинки проекту Криптокартель!