Почему централизованные криптобиржи должны исчезнуть

Что не так с сервисами, которые владеют огромными запасами криптовалюты, теряют деньги пользователей и роняют капитализацию рынка. И почему они должны измениться либо уйти в прошлое.

Статья подготовлена для издания Jourtify.

 Материал основан на открытых источниках и личном мнении автора.

Успешный криптотрейдинг стал одним из производных криптовалютного бума. Люди, начитавшись новостных заголовков и  рекламных объявлений, закупились монетами на последние или предпоследние средства и отправились на биржи для того, чтобы сделать заветные “иксы” – увеличить свой капитал на какой-то порядок, покупая “на низах” и продавая “на хаях”. Стоит ли говорить, что многие делали наоборот и в лучшем случае не смогли сказочно разбогатеть, а в худшем – потеряли сбережения, нервы и присоединились к рядам ноукоинеров.

Однако сервисы для торговли криптовалютой продолжают появляться, привлекать “трейдеров” и зарабатывать много денег. Очень много. 

По данным howmuch.net на конец марта Binance зарабатывает на торговле криптовалютой $145 000 в час.

Желающих разбогатеть на криптовалюте всё ещё хватает. Спрос порождает предложение – это естественный процесс. Но если бы централизованные криптобиржи не паразитировали на пользовательской наивности, волатильности рынка, несовершенстве технологий и отсутствии регулирования, было бы лучше.

Они имеют полный доступ к деньгам пользователей

Централизованные биржи – это обычные интернет-сервисы вроде любой “форексообразной” торговой площадки или онлнайн-магазина, но вместо акций, продуктов или услуг, тут продают и покупают криптовалюту. При этом централизованные криптобиржи не работают на каком-либо блокчейне. Они лишь взаимодействуют с разными децентрализованными сетями.

Чтобы людям было легче торговать криптовалютой, биржи берут на себя сложные и непонятные операции, вроде регистрации адреса для криптокошелька. А значит, биржи владеют приватными ключами всех своих пользователей.

Приватный ключ – это последовательность символов, на основе которой генерируется адрес кошелька и публичный ключ. Приватный ключ даёт полный доступ к средствам на соответствующем кошельке.

Конечно, пользователи могут узнать, скопировать и сохранить свои приватные ключи. Но от этого мало толку, ведь неизменяемый код, который открывает доступ к вашим деньгам, хранится на каком-то сервере в Китае, где к нему может получить доступ сотрудник биржи, судебный пристав или хакер.

Поэтому блокчейн-евангелист Андреас Антонопулос сформулировал самое важное правило для любого, кто владеет криптовалютой:

Ваши ключи – ваши монеты, не ваши ключи – не ваши монеты.

Они уязвимы для хакерских взломов и давления регуляторов

Про взломы криптобирж слышал каждый, кто хотя бы немного интересуется темой. Так как централизованные биржи – обычные интернет-сервисы, они восприимчивы к зарекомендовавшим себя кибератакам.Простейший пример: с помощью фишинга хакер крадёт пользовательские данные, получает доступ к электронной почте, заходит в аккаунт на бирже и выводит средства. Тут много условностей, но суть в том, что большинство криптобирж использует такие стандартные, если не сказать устаревшие, подходы, как регистрация и восстановление пароля по адресу электронной почты.Безусловно, компании стараются обезопасить себя и пользователей: усиливают киберзащиту, просят включать двухфакторную аутентификацию, обращают внимание на адресную строку, чтобы человек не ввёл логин-пароль там, где не надо. Однако всё это полумеры, и хакеры продолжают уводить кучу денег у централизованных криптобирж, вернее, их пользователей. 

Снова данные howmuch.net. Ресурс сравнивает наиболее крупные взломы криптовалютных сервисов. “Лидеры” рейтинга Mt.Gox и Coincheck, как и большая часть участников, – криптобиржи.

Централизованность бирж имеет ещё один побочный эффект – зависимость от решений и действий регуляторов. Основной страх государств перед криптовалютами – это неконтролируемые денежные потоки. А чтобы получить доступ к множеству кошельков и имейлов, силовому ведомству нужно всего лишь прийти к руководству крупной криптобиржи, сервера или офисы которой расположены на территории страны.

И ладно, если это делается в рамках серьёзного уголовного дела с хорошей доказательной базой, а в результате террористы или мошенники лишаются средств – это хорошо.

Но есть сценарии, в которых правительство, например, Китая (там зарегистрировано много бирж и серверных компаний) получает информацию о людях по всему миру. Не только адреса кошельков, но и личные сведения. Ведь чтобы полноценно работать на крупных торговых площадках, нужно пройти процедуру идентификации по KYC-стандарту – с реальными данными, фотографией лица и подтверждением сведений через отправку копий документов.

Вот и получается, что сервисы, работающие с передовыми децентрализованными технологиями, разбавляют их преимущества архаичными уязвимостями централизованного интернета.

