О нефти и нефтехранилищах

Чуть больше месяца назад, 3 октября, котировки нефти на мировых биржах обновили четырехлетние максимумы – сорт марки Brent тогда преодолел отметку $86 за баррель. Далее последовала ожидаемая коррекция, которая, правда, несколько затянулась. В пятницу 2.11.18, стоимость барреля опустилась до уровней $72,5. Т.е. коррекция от максимумов составила 16%. Это довольно серьезная величина для такого «консервативного инструмента», как нефть. По сравнению с ней биткоин в последний месяц выглядит заметно стабильнее, не позволяя себе совершать колебания, выходящие за 10-процентную границу.

Многие считают, что ценами на нефть манипулирует крупнейший покупатель этого ресурса – США. Как вы знаете, США имеют в своем распоряжении стратегический нефтяной резерв, в котором хранятся огромные объемы нефти на случай проблем с поставками. Этот резерв был создан в качестве ответной меры на энергетический кризис 1973 года, когда арабские страны прекратили поставки топлива на запад. Именно тот самый кризис прочно посадил СССР на «нефтяную иглу», с которой мы не можем слезть до сих пор. Теперь же запасы стратегического резерва США составляют огромную величину, равную месячному объему совокупной добычи двух крупнейших нефтяных экспортеров – России и Саудовской Аравии.

Но кроме стратегического запаса в США существует и так называемый коммерческий запас нефти и нефтепродуктов – это резервы, созданные уже для поддержания непрерывности нефтепереработки, а также продажи бензина и дизельного топлива на АЗС. Ну т.е. этакий аналог складского хранения. И эти запасы в США также составляют огромную величину, коммерческий запас нефти и нефтепродуктов уступает стратегическому всего в полтора раза.

В США даже существует специальная организация - Американский институт нефти (API) – которая еженедельно публикует статистику по запасам. Кроме этого, подобную статистику публикует Минэнерго США. Как вы, наверное, уже догадались эта статистика сильно влияет на котировки нефтяных цен на мировых биржах. А эти отчеты могут служить очень эффективным инструментом для манипуляций с ценами. Возможно именно это и происходит в реальности: при росте цен нам сообщают об увеличении коммерческих запасов, а при падении цен стараются аккуратно корректировать сообщаемые статданные в сторону реальных цифр.

Правда, в эту же игру можно играть и со стороны продавцов нефти. Например, в случае низких цен на нефть крупные нефтетрейдеры могут использовать танкеры, как этакие нефтехранилища. Т.е. просто не спешить с продажей до тех пор, пока цены не пойдут вверх. Но такое хранение обходится трейдерам в кругленькую сумму. В США же для хранения нефти используются крупные подземные полости, себестоимость которых оказалась заметно ниже (раз в 10), чем строительство наземных резервуаров подобной емкости. Я нашел данные, что на строительство ушло порядка $4 млрд. Подозреваю, эти сумма уже давно окупила себя, т.к. стоимость хранимой там нефти в 15 раз превышает затраты на строительство.

Так вот, перехожу к основной мысли поста – я не понимаю, почему в РФ не нашлось ни одной подземной полости, которую можно было бы использовать в качестве огромного стратегического резерва.

Для тех, кто не понимает такой постановки вопроса, сделаю небольшую ремарку. Российская нефть относится к категории трудноизвлекаемой. У наших нефтяников, к сожалению, нет «волшебных краников», которыми можно легко и просто регулировать добычу – снижать ее при падении цен и откручивать на максимум при их росте. По крайней мере, так говорят наши «нефтяные короли», которые часто срывают соглашения с ОПЕК по уменьшению добычи, ссылаясь на технологическую невозможность быстрой реализации ограничения.

Однако, будь в руках государства подобные резервуары, оно бы могло их использовать и даже зарабатывать на этом – покупать на минимумах, продавать – на максимумах. Такой резерв, по-моему, куда интереснее нынешних «кубышек» в иностранной валюте или трежерис. Однако, почему-то я ни разу не слышал подобных идей от нашего правительства. Похоже, что оно не совсем наше, или даже совсем не наше…