Они бесконтрольно влияют на рынок

Про волатильность крипторынка тоже многие слышали – рынок этот очень нестабилен, цены на криптовалюты изменяются резко и часто. Кроме прочих факторов, волатильность до сих отпугивает многих институциональных инвесторов от прихода в новую индустрию. Есть много теорий, почему так происходит, но в отношении бирж можно сказать, что они активно формируют эту самую волтаильность.

Через листинг и эйдропы

Например, прорывной стартап организует ICO, успешно собирает миллионы долларов, листит свою монету на бирже и подогревает всё это новостями об успехах. Пользователи активно скупают новый коин, его цена растёт, криптовалюты конкурентов из этой области дешевеют. Через какое-то время один из них решает исправить ситуацию, договаривается с торговой площадкой, и все держатели именно его монет получают щедрый эйдроп биржевых токенов. Цена идёт вверх. И всё это повторяется. 

Не стоит забывать, что листинг новой криптовалюты на бирже – платная процедура, за которую площадка получает много денег. Очень много. В марте 2018-го расследование Business Insider показало, что листинг монет на крупных криптобиржах стоит от $50 тыс. до $1 млн.

Из-за взломов и разбирательств с регуляторами

Тут проще, потому что мы об этом уже говорили. Централизованные биржи легко взломать, потребовать данные пользователей, пригрозить блокировкой или прикрыть. Любое из этих событий будет активно освещаться в СМИ и создавать “панику и сомнения” среди держателей монет, трейдеров и инвесторов. А курсы валют будут меняться соответственно поведению людей. 

Пользуясь своим статусом для манипуляций

Вспоминаются недавние события. Крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов CME Group начал торговать фьючерсами на биткоины в декабре 2017 года. Стоимость временных договоров рассчитывалась по данным с четырёх крупных централизованных бирж: Coinbase, Kraken, Bitstamp и ItBit.

В январе 2018-го CME запросила торговые данные, которые формируют цены, но биржи отказали, заявив, что запрос “формальный”. Потом CME снизила объём запрашиваемых сведений, какие-то сервисы что-то показали, но об этих делах прознали в комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Ведомство заподозрило здесь манипулятивные игры, обязало компании предоставить все данные и инициировало расследование. Руководители бирж либо отмалчивались, либо заявляли, что это всё сомнительные решения и усиление контроля. Ну ещё бы.

И это реальная ситуация, которая пока не до конца разрешилась – расследование не окончено, но теперь CFTC участвует в мониторинге цен на криптофьючерсы CME Group.

А если вспомнить, что адреса с огромными запасами совершенно разных криптовалют принадлежат централизованным биржам, а потоки цифровых активов достаточно тяжело отслеживать, когда их специально скрывают, то о реальном воздействии бирж на крипторынок лучше не задумываться. Но тут мы вступает на территорию догадок и мистификаций.

Если взглянуть на централизованные криптобиржи чуть объективней: они были необходимы в качестве переходного этапа, но оказались слишком востребованы, сконцентрировали у себя инструменты влияния и могут если не управлять, то активно влиять на всю индустрию. И самое интересное, что пока это устраивает большинство людей.

Они – меркантильный компромисс для всех

Централизованные биржи стали посредником между привычным интернетом и блокчейн-сетями. Почему это плохо? Потому что блокчейн и криптовалюты создавались, чтобы сократить число посредников. Сатоши Накамото предложил миру технологию, которая берёт на себя проблемы доверия, подтверждения и хранения информации. Но её используют сервисы, которые зарабатывают на услугах гаранта и комиссионных, при этом периодически теряя пользовательские данные и деньги.

В то же время биржи превращаются из вспомогательных средств для торговли криптовалютой в отражение фондового рынка для криптоиндустрии. И дело тут не только в неопытных пользователях, несущих свои кровные туда, где проще закупить перспективный токен. Разработчики, инвесторы, профессиональные трейдеры, маркетологи – все приложили к этому руку.

Централизованные биржи дали людям то, чего им хотелось – возможность обменивать ценные активы и богатеть на этом. Остальное не так важно. Развитие технологии, улучшение блокчейн-сервисов, популяризация новых идей и распределённой экономики – с этим можно разобраться и позже, когда карманы у каждого будут набиты потуже. 

Постскриптум с надеждой и микрообзором

В марте одна из топовых криптобирж Binance объявила о разработке собственного блокчейна и переходе на децентрализованную систему. Представители компании тогда говорили, что какое-то время централизованные и децентрализованные биржи будут дополнять друг друга, а создание биржи нового поколения поможет Binance сблизиться с сообществом. Хочется верить, что однажды мы увидим действительно безопасную, децентрализованную, автоматизированную и независимую версию Binance.

А пока могу посоветовать единственную децентрализованную биржу, которой пользовался с удовольствием – IDEX. У неё хватает минусов: она не поддерживает русский язык, иногда медленно обрабатывает операции, может отпугнуть неопытного пользователя регистрацией через MetaMask. Но IDEX не заигрывает с децентрализацией, а создана и уже работает на смарт-контрактах Ethereum. К тому же на площадке представлено много криптовалютных пар, есть хорошая поддержка и понятный раздел с вопросами и ответами. Вполне рабочий сервис будущего.1+